A onda de tokenização financeira: o início da era das ações norte-americanas na cadeia
Na era da intersecção entre criptomoeda e IA, a tokenização financeira está se tornando uma nova tendência de grande atenção. Várias empresas conhecidas estão competindo pelo domínio do mercado através da tokenização de ações, e este modelo apresenta vantagens significativas em termos de conformidade em comparação com tentativas passadas. Esta tendência pode ter um profundo impacto no fluxo de capital global, na eficiência das transações e na volatilidade do mercado.
Estratégia dos principais participantes
plano de expansão de ações tokenizadas de uma plataforma de negociação
A plataforma planeia suportar mais de 1000 tipos de ações americanas na forma de tokenização até ao final deste ano. As suas principais características incluem:
Negociação 24/7: ultrapassando as limitações de tempo do mercado tradicional
Propriedade parcial: reduzir a barreira de investimento
Acessibilidade global: oferecendo conveniência para investidores internacionais
Atualmente, este serviço está limitado ao mercado da UE, mas a plataforma anunciou que lançará uma blockchain de Layer 2 baseada em Arbitrum. Esta iniciativa não só expande o ecossistema Ethereum, mas também marca uma aproximação adicional das finanças tradicionais à tecnologia blockchain.
No entanto, essa inovação também gerou algumas controvérsias. Por exemplo, algumas empresas apontaram que essas ações tokenizadas não são equivalentes a ações reais. O que os usuários realmente compram são contratos tokenizados, e não ações reais. Isso ressalta a importância da comunicação clara que as empresas precisam ter com os usuários ao promover produtos financeiros tokenizados.
a disposição de outra plataforma de negociação
Ao contrário do anterior, esta plataforma adotou uma estratégia diferente. Lançou produtos de tokenização de ações na Solana, oferecendo mais de 60 ações e ETFs tokenizados dos EUA, e já está disponível para usuários não americanos.
As ações tokenizadas da plataforma têm as seguintes características:
Emitido na blockchain Solana: pode ser retirado para carteira de auto-custódia, compatível com protocolos DeFi
Baixo limite de investimento: é possível participar com um mínimo de 1 dólar
Flexibilidade de ativos: pode ser utilizado em protocolos DeFi para ganhar rendimento ou como garantia
É importante notar que, embora a plataforma possua uma rede Layer 2 baseada na OP Stack, na área de tokenização de ações optou pelo ecossistema Solana. O efeito a longo prazo dessa escolha estratégica ainda precisa ser observado.
Entrada de outros jogadores
Além das duas principais plataformas mencionadas, outras empresas também estão ativamente entrando no campo da tokenização de ações:
Uma bolsa de valores: lançou produtos de tokenização de ações e ETFs xStocks em parceria com parceiros, suportando as redes Ethereum e Solana, com a possibilidade futura de distribuição de dividendos na cadeia.
Outra bolsa: lançou a primeira ação tokenizada MicroStrategy, permitindo negociações 24/5, totalmente na cadeia, garantindo conformidade enquanto amplia os limites dos ativos negociáveis.
Estrutura do Mercado e Perspectivas Futuras
participantes importantes potenciais
Como uma empresa importante no campo das criptomoedas, embora uma conhecida bolsa ainda não tenha entrado formalmente no mercado, sua estratégia merece atenção. Segundo informações, a empresa está em negociações com os reguladores, buscando oportunidades de tokenização de ações.
As vantagens desta empresa incluem:
Portfólio poderoso: investiu em vários protocolos DeFi de topo
Infraestrutura tecnológica avançada: sua solução Layer 2 está avançando em direção a objetivos de alto desempenho
Embora a empresa normalmente não seja a primeira a agir, tende a lançar os produtos mais desenvolvidos após testar adequadamente o mercado. Esta estratégia cautelosa pode permitir que tenha sucesso na tokenização de ações.
A importância da conformidade
Em comparação com um determinado protocolo que explodiu o mercado em 2020, o modelo atual de tokenização de ações adota uma abordagem mais compatível e regulamentada, evitando o risco de repetir os erros do passado. Com a entrada de jogadores tradicionais e empresas líderes da indústria cripto, o alcance da tokenização de ações promete superar amplamente o passado.
A transformação do capital na cadeia
Especialistas da indústria preveem que, até o final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas na cadeia pode ultrapassar 20 bilhões de dólares, podendo chegar até 50 bilhões de dólares. Se algumas plataformas lançarem completamente suas cadeias Layer 2 e colocarem todos os ativos de ações na cadeia, apenas seus usuários e fundos geridos podem ultrapassar 100 bilhões de dólares.
A infraestrutura financeira dos "super tokens de ações" irá abrir uma nova fase de profunda fusão entre o tradicional e a cadeia. O sistema financeiro do futuro será caracterizado por eficiência, transparência e acessibilidade global. O mercado americano ocupa uma posição de liderança nesta tendência, e as ações tokenizadas se tornarão uma parte importante dos mercados de capital globais.
