De milhões à ruína total: a minha história de falência em negociações de encriptação

No atual mercado de encriptação, gostaria de compartilhar cinco grandes erros que cometi na minha carreira de negociação, bem como as valiosas lições que aprendi com esses erros. Espero que, através da minha partilha, você também consiga evitar problemas semelhantes e se torne um negociador ou investidor em encriptação mais destacado.

Ignorar sinais de risco de mercado

A maior perda que enfrentei no mercado de encriptação veio da Luna. Esta experiência fez-me perceber a importância do problema psicológico de investimento chamado "viés de posição". O "viés de posição" refere-se à tendência de, ao manter uma grande posição em um ativo e ver o seu preço a subir continuamente, desenvolver uma crença subjetiva de que os fundamentos do ativo estão a melhorar. No entanto, essa crença muitas vezes não se baseia em uma análise objetiva dos fundamentos, mas sim na ilusão causada pela subida do preço.

Foi precisamente esse preconceito em relação à posição que me fez ignorar muitos sinais de alerta potenciais, que na verdade indicavam que os fundamentos da Luna estavam gradualmente a falhar. Na altura, percebi que, embora stablecoins algorítmicas como a UST tenham valor, pois são escaláveis e descentralizadas, infelizmente, isso também trouxe o risco de desanexação.

Quando o preço do UST caiu para 96 centavos, o mercado já apresentava sinais evidentes de crise. Eu deveria ter imediatamente reduzido pelo menos 50% da minha posição para evitar riscos. Mas devido à influência do "viés de posição", escolhi ignorar esses sinais de alerta, e essa armadilha psicológica acabou me custando caro. Todos sabemos o que aconteceu a seguir. Assim que o UST começou a desanexar, o valor do Luna e do UST acabou indo a zero.

As perdas enormes em 2021 causaram um golpe severo em meu portfólio de investimentos, mas também se tornaram um importante ponto de virada na minha carreira de investimento. De fato, no início de 2021, tive ganhos enormes com o investimento em Bitcoin. Comprei um Bitcoin inteiro por 5000 dólares em 2019, e em seguida, transformei esse investimento em 500 mil dólares, e durante o mercado em alta, cresceu ainda mais para mais de um milhão de dólares em riqueza. No entanto, em 2022, devido à volatilidade extrema do mercado, meus ativos encolheram de um milhão de dólares para algumas dezenas de milhares de dólares. Essa experiência de passar de riqueza que muda a vida para uma grande desvalorização é dolorosa, e essa queda psicológica é difícil de descrever.

Acredito firmemente que, sem passar pela pesada pressão do mercado, não é possível realmente crescer como um excelente investidor. Se você está passando por perdas semelhantes, lembre-se de que, embora possa não ver o lado positivo no momento, essas experiências irão torná-lo mais forte e mais inteligente.

Falta de uma estratégia de stop loss clara

O meu segundo erro foi não ter uma estratégia de stop loss clara. Acredito que este é um problema comum para muitos investidores, especialmente em situações de alta volatilidade no mercado das altcoins.

Deixe-me dar o exemplo do Beam. Durante este período, eu tinha uma posição grande em Beam, mas, infelizmente, não defini uma estratégia de stop loss eficaz para ele. Esta manhã, quando verifiquei meu portfólio, descobri que o valor do Beam havia encolhido para alguns centavos, enquanto antes era um dos meus maiores investimentos no mercado.

Ao olhar para trás, percebi que a tendência de preços do Beam já havia emitido sinais de alerta. Após o primeiro pico, o preço começou a entrar em uma série de altos e baixos mais baixos, com uma clara estagnação na momentum. Embora, tecnicamente, o preço ainda estivesse acima da média móvel na época, quando ele caiu pela primeira vez abaixo, isso deveria ter chamado minha atenção, no entanto, eu escolhi ignorar esse sinal até que o preço caísse ainda mais. A partir do gráfico diário, eu também tive vários dias, até semanas, para agir, mas não defini um stop loss a tempo.

Para as moedas que mantenho a longo prazo, normalmente não estabeleço uma paragem de perdas de 100%, mas ajusto a proporção da paragem de perdas com base nos fundamentos da moeda e no meu período de investimento. Por exemplo, para negociações de curto prazo, estabeleço uma paragem de perdas rigorosa, enquanto para a manutenção a longo prazo, posso permitir uma retração de 50%. No entanto, no caso da Beam, eu deveria pelo menos reduzir metade da posição, pois mesmo que perca a recuperação, posso entrar novamente quando a tendência de preços melhorar.

Portanto, seja para negociações de curto ou longo prazo, definir stop loss é crucial. Você pode determinar os níveis de suporte e resistência chave com base em horizontes de tempo mais altos (como gráficos semanais ou mensais) como referência para o stop loss. Por exemplo, o nível de suporte chave do Solana atualmente está em 175 dólares, se o preço cair abaixo desse nível, eu começarei a me preocupar. Da mesma forma, o suporte chave do Bitcoin pode estar em 75K. Mesmo que esses níveis possam não ser alcançados, definir um stop loss com antecedência pode nos ajudar a agir rapidamente quando o mercado passar por mudanças significativas.

Para melhor executar a estratégia de stop loss, recomendo combinar vários indicadores técnicos, como a média móvel e o índice de força relativa (RSI), para aumentar a precisão da estratégia. Quando os indicadores de um período de tempo mais alto são acionados, pode-se mudar para um período de tempo mais baixo (como diário ou horário) para uma análise mais aprofundada da tendência de preços, a fim de decidir se deve ou não executar o stop loss.

Além disso, gostaria de compartilhar uma dica útil, que é definir alertas de preço no TradingView. Ao clicar com o botão direito na média móvel ou em um nível de suporte chave, você pode adicionar alertas e receber notificações quando o preço atingir níveis críticos, permitindo que você tome medidas a tempo. Assim, você não descobrirá que seus ativos caíram drasticamente após estar fora do mercado por um longo período.

Por fim, gostaria de lembrar a todos que a estratégia de stop-loss não é apenas técnica, mas também pode ser fundamental. Por exemplo, o colapso da Luna é um caso típico de falha fundamental. Quando o mercado muda de apetite por risco para aversão ao risco, a mudança fundamental também pode servir como base para o stop-loss. Portanto, tanto os sinais técnicos quanto as mudanças fundamentais exigem que mantenhamos vigilância e ajustemos nossas estratégias de investimento de forma oportuna.

Não conseguiu realizar lucros a tempo

O terceiro erro é não conseguir realizar lucros a tempo, o que pode ser o erro mais grave que cometi ao longo dos anos.

De acordo com diferentes criptomoedas, haverá diferentes metas de preços. Geralmente, se eu ganhar dinheiro em alguma moeda, tentarei lucrar enquanto o preço continua a subir. No entanto, durante este ciclo, houve várias vezes em que quebrei minhas regras, o que me custou caro.

Existem dois exemplos. O primeiro é de novembro a dezembro do ano passado, onde eu sempre promovia no programa que, se você tivesse lucro, deveria realizar os lucros. Mas eu mesmo não fiz isso, eu estava um pouco obcecado pelo otimismo do mercado na época. Obviamente, durante esse período o mercado estava muito quente, a tendência de novembro a dezembro foi muito boa, todos estavam empolgados com a temporada das altcoins, muitos Memes também dispararam. E a complacência é fatal no mercado de encriptação, então você precisa agir quando as coisas acontecem.

Quando o mercado desce, você precisa agir, podendo fazer paragem de perdas ou reduzir a posição, até mesmo optar por comprar. Esta é uma ação que você pode tomar. Ou quando o mercado está em alta, você pode aumentar a paragem de perdas para proteger sua negociação, ou começar a realizar lucros. Mas a complacência é quando você não faz nada, deixando as coisas seguirem seu curso natural, basicamente você está apenas assistindo passivamente ao progresso das coisas.

Vi que os números da minha carteira estavam a subir continuamente, o que me deu uma falsa sensação de segurança, pensando que o mercado continuaria a subir. No entanto, quando o mercado começou a mudar no final de dezembro, a bolha estourou e o valor da minha carteira encolheu drasticamente em pouco tempo.

O segundo exemplo é a Lucky Coin que negociei. Mencionei este caso várias vezes em programas anteriores e analisei detalhadamente os meus erros. A Lucky Coin era um projeto de investimento importante para mim na altura, mas não consegui lucrar com isso. Naquele momento, o valor da Lucky Coin que possuía no pico era de cerca de 1,7 milhões de dólares, mas, devido à falta de realização de lucros a tempo, esses ganhos acabaram todos por evaporar. Não ganhei um cêntimo com a Lucky Coin.

Claro, há algumas razões que me impediram de retirar os 1,7 milhões de dólares de lucros do Lucky Coin. A primeira razão é que, ao criar conteúdo relacionado ao Lucky Coin, segui uma regra pessoal: dentro de 24 horas após falar publicamente sobre uma moeda, não vendo essa moeda. Isso é para evitar ser acusado de "pump and dump", que é o ato de vender imediatamente para obter lucro após falar positivamente sobre uma moeda. Acredito que essa prática é eticamente inaceitável e prejudica a minha credibilidade como criador de conteúdo. Portanto, sigo rigorosamente essa regra. No entanto, isso também me fez perder a oportunidade de lucrar no pico.

