Ativo digital financeiro: Hong Kong abre um novo capítulo na história
Hong Kong está avançando com passos firmes em direção à vanguarda da inovação financeira em ativos digitais. Desde a divulgação oficial da declaração de políticas sobre ativos virtuais em outubro de 2022, Hong Kong se tornou uma das regiões que mais abraçam o Web3 e os ativos digitais entre os centros financeiros internacionais do mundo. Desde o compromisso claro do governo com políticas até o apoio institucional das agências reguladoras, Hong Kong está promovendo amplamente o desenvolvimento das finanças em ativos digitais.
A tokenização de ativos do mundo real ( RWA ) é uma parte fundamental da estratégia financeira de ativos digitais de Hong Kong. Em agosto de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong lançou o programa de sandbox "Ensemble", marcando o posicionamento de Hong Kong no campo da tokenização de ativos e demonstrando a determinação de se tornar um centro global de tokenização de RWA.
Atualmente, o tamanho total do mercado de RWA ultrapassa 13 bilhões de dólares. Há previsões que indicam que até 2030, o valor de mercado dos ativos tokenizados pode alcançar 10 trilhões de dólares, com um espaço de crescimento potencial superior a 75 vezes. Este enorme incremento estabelece a base de mercado para Hong Kong se tornar o centro global de tokenização de RWA.
É importante notar que, durante a recente Semana de Fintech de Hong Kong, uma plataforma de negociação anunciou uma colaboração com várias empresas de gestão de ativos para lançar um projeto de fundo tokenizado voltado para investidores de retalho em Hong Kong, dentro do âmbito do projeto Ensemble, e realizar uma prova de conceito sobre produtos financeiros em blockchain.
Projeto "Ensemble": Estratégia financeira de ativos digitais de Hong Kong
O projeto "Ensemble" é uma estratégia de longo prazo de Hong Kong para estruturar o setor financeiro de ativos digitais e consolidar a sua posição como centro financeiro internacional. Em março de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong anunciou oficialmente o projeto, afirmando seu apoio ao desenvolvimento do mercado de tokenização em Hong Kong, começando pelo foco em depósitos tokenizados.
Este plano de sandbox irá investigar e testar ainda mais casos de uso de tokenização, incluindo a liquidação de ativos do mundo real tokenizados, como obrigações verdes, créditos de redução voluntária, aeronaves, postos de carregamento de veículos elétricos, conhecimentos de embarque eletrônicos e gestão de tesouraria, entre outros. Espera-se que isso se desenvolva em uma nova infraestrutura de mercado financeiro, servindo como uma ponte entre ativos do mundo real tokenizados e moedas tokenizadas.
O projeto "Ensemble" estabeleceu em Hong Kong um sistema de testes orientado para a conformidade, proporcionando uma oportunidade de experimentar inovações nos negócios de ativo digital. Isso marca que Hong Kong está realizando uma exploração prospectiva para a profunda integração do ecossistema financeiro de ativo digital, e seus novos produtos e novos modelos se tornarão uma "prévia" da direção de inovação em ativo digital na próxima fase de Hong Kong.
A tokenização de RWA transforma ativos físicos em ativos digitais na blockchain, trazendo algumas vantagens únicas:
Aumentar a relação custo-benefício: eliminar intermediários, reduzir custos de transação e aumentar a eficiência.
Aumentar a acessibilidade: implementar a fragmentação de ativos tradicionais em pequenas quantidades, aumentando a acessibilidade e a liquidez.
Isto faz com que os RWA sejam o principal motor do aumento de ativos digitais em cadeia, conectando efetivamente o Web3 com o enorme pool de ativos do mercado tradicional. No âmbito da tokenização, os ativos físicos não só podem entrar no ecossistema de transações em cadeia, mas também podem obter rendimentos DeFi através de empréstimos e staking, trazendo ao mercado de ativos digitais o suporte de ativos de rendimento real.
Tokenização de RWA: Oportunidades da Era Digital em Hong Kong
Hong Kong, como centro financeiro internacional, tem uma forte necessidade de tokenização de RWA. A tokenização de RWA oferece uma nova oportunidade para a fusão de ativos digitais com finanças tradicionais, permitindo que fundos, obrigações, ações, entre outros, sejam tokenizados através da tecnologia blockchain, aumentando a liquidez e acessibilidade dos ativos.