Comparado aos métodos tradicionais, as ações na cadeia têm a capacidade de serem negociadas 24 horas por dia, com custos de transação mais baixos, sem depender de canais intermediários. Especialmente nos mercados internacionais, onde a aquisição de ações americanas costumava exigir um alto prêmio, os ativos na cadeia podem ser obtidos com quase "zero barreira" para exposição às ações americanas, criando um canal de capital amplo e inclusivo.
A curto prazo, as ações na cadeia ainda são difíceis de substituir completamente o mercado de ações tradicional, existindo mais como um mecanismo complementar. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado na cadeia pode ser mais estável devido à maior liquidez, mas também pode apresentar flutuações acentuadas em eventos inesperados devido à falta de mecanismos tradicionais de interrupção.
Nos mercados de ações tradicionais, os fins de semana e o mecanismo de interrupção oferecem uma folga para o sentimento do mercado. Em contraste, a estrutura "aberta 24 horas" do mercado de criptomoedas pode, em certas situações, induzir vendas emocionais. Mas isso também atrai aqueles que estão insatisfeitos com os mecanismos de atraso dos mercados tradicionais. As transações em tempo real e ininterruptas no mercado na cadeia estão gradualmente se tornando seu atrativo.
Embora atualmente a tokenização de ações tenha uma participação ainda ínfima em todo o mercado financeiro, à medida que as grandes plataformas aprofundam seus planos, sua participação pode aumentar significativamente nos próximos dois a três anos. Pode até mesmo levar as bolsas de valores tradicionais a construir suas próprias plataformas na cadeia, oferecendo formas de produtos mais alinhadas com os requisitos regulatórios.
Isto tudo não só trouxe novas oportunidades de investimento, mas também vem acompanhado de riscos mais elevados. Na cadeia e entre os mecanismos tradicionais, os mercados financeiros estão a entrar numa fase de fusão multifacetada. A tokenização de ações já não é um produto conceptual, mas sim uma parte inegável do sistema financeiro real.
Atualmente, já existem projetos lançados, com um valor de mercado de 2 milhões de dólares, embora o número de detentores na cadeia ainda seja baixo e o volume de transações limitado, ainda se encontra em uma fase inicial. Mas vale a pena notar que, uma vez que o mercado tradicional ainda não abriu, os preços de algumas transações na cadeia podem ser superiores aos seus preços reais de ações, o que pode sugerir que o mercado na cadeia possui o potencial de "preço antecipado".
Este mecanismo de "descoberta de preços na cadeia em primeiro lugar" pode tornar-se uma forma importante de colaboração entre os mercados tradicionais e os mercados na cadeia no futuro. Com o contínuo crescimento das ações tokenizadas, a transformação do mercado de capitais na cadeia está apenas a começar.
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OnchainHolmes
· 07-27 04:55
Este bull está nas nuvens.
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SeasonedInvestor
· 07-26 06:10
Não me venha com armadilhas, há muitas armadilhas agora.
O ataque das ações dos EUA à cadeia: a abertura e os desafios de uma nova era nas finanças
A onda de tokenização financeira: o início da era das ações norte-americanas na cadeia
Na era da intersecção entre criptomoeda e IA, a tokenização financeira está se tornando uma nova tendência de grande atenção. Várias empresas conhecidas estão competindo pelo domínio do mercado através da tokenização de ações, e este modelo apresenta vantagens significativas em termos de conformidade em comparação com tentativas passadas. Esta tendência pode ter um profundo impacto no fluxo de capital global, na eficiência das transações e na volatilidade do mercado.
Estratégia dos principais participantes
plano de expansão de ações tokenizadas de uma plataforma de negociação
A plataforma planeia suportar mais de 1000 tipos de ações americanas na forma de tokenização até ao final deste ano. As suas principais características incluem:
Atualmente, este serviço está limitado ao mercado da UE, mas a plataforma anunciou que lançará uma blockchain de Layer 2 baseada em Arbitrum. Esta iniciativa não só expande o ecossistema Ethereum, mas também marca uma aproximação adicional das finanças tradicionais à tecnologia blockchain.
No entanto, essa inovação também gerou algumas controvérsias. Por exemplo, algumas empresas apontaram que essas ações tokenizadas não são equivalentes a ações reais. O que os usuários realmente compram são contratos tokenizados, e não ações reais. Isso ressalta a importância da comunicação clara que as empresas precisam ter com os usuários ao promover produtos financeiros tokenizados.
a disposição de outra plataforma de negociação
Ao contrário do anterior, esta plataforma adotou uma estratégia diferente. Lançou produtos de tokenização de ações na Solana, oferecendo mais de 60 ações e ETFs tokenizados dos EUA, e já está disponível para usuários não americanos.
As ações tokenizadas da plataforma têm as seguintes características:
É importante notar que, embora a plataforma possua uma rede Layer 2 baseada na OP Stack, na área de tokenização de ações optou pelo ecossistema Solana. O efeito a longo prazo dessa escolha estratégica ainda precisa ser observado.
