Tokens Utilitários e Tokens Meme: Tendências de Mercado e Perspectivas Futuras
De abril de 2024 até o início de janeiro de 2025, o mercado de criptomoedas passou por várias ondas de entusiasmo na área dos Memes. No entanto, com a queda acentuada do preço do Token relacionado a uma personalidade famosa, os investidores começaram a reavaliar o valor de investimento dos Tokens utilitários.
Os tokens utilitários geralmente servem como meio de pagamento de taxas dentro de protocolos ou ecossistemas de blockchain. Muitos projetos também refletem seus fundamentos através da recompra ou destruição de tokens. Assim, as mudanças no cenário de mercado trarão melhores perspectivas de retorno para os tokens utilitários?
O desempenho dos Tokens de Exchanges Centralizadas é estável
Um mês após o surgimento da febre dos Memes, o setor rapidamente esfriou, e a partir de 1 de fevereiro de 2025, os lucros apresentaram uma reversão. Em seguida, o preço dos tokens Meme continuou a cair. Outros segmentos, como blockchains públicas, DeFi e tokens de infraestrutura, também passaram por um movimento semelhante.
No entanto, durante este período, o Bitcoin e o câmbio centralizado (CEX) Token mantiveram-se relativamente estáveis, e o Token CEX até apresentou um aumento de preço.
Análise de desempenho do Token CEX
Ao observar profundamente o desempenho dos 8 principais Tokens CEX deste ano, 7 superaram o Bitcoin, dos quais 6 obtiveram retorno de preço positivo. Uma plataforma de negociação mostrou um aumento significativo nas fases iniciais, enquanto o Token de outra exchange obteve o maior crescimento anual.
Vantagens dos Rendimentos de Token CEX
Uma possível razão para o desempenho estável do Token CEX é a sua alta taxa de retorno (referindo-se ao valor da queima ou recompra de Tokens). No último ano, a média de retorno do Token CEX em relação à sua capitalização de mercado atingiu 0,12, mais do que o dobro do setor DeFi.
A relação entre rendimento e retorno
Tomando como exemplo o Token de uma determinada plataforma de negociação, o desempenho do seu preço entre 1 de janeiro de 2025 e 18 de março de 2025 apresenta uma correlação positiva significativa com a relação de valorização de mercado do ano passado. No entanto, nem todos os Tokens seguem o mesmo padrão. Por exemplo, embora o Token de uma determinada bolsa tenha obtido altos retornos em 2024, não conseguiu manter essa tendência em 2025.
Vale a pena notar que algumas exchanges como Whitebit, Leo Token, KuCoin e Tokenize Xchange não divulgaram nenhum registro de destruição ou recompra de Token no ano passado.
Conclusão
Durante o período de baixa do mercado, a estabilidade dos preços no setor das CEX pode vir das expectativas dos investidores em relação aos seus rendimentos. No entanto, ao avaliar as trocas individuais, ainda existem muitos fatores que influenciam as mudanças no preço dos Tokens.
Método de pesquisa
Esta análise selecionou 57 projetos de Token entre os 100 principais em valor de mercado, incluindo:
Confirmar tokens com dados de receitas ou despesas
Confirme os Tokens sem rendimento (como os Tokens Meme)
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CEX Token apresenta um desempenho excepcional, com a taxa de retorno a ser um fator chave de impulso.
Tokens Utilitários e Tokens Meme: Tendências de Mercado e Perspectivas Futuras
De abril de 2024 até o início de janeiro de 2025, o mercado de criptomoedas passou por várias ondas de entusiasmo na área dos Memes. No entanto, com a queda acentuada do preço do Token relacionado a uma personalidade famosa, os investidores começaram a reavaliar o valor de investimento dos Tokens utilitários.
Os tokens utilitários geralmente servem como meio de pagamento de taxas dentro de protocolos ou ecossistemas de blockchain. Muitos projetos também refletem seus fundamentos através da recompra ou destruição de tokens. Assim, as mudanças no cenário de mercado trarão melhores perspectivas de retorno para os tokens utilitários?
O desempenho dos Tokens de Exchanges Centralizadas é estável
Um mês após o surgimento da febre dos Memes, o setor rapidamente esfriou, e a partir de 1 de fevereiro de 2025, os lucros apresentaram uma reversão. Em seguida, o preço dos tokens Meme continuou a cair. Outros segmentos, como blockchains públicas, DeFi e tokens de infraestrutura, também passaram por um movimento semelhante.
No entanto, durante este período, o Bitcoin e o câmbio centralizado (CEX) Token mantiveram-se relativamente estáveis, e o Token CEX até apresentou um aumento de preço.
Análise de desempenho do Token CEX
Ao observar profundamente o desempenho dos 8 principais Tokens CEX deste ano, 7 superaram o Bitcoin, dos quais 6 obtiveram retorno de preço positivo. Uma plataforma de negociação mostrou um aumento significativo nas fases iniciais, enquanto o Token de outra exchange obteve o maior crescimento anual.
Vantagens dos Rendimentos de Token CEX
Uma possível razão para o desempenho estável do Token CEX é a sua alta taxa de retorno (referindo-se ao valor da queima ou recompra de Tokens). No último ano, a média de retorno do Token CEX em relação à sua capitalização de mercado atingiu 0,12, mais do que o dobro do setor DeFi.
A relação entre rendimento e retorno
Tomando como exemplo o Token de uma determinada plataforma de negociação, o desempenho do seu preço entre 1 de janeiro de 2025 e 18 de março de 2025 apresenta uma correlação positiva significativa com a relação de valorização de mercado do ano passado. No entanto, nem todos os Tokens seguem o mesmo padrão. Por exemplo, embora o Token de uma determinada bolsa tenha obtido altos retornos em 2024, não conseguiu manter essa tendência em 2025.
Vale a pena notar que algumas exchanges como Whitebit, Leo Token, KuCoin e Tokenize Xchange não divulgaram nenhum registro de destruição ou recompra de Token no ano passado.
Conclusão
Durante o período de baixa do mercado, a estabilidade dos preços no setor das CEX pode vir das expectativas dos investidores em relação aos seus rendimentos. No entanto, ao avaliar as trocas individuais, ainda existem muitos fatores que influenciam as mudanças no preço dos Tokens.
Método de pesquisa
Esta análise selecionou 57 projetos de Token entre os 100 principais em valor de mercado, incluindo:
Não inclui: