Com o enfraquecimento do ímpeto de crescimento e o acúmulo de riscos, o mercado pode entrar em um período de alta volatilidade
Macro e ambiente de mercado
Recentemente, a melhoria nas tensões comerciais e a desaceleração dos dados de inflação elevaram o sentimento do mercado. No entanto, a onda de dívida corporativa, embora sustente o mercado de ações, agrava a crise da dívida americana. O alto endividamento de consumidores e empresas, combinado com as restrições da política do Federal Reserve, começa a revelar riscos de liquidez sistêmica.
Fluxo de Capital e Análise das Principais Criptomoedas
O fluxo de capital externo apresenta uma tendência de enfraquecimento. Um ETF de criptomoedas teve um fluxo de entrada de 609 milhões esta semana, mas o volume de entradas continua a cair. Os stablecoins tiveram uma emissão adicional de 877 milhões esta semana, com uma média diária de 112 milhões, mantendo-se em níveis baixos. O prêmio dos stablecoins fora da bolsa continua a descer.
A análise técnica do Bitcoin está em uma faixa de alta volátil, com acumulação de ativos acima de 100.000 dólares. O Ethereum apresenta desempenho inferior ao do Bitcoin, com a razão ETH/BTC caindo esta semana, enquanto os fundos continuam a voltar para o Bitcoin. O número de endereços ativos na cadeia do Ethereum aumentou, o que pode indicar a conclusão de uma fase de formação de fundo.
Relação entre dados de emprego e preços de criptomoedas
A análise mostra que, quando os dados de emprego superam significativamente as expectativas, a probabilidade de o Bitcoin subir a curto prazo aumenta claramente. Isso pode ser porque um emprego forte é visto como um sinal de recuperação econômica, diminuindo as preocupações do mercado sobre uma recessão. No entanto, o impacto de um único indicador econômico no preço do Bitcoin é limitado; a tendência real deve ser julgada em conjunto com sinais de políticas macroeconômicas e eventos próprios da indústria de criptomoedas.
Análise de dados em cadeia
A quantidade total de stablecoins subiu ligeiramente para 2112.56 bilhões, mas o montante emitido foi de apenas 8.77 bilhões, uma queda significativa em relação ao período anterior. A emissão média diária caiu para 1.25 bilhões, atingindo um novo mínimo em quase quatro semanas, mostrando que a entrada de fundos desacelerou claramente. Isso pode refletir uma fase de espera no mercado, com a liquidez marginal enfraquecendo no curto prazo, exigindo atenção para a pressão de consolidação potencial.
O fluxo de entrada de ETFs de criptomoedas desacelerou por três semanas consecutivas, com um fluxo líquido de apenas 609 milhões esta semana. A influência marginal dos fundos diminuiu significativamente, embora o preço ainda esteja dentro do canal de alta, há uma divergência em relação à base de capital, o que gera riscos de falta de força de alta e correção.
O desconto e a prima do mercado de balcão continuam a descer, formando uma divergência em relação ao preço, indicando que o fluxo de capital de balcão está a enfraquecer e que a nova dinâmica do mercado é fraca. Isso coincide com a desaceleração da taxa de emissão de stablecoins e uma queda acentuada nos fluxos de capital para ETFs, mostrando que o mercado está numa fase de jogo de estoque.
Os dados na cadeia mostram que a proporção de chips do Bitcoin na faixa de 10.18-10.4 mil dólares subiu 1.72%, indicando que essa área está formando um consenso de mercado. Esta faixa pode se tornar um suporte de curto prazo, mas no contexto atual de redução do fluxo de capital, também pode evoluir para uma área de oscilação ou uma faixa de resistência de curto prazo.
Análise de Endereço de Detenção de Moeda
Endereços grandes (10k-100k) optam por reduzir suas posições quando os preços sobem, e recompõem uma pequena quantidade quando há queda, refletindo uma estratégia de evasão de risco de curto prazo e ajuste em níveis altos. Endereços médios (1k-10k) aumentam ligeiramente suas posições durante o processo de alta, mas reduzem rapidamente suas posições em pontos altos, mostrando uma forte natureza de negociação. Endereços pequenos (100-1k) continuam a aumentar suas posições de forma estável e não apresentam redução significativa, refletindo que os fundos de médio e pequeno porte ainda têm certa confiança no mercado. De modo geral, a atitude de grandes fundos tende a ser cautelosa, enquanto os fundos de médio e pequeno porte constituem um importante suporte para a faixa de preço atual.
Perspectivas de Mercado
Atualmente, o mercado está em uma fase de espera e jogo de forças. A curto prazo, se não houver notícias positivas significativas ou uma catalisação macroeconômica, o mercado pode manter-se em oscilações ou enfrentar riscos de ajuste adicional. Os investidores devem prestar atenção ao desempenho do nível de suporte de 100.000 dólares para o Bitcoin, bem como ao ritmo de correção do Ethereum. Para ativos de alto risco, recomenda-se adotar uma estratégia defensiva, reduzindo adequadamente a exposição a ativos de alto Beta.
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ReverseFOMOguy
· 9h atrás
Já começou a armadilha novamente
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GateUser-40edb63b
· 9h atrás
Onde cair, tudo em.
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ChainChef
· 9h atrás
o mercado ainda está fervendo, mas o molho de liquidez está ficando ralo, para ser sincero...
