Recentemente, várias figuras conhecidas no campo das Finanças Descentralizadas sugeriram que uma recuperação pode estar a caminho. Um analista recentemente compartilhou um artigo que explica as razões pelas quais o rebote do DeFi 2.0 pode estar prestes a acontecer. A seguir, estão os principais fatores destacados:
O ecossistema DeFi evoluiu significativamente, proporcionando melhor escalabilidade, segurança e casos de uso inovadores, como a tokenização de ativos do mundo real e produtos de crédito on-chain.
O valor total bloqueado (TVL) quase triplicou desde outubro do ano passado, com o volume de transações das exchanges descentralizadas (DEX) a subir continuamente.
Grandes instituições estão entrando no mercado através de fundos tokenizados e stablecoins, indicando uma maior aceitação mainstream.
A recente redução das taxas de juros aumentou a liquidez, tornando as Finanças Descentralizadas mais atraentes em comparação com investimentos tradicionais.
O ecossistema DeFi está mais maduro e seguro, pronto para uma nova onda de subir.
Num ambiente econômico mais amplo, uma redução de 50 pontos base pode sinalizar um ponto de viragem. A oferta M2 subiu novamente, e o Bitcoin segue a tendência dos ciclos passados, sugerindo que pode estar a começar um forte mercado em alta.
Apesar de algumas pessoas alertarem que cortes radicais nas taxas de juros costumam sinalizar uma recessão econômica, a tensão geopolítica ainda persiste, mas o mercado mantém uma atitude positiva no geral. Este rali parece ser diferente, como se estivesse se preparando para uma alta única que pode surpreender muitos.
Dada a longa experiência de um mercado em baixa, é razoável considerar que a avaliação do DeFi está sob pressão, sugerindo que este setor pode estar subestimado. A seguir, iremos examinar cuidadosamente a posição da AAVE e avaliar seu papel potencial na forte recuperação do DeFi.
Aave: Está pronto para explodir?
O TVL das Finanças Descentralizadas subiu significativamente desde o ponto baixo de 2022, mais do que dobrando e alcançando 77 bilhões de dólares. No entanto, apesar dessa recuperação, o TVL atual ainda é cerca de 50% inferior ao pico de 154 bilhões de dólares de 2021. Isso indica que, embora o interesse pelo setor esteja a aumentar, a avaliação das Finanças Descentralizadas ainda está muito abaixo do auge do último mercado em alta.
( 1. Liderança de mercado e atividade
Aave é um dos líderes no campo das Finanças Descentralizadas, permitindo que os usuários emprestem e tomem emprestado criptomoedas sem intermediários. Lançado inicialmente em 2017 e renomeado para Aave em 2018, a plataforma ganhou impulso durante a prosperidade das Finanças Descentralizadas em 2020, e nos últimos três anos ocupou mais de 50% do mercado de empréstimos DeFi. O motor de seu sucesso reside em atualizações contínuas e no lançamento de novos produtos, como a stablecoin GHO, e no módulo de segurança "guarda-chuva" de 400 milhões de dólares para aumentar a segurança. O programa de "comprar e distribuir" apoiou ainda mais o crescimento sustentável do token ao criar uma pressão de compra estável.
Em 2024, o TVL da Aave atingiu 13 bilhões de dólares, indicando uma forte taxa de adoção por parte dos usuários e uma crescente confiança na plataforma. O lançamento da stablecoin GHO também aumentou suas fontes de receita, enquanto a recente expansão para cadeias não EVM, como Aptos, ampliou seu alcance de mercado.
Os empréstimos ativos da Aave também aumentaram recentemente. Até a última atualização, os empréstimos ativos da Aave totalizavam 7,4 bilhões de dólares, um crescimento significativo, consolidando sua posição de liderança no mercado de empréstimos DeFi. Esse crescimento é resultado dos ajustes recentes na sua economia de tokens, que reduziram a pressão inflacionária sobre o token AAVE e direcionaram a receita para os stakers de stablecoins, tornando este protocolo mais atraente para os credores.