Entrada de outros jogadores
Além das duas principais plataformas mencionadas, outras empresas também estão ativamente entrando no campo da tokenização de ações:
Uma bolsa de valores: lançou produtos de tokenização de ações e ETFs xStocks em parceria com parceiros, suportando as redes Ethereum e Solana, com a possibilidade futura de distribuição de dividendos na cadeia.
Outra bolsa: lançou a primeira ação tokenizada MicroStrategy, permitindo negociações 24/5, totalmente na cadeia, garantindo conformidade enquanto amplia os limites dos ativos negociáveis.
Estrutura do Mercado e Perspectivas Futuras
participantes importantes potenciais
Como uma empresa importante no campo das criptomoedas, embora uma conhecida bolsa ainda não tenha entrado formalmente no mercado, sua estratégia merece atenção. Segundo informações, a empresa está em negociações com os reguladores, buscando oportunidades de tokenização de ações.
As vantagens desta empresa incluem:
Embora a empresa normalmente não seja a primeira a agir, tende a lançar os produtos mais desenvolvidos após testar adequadamente o mercado. Esta estratégia cautelosa pode permitir que tenha sucesso na tokenização de ações.
A importância da conformidade
Em comparação com um determinado protocolo que explodiu o mercado em 2020, o modelo atual de tokenização de ações adota uma abordagem mais compatível e regulamentada, evitando o risco de repetir os erros do passado. Com a entrada de jogadores tradicionais e empresas líderes da indústria cripto, o alcance da tokenização de ações promete superar amplamente o passado.
A transformação do capital na cadeia
Especialistas da indústria preveem que, até o final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas na cadeia pode ultrapassar 20 bilhões de dólares, podendo chegar até 50 bilhões de dólares. Se algumas plataformas lançarem completamente suas cadeias Layer 2 e colocarem todos os ativos de ações na cadeia, apenas seus usuários e fundos geridos podem ultrapassar 100 bilhões de dólares.
A infraestrutura financeira dos "super tokens de ações" irá abrir uma nova fase de profunda fusão entre o tradicional e a cadeia. O sistema financeiro do futuro será caracterizado por eficiência, transparência e acessibilidade global. O mercado americano ocupa uma posição de liderança nesta tendência, e as ações tokenizadas se tornarão uma parte importante dos mercados de capital globais.
Comparado aos métodos tradicionais, as ações na cadeia têm a capacidade de serem negociadas 24 horas por dia, com custos de transação mais baixos, sem depender de canais intermediários. Especialmente nos mercados internacionais, onde a aquisição de ações americanas costumava exigir um alto prêmio, os ativos na cadeia podem ser obtidos com quase "zero barreira" para exposição às ações americanas, criando um canal de capital amplo e inclusivo.
A curto prazo, as ações na cadeia ainda são difíceis de substituir completamente o mercado de ações tradicional, existindo mais como um mecanismo complementar. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado na cadeia pode ser mais estável devido à maior liquidez, mas também pode apresentar flutuações acentuadas em eventos inesperados devido à falta de mecanismos tradicionais de interrupção.
Nos mercados de ações tradicionais, os fins de semana e o mecanismo de interrupção oferecem uma folga para o sentimento do mercado. Em contraste, a estrutura "aberta 24 horas" do mercado de criptomoedas pode, em certas situações, induzir vendas emocionais. Mas isso também atrai aqueles que estão insatisfeitos com os mecanismos de atraso dos mercados tradicionais. As transações em tempo real e ininterruptas no mercado na cadeia estão gradualmente se tornando seu atrativo.
Embora atualmente a tokenização de ações tenha uma participação ainda ínfima em todo o mercado financeiro, à medida que as grandes plataformas aprofundam seus planos, sua participação pode aumentar significativamente nos próximos dois a três anos. Pode até mesmo levar as bolsas de valores tradicionais a construir suas próprias plataformas na cadeia, oferecendo formas de produtos mais alinhadas com os requisitos regulatórios.
Isto tudo não só trouxe novas oportunidades de investimento, mas também vem acompanhado de riscos mais elevados. Na cadeia e entre os mecanismos tradicionais, os mercados financeiros estão a entrar numa fase de fusão multifacetada. A tokenização de ações já não é um produto conceptual, mas sim uma parte inegável do sistema financeiro real.
Atualmente, já existem projetos lançados, com um valor de mercado de 2 milhões de dólares, embora o número de detentores na cadeia ainda seja baixo e o volume de transações limitado, ainda se encontra em uma fase inicial. Mas vale a pena notar que, uma vez que o mercado tradicional ainda não abriu, os preços de algumas transações na cadeia podem ser superiores aos seus preços reais de ações, o que pode sugerir que o mercado na cadeia possui o potencial de "preço antecipado".
Este mecanismo de "descoberta de preços na cadeia em primeiro lugar" pode tornar-se uma forma importante de colaboração entre os mercados tradicionais e os mercados na cadeia no futuro. Com o contínuo crescimento das ações tokenizadas, a transformação do mercado de capitais na cadeia está apenas a começar.