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DaoGovernanceOfficer
· 10h atrás
*suspiro* os dados sugerem que estamos no auge do teatro da descentralização agora
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MEVHunterNoLoss
· 10h atrás
Volatilidade de alta e baixa, Tudo em eu sou o melhor
Bitcoin 100 mil dólares estabiliza, fluxo de capital no mercado desacelera e entra em período de espera.
Com o enfraquecimento do ímpeto de crescimento e o acúmulo de riscos, o mercado pode entrar em um período de alta volatilidade
Macro e ambiente de mercado
Recentemente, a melhoria nas tensões comerciais e a desaceleração dos dados de inflação elevaram o sentimento do mercado. No entanto, a onda de dívida corporativa, embora sustente o mercado de ações, agrava a crise da dívida americana. O alto endividamento de consumidores e empresas, combinado com as restrições da política do Federal Reserve, começa a revelar riscos de liquidez sistêmica.
Fluxo de Capital e Análise das Principais Criptomoedas
O fluxo de capital externo apresenta uma tendência de enfraquecimento. Um ETF de criptomoedas teve um fluxo de entrada de 609 milhões esta semana, mas o volume de entradas continua a cair. Os stablecoins tiveram uma emissão adicional de 877 milhões esta semana, com uma média diária de 112 milhões, mantendo-se em níveis baixos. O prêmio dos stablecoins fora da bolsa continua a descer.
A análise técnica do Bitcoin está em uma faixa de alta volátil, com acumulação de ativos acima de 100.000 dólares. O Ethereum apresenta desempenho inferior ao do Bitcoin, com a razão ETH/BTC caindo esta semana, enquanto os fundos continuam a voltar para o Bitcoin. O número de endereços ativos na cadeia do Ethereum aumentou, o que pode indicar a conclusão de uma fase de formação de fundo.
Relação entre dados de emprego e preços de criptomoedas
A análise mostra que, quando os dados de emprego superam significativamente as expectativas, a probabilidade de o Bitcoin subir a curto prazo aumenta claramente. Isso pode ser porque um emprego forte é visto como um sinal de recuperação econômica, diminuindo as preocupações do mercado sobre uma recessão. No entanto, o impacto de um único indicador econômico no preço do Bitcoin é limitado; a tendência real deve ser julgada em conjunto com sinais de políticas macroeconômicas e eventos próprios da indústria de criptomoedas.
Análise de dados em cadeia
A quantidade total de stablecoins subiu ligeiramente para 2112.56 bilhões, mas o montante emitido foi de apenas 8.77 bilhões, uma queda significativa em relação ao período anterior. A emissão média diária caiu para 1.25 bilhões, atingindo um novo mínimo em quase quatro semanas, mostrando que a entrada de fundos desacelerou claramente. Isso pode refletir uma fase de espera no mercado, com a liquidez marginal enfraquecendo no curto prazo, exigindo atenção para a pressão de consolidação potencial.
O fluxo de entrada de ETFs de criptomoedas desacelerou por três semanas consecutivas, com um fluxo líquido de apenas 609 milhões esta semana. A influência marginal dos fundos diminuiu significativamente, embora o preço ainda esteja dentro do canal de alta, há uma divergência em relação à base de capital, o que gera riscos de falta de força de alta e correção.
O desconto e a prima do mercado de balcão continuam a descer, formando uma divergência em relação ao preço, indicando que o fluxo de capital de balcão está a enfraquecer e que a nova dinâmica do mercado é fraca. Isso coincide com a desaceleração da taxa de emissão de stablecoins e uma queda acentuada nos fluxos de capital para ETFs, mostrando que o mercado está numa fase de jogo de estoque.
Os dados na cadeia mostram que a proporção de chips do Bitcoin na faixa de 10.18-10.4 mil dólares subiu 1.72%, indicando que essa área está formando um consenso de mercado. Esta faixa pode se tornar um suporte de curto prazo, mas no contexto atual de redução do fluxo de capital, também pode evoluir para uma área de oscilação ou uma faixa de resistência de curto prazo.
Análise de Endereço de Detenção de Moeda
Endereços grandes (10k-100k) optam por reduzir suas posições quando os preços sobem, e recompõem uma pequena quantidade quando há queda, refletindo uma estratégia de evasão de risco de curto prazo e ajuste em níveis altos. Endereços médios (1k-10k) aumentam ligeiramente suas posições durante o processo de alta, mas reduzem rapidamente suas posições em pontos altos, mostrando uma forte natureza de negociação. Endereços pequenos (100-1k) continuam a aumentar suas posições de forma estável e não apresentam redução significativa, refletindo que os fundos de médio e pequeno porte ainda têm certa confiança no mercado. De modo geral, a atitude de grandes fundos tende a ser cautelosa, enquanto os fundos de médio e pequeno porte constituem um importante suporte para a faixa de preço atual.
Perspectivas de Mercado
Atualmente, o mercado está em uma fase de espera e jogo de forças. A curto prazo, se não houver notícias positivas significativas ou uma catalisação macroeconômica, o mercado pode manter-se em oscilações ou enfrentar riscos de ajuste adicional. Os investidores devem prestar atenção ao desempenho do nível de suporte de 100.000 dólares para o Bitcoin, bem como ao ritmo de correção do Ethereum. Para ativos de alto risco, recomenda-se adotar uma estratégia defensiva, reduzindo adequadamente a exposição a ativos de alto Beta.