![O mundo entra em um ciclo de afrouxamento, AAVE vai liderar o renascimento das Finanças Descentralizadas?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e052d9d93b434c378567f705279c0c95.webp###
( 2. Subestimar e acumular potencial
Apesar de Aave dominar, Aave e outros projetos DeFi ainda parecem estar subestimados. Há alguns meses, um analista explicou que o preço de Aave em relação à taxa )P/F### é de 2,8 vezes, com uma receita anual de 240 milhões de dólares. Dado que 93% do suprimento de tokens já está em circulação, Aave pode enfrentar menos pressão de venda em comparação com outros projetos, podendo estar prestes a experimentar um rebound após um período de consolidação de 2,5 anos. A recente quebra sugere que Aave pode estar na fase inicial de uma nova tendência de alta, tornando-se um ativo atraente para acumulação a longo prazo. Essa tendência técnica, juntamente com seus fundamentos sólidos, apoia a argumentação para uma recuperação potencial de preços, especialmente à medida que os projetos DeFi ganham novamente atenção.
( 3. Interesse institucional
Recentemente, o interesse das instituições pelo Aave é principalmente impulsionado pelo lançamento do Aave Arc, que é um produto DeFi licenciado projetado para instituições financeiras regulamentadas. Atualmente, a plataforma está acessível a mais de 30 empresas na lista branca, incluindo várias instituições renomadas. Ao oferecer um ambiente compatível para o empréstimo de ativos digitais, o Aave Arc visa reduzir a lacuna entre as finanças tradicionais e as Finanças Descentralizadas, proporcionando oportunidades de alta rentabilidade enquanto atende aos padrões regulatórios.
Além disso, algumas instituições de investimento adicionaram oficialmente Aave ao seu portfólio de ativos digitais. Com a iminente redução das taxas de juros nos EUA, as taxas de juros tradicionais mais baixas reduzirão os rendimentos oferecidos pelos fundos do mercado monetário em dólares, tornando os altos rendimentos das Finanças Descentralizadas mais atraentes em comparação, aumentando assim a demanda.
A introdução do ETF de ETH este ano também pode trazer uma grande afluência de capital para as Finanças Descentralizadas, e a Aave, devido à sua forte presença no mercado de empréstimos em Ethereum, tem potencial para se tornar a principal beneficiária, atraindo novo capital de investidores institucionais.
![O mundo entra em um ciclo de afrouxamento, AAVE liderará a renascença das Finanças Descentralizadas?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6e8961a606f06130cfab0fe748752a67.webp###
( 4. Vantagem Competitiva
Em comparação com outros concorrentes, a Aave destaca-se pela sua capacidade multi-chain e suporte a uma gama mais ampla de ativos. A Aave opera em várias redes, com uma cobertura mais abrangente, taxas mais baixas, velocidade de transação mais rápida e é mais atraente para os usuários.
Além disso, Aave suporta uma gama mais ampla de tipos de colaterais, desde criptomoedas tradicionais até ativos tokenizados e produtos derivados de staking. Esta diversidade de oferta, juntamente com funcionalidades como empréstimos relâmpago e a stablecoin GHO, ajudou Aave a capturar uma maior quota de mercado nas Finanças Descentralizadas e a manter a sua posição de liderança no campo dos empréstimos.
) 5. Catalisadores que estão a chegar
Aave 2030 é uma proposta estratégica da Aave Labs, destinada a expandir o protocolo para além da Ethereum e introduzir novas funcionalidades nos próximos anos. Os principais objetivos incluem:
Expansão Multichain: Aave pretende suportar cadeias não EVM e expandir a sua presença, construindo uma plataforma DeFi cross-chain independente da rede. Isso permitirá que os usuários acessem os serviços da Aave em diferentes ecossistemas de blockchain, aumentando a liquidez e melhorando a taxa de adoção dos usuários.