Além disso, a falta de liquidez é também uma razão importante. Moedas de pequena capitalização, como o Lucky Coin, normalmente apresentam uma liquidez de mercado baixa, o que significa que é difícil vender grandes ativos de uma só vez sem causar um impacto significativo no preço. Se eu tentar vender uma posição de 1 milhão de dólares de uma só vez, isso pode causar uma queda acentuada no preço, algo que claramente não é o que eu gostaria de ver. Portanto, em tais situações, a venda só pode ser feita em lotes, podendo levar várias semanas para ser concluída.

Apesar dessas limitações, ainda acredito que cometi um erro fundamental nesta negociação. Quando mencionei pela primeira vez o Lucky Coin no Discord, seu preço estava cerca de 3 dólares; quando o mencionei pela primeira vez no YouTube, o preço já havia subido para 9 dólares. Antes disso, eu já havia insinuado seu potencial quando o preço estava entre 4 e 5 dólares, e depois o preço do Lucky Coin disparou para 17 dólares. Apesar disso, eu mesmo não lucrei com isso.

Fiquei confundido com a rápida subida à minha frente e, erroneamente, pensei que o preço ainda tinha mais espaço para subir, portanto, não segui as minhas regras de investimento. De acordo com as minhas regras, quando o preço de uma moeda dobra, eu deveria pelo menos retirar o investimento inicial para garantir que o capital estivesse seguro, mas desta vez não fiz isso.

Infelizmente, mais tarde a Lucky Coin enfrentou problemas como ataques de repetição (Replay Attack) e falhas na migração da blockchain, o que resultou em uma rápida queda no seu preço. Naquele momento, eu claramente não conseguia prever o surgimento desses problemas técnicos, mas isso não pode servir como desculpa para não ter conseguido lucrar a tempo. Independentemente do que acontecer no futuro, uma vez que o preço de uma moeda dobre ou até triplique, retirar o investimento inicial é sempre uma escolha sábia.

Esta experiência fez-me perceber profundamente a importância de realizar lucros a tempo. Quando o preço das moedas sobe, se você não realizar lucros a tempo, assim que o mercado mudar, você descobrirá que a liquidez de muitas moedas é muito limitada. E esse fenômeno não ocorre apenas com as Meme, mesmo moedas de grande capitalização como a Beam mostram falta de liquidez quando caem. Quando os preços caem, a reação do mercado é muito rápida, e se você não garantir os lucros durante a alta, pode acabar se arrependendo.

Através dessas transações, aprendi a ajustar rapidamente a estratégia e a evitar os mesmos erros na próxima grande negociação. O ponto mais crucial é que cometer erros é inevitável, mas devemos aprender com eles. Garantir que os erros cometidos hoje não se repitam nas negociações de amanhã.

Quando você obtém um retorno de 10 vezes em uma negociação, não se esqueça das lições trazidas por Luna ou outros casos de falha. Quando o preço de mercado cai e atinge seu nível de stop loss, não hesite, faça o stop loss de forma decisiva, em vez de assistir passivamente o preço continuar a cair. Revisitar as lições do passado muitas vezes pode levá-lo a agir em momentos críticos. Embora essas experiências possam ser dolorosas, elas realmente me ajudaram a manter a clareza durante este ciclo.

Na verdade, muitas vezes, precisamos passar por lições semelhantes várias vezes para realmente entender a lição. Isso é como um "experimento científico", que requer testes e resumos repetidos, e os traders cometem alguns erros desnecessários no mercado. Mas, à medida que acumulamos experiência, podemos gradualmente reduzir a frequência dos erros. A taxa de erros duplos de profissionais pode ser de apenas 4%, enquanto a de iniciantes pode chegar a 20%. Da mesma forma, traders excelentes não são aqueles que não cometem erros, mas sim aqueles que cometem menos erros, com menos impacto.

Hoje, a mensagem que quero transmitir é que cometer erros é aceitável, mas o importante é aprender com eles e esforçar-se para reduzir erros semelhantes no futuro. Não importa se você é um novato ou um veterano, cometer erros no mercado é inevitável, mas cada erro é uma oportunidade de crescimento.

Erro na gestão de posições

O quarto erro é a gestão de posições.

Durante este período, às vezes invisto demasiado em uma determinada criptomoeda, e essa posição excessiva faz com que eu me torne emocional durante as negociações.