Hong Kong possui um grande número de ativos maduros e uma escala necessária para desenvolver o mercado RWA. Como um gigante financeiro internacional, Hong Kong tem uma rica variedade de serviços financeiros, anos de experiência acumulada, um sistema de controle de riscos maduro, uma infraestrutura de negociação completa e uma vasta base de clientes. Essas vantagens ajudam Hong Kong a rapidamente colocar os ativos RWA na blockchain, fornecendo soluções de negociação que são conformes e seguras para o mercado, tornando-se uma ponte entre o Web2 e o Web3.
No âmbito do projeto "Ensemble", Hong Kong estabeleceu quatro temas-chave para testes experimentais de tokenização de RWA: rendimento fixo, fundos de investimento, titularização e financiamento comercial. Entre eles, rendimento fixo e fundos de investimento são considerados os principais focos experimentais.
Uma plataforma de negociação colaborou com uma empresa de gestão de ativos para realizar uma prova de conceito de produtos de fundos tokenizados, mostrando a vanguarda dessa exploração. Esta colaboração tem o potencial de impulsionar a tokenização e transparência de produtos de rendimento fixo, trazendo inovações revolucionárias para o campo da gestão de ativos:
Aumentar a conformidade e a segurança: com base na plataforma de testes de conformidade regulatória, garantir que os fundos tokenizados estejam em conformidade com os padrões regulamentares.
Aumentar a liquidez e a transparência: a tokenização permite que os produtos de fundos sejam negociados de forma transparente na blockchain, e os ativos podem ser divididos em pequenas quantidades.
Aumentar a eficiência e otimizar custos: simplificar os processos tradicionais de gestão de fundos, reduzir os custos intermédios e atrair um maior leque de investidores de retalho.
A EY prevê que, até 2026, instituições e investidores de alto patrimônio líquido deverão alocar 5,6% e 8,6% de seus portfólios em ativos tokenizados, o que significa que, nos próximos 3 anos, o aumento incremental na alocação de investimentos em RWA tokenizados deverá geralmente exceder 100%.
Produto RWA de Varejo: Potencial Ponto de Explosão
As stablecoins with RWA attributes, retail digital asset products have become one of the widely accepted use cases. Only one version of the USDT on-chain accounts exceeds 40 million, greatly expanding the user base of Web3 and digital assets.
Várias instituições financeiras tradicionais também começaram a focar neste tipo de produto, com o objetivo de expandir a aplicação de ativos digitais na vida financeira diária. O tamanho dos fundos de dívida pública tokenizados que estão em circulação já se aproxima de 10 milhões de dólares, estabelecendo uma base para a aplicação de produtos de tokenização RWA no mercado de retalho.
Os produtos de tokenização de RWA do tipo retalho têm a vantagem inclusiva de atrair mais investidores comuns.
Reduzir o limite de investimento: através da divisão de ativos, permitindo que investidores de baixo valor participem de produtos financeiros de alto nível.
Aumentar a transparência: utilizar as características da blockchain para melhorar a capacidade de gestão de riscos e aumentar a confiança dos investidores.
Promoção de aplicações diárias: promover a popularização dos ativos digitais na vida financeira comum.
Em Hong Kong, algumas empresas de ativos digitais estão a promover a inovação e a promoção de RWA em conformidade. Uma plataforma de ativos virtuais licenciada desempenhou um papel crucial neste processo, dedicando-se ativamente a trazer ativos tokenizados para o mercado de massa. A plataforma possui anos de experiência na indústria, colaborando com várias instituições financeiras tradicionais de topo, oferecendo garantias de conformidade abrangentes e cobertura de seguros, e obteve a licença completa para fornecer projetos tokenizados.
Conclusão
A tokenização de RWA trouxe uma oportunidade de "mudança de paradigma" para a exploração financeira de ativos digitais em Hong Kong. Se for possível encontrar uma forma legal de combinar ativos digitais em blockchain com ativos do mundo real, e tentar promovê-los em forma de varejo, isso pode se tornar o próximo "ponto de virada" das finanças de ativos digitais.