Atualização Aave V4: Introduz a integração de ativos do mundo real, maior eficiência de capital e ferramentas de governança aprimoradas. Ao integrar ativos do mundo real com sua stablecoin nativa GHO, a Aave pretende diversificar sua base de colaterais, proporcionando mais estabilidade aos seus serviços de empréstimo. Esta iniciativa pode atrair mais usuários e instituições, especialmente aqueles que buscam produtos financeiros mais seguros e baseados no mundo real.
Modelo de financiamento proativo: Diferente dos modelos de financiamento retrospectivos anteriores, a Aave propôs um modelo de orçamento proativo para o seu plano 2030, estabelecendo com antecedência alocações e objetivos claros. O orçamento inicial inclui 15 milhões de GHO e 25.000 stkAAVE, destinados a pesquisa, desenvolvimento e auditoria de segurança.
O objetivo geral da Aave é estabelecer um ecossistema DeFi sustentável, interoperável e em conformidade até 2030, capaz de se adaptar às mudanças dinâmicas do mercado e servir como infraestrutura central para usuários de varejo e instituições.
![O mundo entra em um ciclo de afrouxamento, AAVE liderará o renascimento das Finanças Descentralizadas?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0718e2d98bd2ebf0994fa3a7503bd1c3.webp###
Fatores fundamentais otimistas
Aave controla 67% do mercado de empréstimos de Finanças Descentralizadas, gerindo 7,4 bilhões de dólares em empréstimos ativos, colocando-a em uma posição favorável no crescimento dos empréstimos de Finanças Descentralizadas.
Aave está ativo em várias blockchains e planeja expandir ainda mais, atraindo mais usuários e liquidez.
A moeda estável GHO da Aave está ganhando atratividade, aumentando a receita da plataforma, tornando sua receita mais diversificada e estável.
Aave Arc é projetado para investidores institucionais, permitindo-lhes participar das Finanças Descentralizadas de forma compatível, ajudando a Aave a atrair um grande influxo de finanças tradicionais.
O potencial lançamento do ETF de ETH e a redução das taxas de juro podem atrair mais fluxo de capital para as Finanças Descentralizadas, proporcionando à Aave uma grande oportunidade de aumentar o seu TVL.
Fatores fundamentais de baixa
Aave ocupa uma grande quota no mercado de Finanças Descentralizadas, mas essa alta concentração significa que quaisquer problemas técnicos, falhas em contratos inteligentes ou ações regulatórias contra a Aave podem ter um impacto desproporcional e enorme em toda a indústria.
Apesar do crescimento encorajador do GHO, se a sua adoção abrandar ou se os stablecoins concorrentes ganharem atratividade, isso poderá prejudicar a receita da Aave e enfraquecer a sua vantagem competitiva no setor das Finanças Descentralizadas.
A recessão econômica global reduzirá o fluxo de fundos para ativos de risco (, como criptomoedas ), e limitará as atividades de empréstimo nas plataformas de Finanças Descentralizadas, reduzindo a receita da plataforma e o TVL.
Os riscos geopolíticos em constante atualização podem aumentar a incerteza e a volatilidade do mercado, levando os investidores a não quererem participar nas Finanças Descentralizadas.
Embora a ameaça regulatória não pareça urgente no momento, é necessário acompanhar de perto a evolução das políticas. Regras mais rigorosas sobre stablecoins, protocolos de empréstimo ou atividades de Finanças Descentralizadas podem minar a confiança e reduzir a atividade em plataformas como a Aave, especialmente em mercados-chave. Acompanhar as eleições e as mudanças de política que se aproximam é crucial para avaliar este risco.
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Aave lidera a recuperação do mercado de Finanças Descentralizadas, com o embarque de instituições a poder impulsionar uma nova ronda de subir.
Finanças Descentralizadas复苏在即？Aave或将引领行业新一轮 subir
Recentemente, várias figuras conhecidas no campo das Finanças Descentralizadas sugeriram que uma recuperação pode estar a caminho. Um analista recentemente compartilhou um artigo que explica as razões pelas quais o rebote do DeFi 2.0 pode estar prestes a acontecer. A seguir, estão os principais fatores destacados:
Num ambiente econômico mais amplo, uma redução de 50 pontos base pode sinalizar um ponto de viragem. A oferta M2 subiu novamente, e o Bitcoin segue a tendência dos ciclos passados, sugerindo que pode estar a começar um forte mercado em alta.
