Ethereum está à beira de uma Grande subida

Ontem, o preço do ETH e dos principais ativos de seu ecossistema subiu bastante, com o ETH a subir 6,4%, UNI a subir 24,4%, AAVE a subir 13,1% e ENA a subir 6,6%. Desde o início deste ciclo de alta, começamos a acumular ativos relacionados ao ETH a partir de 1400 dólares e recentemente adquirimos opções de compra de ETH.

A nossa lógica para acreditar no ETH é: o governo Trump está empenhado em estabelecer um sistema de stablecoins, utilizando as características da blockchain para atrair a liquidez global do M2 e aumentar a demanda por dívida pública dos EUA. Para isso, relaxou a regulamentação sobre criptomoedas, promovendo a implementação de medidas regulatórias e normatizando o mercado de criptomoedas. A infraestrutura mais importante para stablecoins e DeFi é o Ethereum. A entrada de stablecoins e o desenvolvimento de RWA impulsionarão a prosperidade do DeFi, aumentando o uso do Ethereum e a receita de GAS, elevando sua capitalização de mercado.

I. Regulação de criptomoedas otimista e contínua

O presidente da SEC, Atkins, deixou claro que está a promover a transformação da regulamentação dos ativos criptográficos:

1. Simplificar processos, estabelecer regras claras e previsíveis
2. Publicar padrões de classificação de tokens dentro de 90 dias, estabelecer um sistema de "porto seguro".
3. Explorar a listagem de bolsas de valores em cadeia
4. Colaborar com a CFTC e FTC para estabelecer uma estrutura de supervisão conjunta
5. Lançamento do quadro de "isenção de inovação" DeFi

A "Lei CLARITY" e a "Lei dos Gênios" aperfeiçoaram ainda mais o quadro regulatório das criptomoedas, facilitando a supervisão sobre a emissão, custódia e negociação. Espera-se que o DeFi implemente uma "isenção de inovação", e as expectativas para a aprovação do ETF de staking de ETH estão aumentando.

Dois, Ethereum é a infraestrutura mais importante das finanças on-chain

1. A Fundação Ethereum está a promover "Defipunk", construindo um ecossistema DeFi que respeita os princípios do ciberpunk.

2. A quantidade total de stablecoins aumentou 40% em 7 meses, cerca de 50% está em circulação no Ethereum.

3. Ethereum possui a maior escala de TVL DeFi, com mais de 50% dos fundos imobilizados em protocolos DeFi.

4. Novas principais correntes de stablecoins:
   • Mercado DeFi nativo(UNI, AAVE etc)
   • Mercado RWA construído por instituições de conformidade (, como o fundo BUIDL da BlackRock )
   • Otimizar o setor de pagamentos ( como o Kinexys do JPMorgan )
   • Parte do fluxo para o mercado de especulação em criptomoedas

Três, os dados do mercado mostram uma tendência de alta

1. A posição de contratos atingiu um novo recorde de 37 bilhões de dólares, a liquidez do mercado é abundante

2. O índice de medo e ganância acabou de entrar na zona de ganância, o sentimento do mercado ainda não atingiu o pico.

3. O número de pessoas a fazer short na bolsa aumentou, mas a proporção entre long e short continua relativamente equilibrada.

4. O volume de contratos em aberto de futuros da CME atingiu um novo recorde, os traders não comerciais estão ligeiramente pessimistas.

5. AAVE emprestou 6,8 mil milhões de dólares em Éter, existindo uma grande quantidade de potenciais posições vendidas.

6. ETF de ETH continua a ter entradas líquidas, BlackRock compra em grande.

7. O sentimento otimista no mercado de opções é evidente

8. O Tesouro Ethereum SBET traz nova demanda

9. Empresas de criptomoeda listadas intensivamente, criando um foco de capital contínuo

Em suma, o ETH tem potencial para ultrapassar os 14000 dólares a médio e longo prazo. A flexibilização da regulamentação, o aumento das stablecoins e a entrada de instituições são fatores que irão impulsionar o ETH a continuar a subir.