Hong Kong, como centro financeiro internacional, possui uma rica variedade de recursos financeiros tradicionais, um sistema de gestão de riscos maduro, infraestrutura de negociação completa e uma vasta base de clientes. Estas vantagens suportam Hong Kong na introdução de ativos físicos, como fundos, ações e ouro, na blockchain na forma de RWA, liberando seu potencial de liquidez.
Temos razões para esperar que Hong Kong faça avanços significativos no campo da inovação financeira em ativo digital, abrindo um novo capítulo na história.
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Hong Kong posiciona-se na tokenização de RWA, criando um novo polo financeiro de ativos digitais.
Ativo digital financeiro: Hong Kong abre um novo capítulo na história
Hong Kong está avançando com passos firmes em direção à vanguarda da inovação financeira em ativos digitais. Desde a divulgação oficial da declaração de políticas sobre ativos virtuais em outubro de 2022, Hong Kong se tornou uma das regiões que mais abraçam o Web3 e os ativos digitais entre os centros financeiros internacionais do mundo. Desde o compromisso claro do governo com políticas até o apoio institucional das agências reguladoras, Hong Kong está promovendo amplamente o desenvolvimento das finanças em ativos digitais.
A tokenização de ativos do mundo real ( RWA ) é uma parte fundamental da estratégia financeira de ativos digitais de Hong Kong. Em agosto de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong lançou o programa de sandbox "Ensemble", marcando o posicionamento de Hong Kong no campo da tokenização de ativos e demonstrando a determinação de se tornar um centro global de tokenização de RWA.
Atualmente, o tamanho total do mercado de RWA ultrapassa 13 bilhões de dólares. Há previsões que indicam que até 2030, o valor de mercado dos ativos tokenizados pode alcançar 10 trilhões de dólares, com um espaço de crescimento potencial superior a 75 vezes. Este enorme incremento estabelece a base de mercado para Hong Kong se tornar o centro global de tokenização de RWA.
É importante notar que, durante a recente Semana de Fintech de Hong Kong, uma plataforma de negociação anunciou uma colaboração com várias empresas de gestão de ativos para lançar um projeto de fundo tokenizado voltado para investidores de retalho em Hong Kong, dentro do âmbito do projeto Ensemble, e realizar uma prova de conceito sobre produtos financeiros em blockchain.
Projeto "Ensemble": Estratégia financeira de ativos digitais de Hong Kong
O projeto "Ensemble" é uma estratégia de longo prazo de Hong Kong para estruturar o setor financeiro de ativos digitais e consolidar a sua posição como centro financeiro internacional. Em março de 2024, a Autoridade Monetária de Hong Kong anunciou oficialmente o projeto, afirmando seu apoio ao desenvolvimento do mercado de tokenização em Hong Kong, começando pelo foco em depósitos tokenizados.
Este plano de sandbox irá investigar e testar ainda mais casos de uso de tokenização, incluindo a liquidação de ativos do mundo real tokenizados, como obrigações verdes, créditos de redução voluntária, aeronaves, postos de carregamento de veículos elétricos, conhecimentos de embarque eletrônicos e gestão de tesouraria, entre outros. Espera-se que isso se desenvolva em uma nova infraestrutura de mercado financeiro, servindo como uma ponte entre ativos do mundo real tokenizados e moedas tokenizadas.
O projeto "Ensemble" estabeleceu em Hong Kong um sistema de testes orientado para a conformidade, proporcionando uma oportunidade de experimentar inovações nos negócios de ativo digital. Isso marca que Hong Kong está realizando uma exploração prospectiva para a profunda integração do ecossistema financeiro de ativo digital, e seus novos produtos e novos modelos se tornarão uma "prévia" da direção de inovação em ativo digital na próxima fase de Hong Kong.
A tokenização de RWA transforma ativos físicos em ativos digitais na blockchain, trazendo algumas vantagens únicas:
Isto faz com que os RWA sejam o principal motor do aumento de ativos digitais em cadeia, conectando efetivamente o Web3 com o enorme pool de ativos do mercado tradicional. No âmbito da tokenização, os ativos físicos não só podem entrar no ecossistema de transações em cadeia, mas também podem obter rendimentos DeFi através de empréstimos e staking, trazendo ao mercado de ativos digitais o suporte de ativos de rendimento real.