Apesar de algumas pessoas alertarem que cortes radicais nas taxas de juros costumam sinalizar uma recessão econômica, a tensão geopolítica ainda persiste, mas o mercado mantém uma atitude positiva no geral. Este rali parece ser diferente, como se estivesse se preparando para uma alta única que pode surpreender muitos.
Dada a longa experiência de um mercado em baixa, é razoável considerar que a avaliação do DeFi está sob pressão, sugerindo que este setor pode estar subestimado. A seguir, iremos examinar cuidadosamente a posição da AAVE e avaliar seu papel potencial na forte recuperação do DeFi.
Aave: Está pronto para explodir?
O TVL das Finanças Descentralizadas subiu significativamente desde o ponto baixo de 2022, mais do que dobrando e alcançando 77 bilhões de dólares. No entanto, apesar dessa recuperação, o TVL atual ainda é cerca de 50% inferior ao pico de 154 bilhões de dólares de 2021. Isso indica que, embora o interesse pelo setor esteja a aumentar, a avaliação das Finanças Descentralizadas ainda está muito abaixo do auge do último mercado em alta.
( 1. Liderança de mercado e atividade
Aave é um dos líderes no campo das Finanças Descentralizadas, permitindo que os usuários emprestem e tomem emprestado criptomoedas sem intermediários. Lançado inicialmente em 2017 e renomeado para Aave em 2018, a plataforma ganhou impulso durante a prosperidade das Finanças Descentralizadas em 2020, e nos últimos três anos ocupou mais de 50% do mercado de empréstimos DeFi. O motor de seu sucesso reside em atualizações contínuas e no lançamento de novos produtos, como a stablecoin GHO, e no módulo de segurança "guarda-chuva" de 400 milhões de dólares para aumentar a segurança. O programa de "comprar e distribuir" apoiou ainda mais o crescimento sustentável do token ao criar uma pressão de compra estável.
Em 2024, o TVL da Aave atingiu 13 bilhões de dólares, indicando uma forte taxa de adoção por parte dos usuários e uma crescente confiança na plataforma. O lançamento da stablecoin GHO também aumentou suas fontes de receita, enquanto a recente expansão para cadeias não EVM, como Aptos, ampliou seu alcance de mercado.
Os empréstimos ativos da Aave também aumentaram recentemente. Até a última atualização, os empréstimos ativos da Aave totalizavam 7,4 bilhões de dólares, um crescimento significativo, consolidando sua posição de liderança no mercado de empréstimos DeFi. Esse crescimento é resultado dos ajustes recentes na sua economia de tokens, que reduziram a pressão inflacionária sobre o token AAVE e direcionaram a receita para os stakers de stablecoins, tornando este protocolo mais atraente para os credores.
![O mundo entra em um ciclo de afrouxamento, AAVE vai liderar o renascimento das Finanças Descentralizadas?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e052d9d93b434c378567f705279c0c95.webp###
( 2. Subestimar e acumular potencial
Apesar de Aave dominar, Aave e outros projetos DeFi ainda parecem estar subestimados. Há alguns meses, um analista explicou que o preço de Aave em relação à taxa )P/F### é de 2,8 vezes, com uma receita anual de 240 milhões de dólares. Dado que 93% do suprimento de tokens já está em circulação, Aave pode enfrentar menos pressão de venda em comparação com outros projetos, podendo estar prestes a experimentar um rebound após um período de consolidação de 2,5 anos. A recente quebra sugere que Aave pode estar na fase inicial de uma nova tendência de alta, tornando-se um ativo atraente para acumulação a longo prazo. Essa tendência técnica, juntamente com seus fundamentos sólidos, apoia a argumentação para uma recuperação potencial de preços, especialmente à medida que os projetos DeFi ganham novamente atenção.
( 3. Interesse institucional
Recentemente, o interesse das instituições pelo Aave é principalmente impulsionado pelo lançamento do Aave Arc, que é um produto DeFi licenciado projetado para instituições financeiras regulamentadas. Atualmente, a plataforma está acessível a mais de 30 empresas na lista branca, incluindo várias instituições renomadas. Ao oferecer um ambiente compatível para o empréstimo de ativos digitais, o Aave Arc visa reduzir a lacuna entre as finanças tradicionais e as Finanças Descentralizadas, proporcionando oportunidades de alta rentabilidade enquanto atende aos padrões regulatórios.
Além disso, algumas instituições de investimento adicionaram oficialmente Aave ao seu portfólio de ativos digitais. Com a iminente redução das taxas de juros nos EUA, as taxas de juros tradicionais mais baixas reduzirão os rendimentos oferecidos pelos fundos do mercado monetário em dólares, tornando os altos rendimentos das Finanças Descentralizadas mais atraentes em comparação, aumentando assim a demanda.
A introdução do ETF de ETH este ano também pode trazer uma grande afluência de capital para as Finanças Descentralizadas, e a Aave, devido à sua forte presença no mercado de empréstimos em Ethereum, tem potencial para se tornar a principal beneficiária, atraindo novo capital de investidores institucionais.
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( 4. Vantagem Competitiva
Em comparação com outros concorrentes, a Aave destaca-se pela sua capacidade multi-chain e suporte a uma gama mais ampla de ativos. A Aave opera em várias redes, com uma cobertura mais abrangente, taxas mais baixas, velocidade de transação mais rápida e é mais atraente para os usuários.
Além disso, Aave suporta uma gama mais ampla de tipos de colaterais, desde criptomoedas tradicionais até ativos tokenizados e produtos derivados de staking. Esta diversidade de oferta, juntamente com funcionalidades como empréstimos relâmpago e a stablecoin GHO, ajudou Aave a capturar uma maior quota de mercado nas Finanças Descentralizadas e a manter a sua posição de liderança no campo dos empréstimos.
) 5. Catalisadores que estão a chegar
Aave 2030 é uma proposta estratégica da Aave Labs, destinada a expandir o protocolo para além da Ethereum e introduzir novas funcionalidades nos próximos anos. Os principais objetivos incluem:
Expansão Multichain: Aave pretende suportar cadeias não EVM e expandir a sua presença, construindo uma plataforma DeFi cross-chain independente da rede. Isso permitirá que os usuários acessem os serviços da Aave em diferentes ecossistemas de blockchain, aumentando a liquidez e melhorando a taxa de adoção dos usuários.
Atualização Aave V4: Introduz a integração de ativos do mundo real, maior eficiência de capital e ferramentas de governança aprimoradas. Ao integrar ativos do mundo real com sua stablecoin nativa GHO, a Aave pretende diversificar sua base de colaterais, proporcionando mais estabilidade aos seus serviços de empréstimo. Esta iniciativa pode atrair mais usuários e instituições, especialmente aqueles que buscam produtos financeiros mais seguros e baseados no mundo real.
Modelo de financiamento proativo: Diferente dos modelos de financiamento retrospectivos anteriores, a Aave propôs um modelo de orçamento proativo para o seu plano 2030, estabelecendo com antecedência alocações e objetivos claros. O orçamento inicial inclui 15 milhões de GHO e 25.000 stkAAVE, destinados a pesquisa, desenvolvimento e auditoria de segurança.
O objetivo geral da Aave é estabelecer um ecossistema DeFi sustentável, interoperável e em conformidade até 2030, capaz de se adaptar às mudanças dinâmicas do mercado e servir como infraestrutura central para usuários de varejo e instituições.
![O mundo entra em um ciclo de afrouxamento, AAVE liderará o renascimento das Finanças Descentralizadas?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0718e2d98bd2ebf0994fa3a7503bd1c3.webp###
Fatores fundamentais otimistas
Fatores fundamentais de baixa