Tokenização de RWA: Oportunidades da Era Digital em Hong Kong
Hong Kong, como centro financeiro internacional, tem uma forte necessidade de tokenização de RWA. A tokenização de RWA oferece uma nova oportunidade para a fusão de ativos digitais com finanças tradicionais, permitindo que fundos, obrigações, ações, entre outros, sejam tokenizados através da tecnologia blockchain, aumentando a liquidez e acessibilidade dos ativos.
Hong Kong possui um grande número de ativos maduros e uma escala necessária para desenvolver o mercado RWA. Como um gigante financeiro internacional, Hong Kong tem uma rica variedade de serviços financeiros, anos de experiência acumulada, um sistema de controle de riscos maduro, uma infraestrutura de negociação completa e uma vasta base de clientes. Essas vantagens ajudam Hong Kong a rapidamente colocar os ativos RWA na blockchain, fornecendo soluções de negociação que são conformes e seguras para o mercado, tornando-se uma ponte entre o Web2 e o Web3.
No âmbito do projeto "Ensemble", Hong Kong estabeleceu quatro temas-chave para testes experimentais de tokenização de RWA: rendimento fixo, fundos de investimento, titularização e financiamento comercial. Entre eles, rendimento fixo e fundos de investimento são considerados os principais focos experimentais.
Uma plataforma de negociação colaborou com uma empresa de gestão de ativos para realizar uma prova de conceito de produtos de fundos tokenizados, mostrando a vanguarda dessa exploração. Esta colaboração tem o potencial de impulsionar a tokenização e transparência de produtos de rendimento fixo, trazendo inovações revolucionárias para o campo da gestão de ativos:
A EY prevê que, até 2026, instituições e investidores de alto patrimônio líquido deverão alocar 5,6% e 8,6% de seus portfólios em ativos tokenizados, o que significa que, nos próximos 3 anos, o aumento incremental na alocação de investimentos em RWA tokenizados deverá geralmente exceder 100%.
Produto RWA de Varejo: Potencial Ponto de Explosão
As stablecoins with RWA attributes, retail digital asset products have become one of the widely accepted use cases. Only one version of the USDT on-chain accounts exceeds 40 million, greatly expanding the user base of Web3 and digital assets.
Várias instituições financeiras tradicionais também começaram a focar neste tipo de produto, com o objetivo de expandir a aplicação de ativos digitais na vida financeira diária. O tamanho dos fundos de dívida pública tokenizados que estão em circulação já se aproxima de 10 milhões de dólares, estabelecendo uma base para a aplicação de produtos de tokenização RWA no mercado de retalho.
Os produtos de tokenização de RWA do tipo retalho têm a vantagem inclusiva de atrair mais investidores comuns.
Em Hong Kong, algumas empresas de ativos digitais estão a promover a inovação e a promoção de RWA em conformidade. Uma plataforma de ativos virtuais licenciada desempenhou um papel crucial neste processo, dedicando-se ativamente a trazer ativos tokenizados para o mercado de massa. A plataforma possui anos de experiência na indústria, colaborando com várias instituições financeiras tradicionais de topo, oferecendo garantias de conformidade abrangentes e cobertura de seguros, e obteve a licença completa para fornecer projetos tokenizados.
Conclusão
A tokenização de RWA trouxe uma oportunidade de "mudança de paradigma" para a exploração financeira de ativos digitais em Hong Kong. Se for possível encontrar uma forma legal de combinar ativos digitais em blockchain com ativos do mundo real, e tentar promovê-los em forma de varejo, isso pode se tornar o próximo "ponto de virada" das finanças de ativos digitais.
Hong Kong, como centro financeiro internacional, possui uma rica variedade de recursos financeiros tradicionais, um sistema de gestão de riscos maduro, infraestrutura de negociação completa e uma vasta base de clientes. Estas vantagens suportam Hong Kong na introdução de ativos físicos, como fundos, ações e ouro, na blockchain na forma de RWA, liberando seu potencial de liquidez.
Temos razões para esperar que Hong Kong faça avanços significativos no campo da inovação financeira em ativo digital, abrindo um novo capítulo na história.