O núcleo da negociação de ativos virtuais conforme em Hong Kong: gestão segura de Carteira e custódia de ativos
Recentemente, duas bolsas de ativos digitais virtuais em Hong Kong obtiveram a licença de prestador de serviços de ativos virtuais aprovada pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, começando oficialmente a oferecer serviços de negociação de ativos virtuais para investidores de retalho em Hong Kong. Isso marca o fortalecimento adicional da posição das bolsas de conformidade no campo dos ativos virtuais.
Desde outubro do ano passado, as autoridades reguladoras de Hong Kong têm emitido uma série de medidas relacionadas ao comércio de ativos virtuais. A partir de 1 de junho deste ano, mais bolsas de ativos virtuais podem formalmente solicitar licenças de conformidade à Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong. Neste ambiente político, muitas bolsas estão interessadas em solicitar licenças em Hong Kong para estabelecer plataformas de negociação centralizadas em conformidade.
Então, quais são os requisitos específicos da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong para as bolsas de valores centralizadas? Além dos documentos legais, quais são os requisitos de configuração técnica especiais?
Na verdade, o atual quadro regulatório de conformidade para negociação em Hong Kong impõe requisitos técnicos elevados em termos de conformidade de hardware e software para as bolsas. Existem alguns fornecedores internacionais que oferecem serviços técnicos sob vários quadros de conformidade para as bolsas. A área mais central, e também a que a Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong mais se preocupa, é a custódia de ativos dos clientes.
Diferenças de custódia de ativos entre finanças tradicionais e negociação de ativos virtuais
No sistema financeiro tradicional, os usuários geralmente compram produtos financeiros como ações através de corretoras. Embora os usuários sintam que estão depositando fundos na conta da corretora, na realidade, os fundos estão armazenados na conta custodiada do banco. O banco, como custodiante dos fundos, só permite que a corretora opere os fundos em nome do cliente após confirmar que a corretora recebeu as instruções do cliente.
E sob o quadro de negociação de ativos virtuais de conformidade em Hong Kong, os métodos de custódia de ativos são muito diferentes. Os requisitos regulamentares exigem que as bolsas assumam um papel semelhante ao dos bancos, custodiando diretamente os ativos virtuais dos clientes. Isso significa que as bolsas de conformidade precisam concentrar as funções de vários elos do sistema financeiro tradicional, como bancos e custódia, em uma única entidade, sendo totalmente responsáveis pela segurança dos ativos dos clientes. Assim, os requisitos de tecnologia de hardware e software para as bolsas de conformidade são muito mais elevados do que para corretoras comuns, aproximando-se do nível bancário, e também precisam incorporar novas dimensões, como a criptografia.
Desafios de segurança na negociação de ativos virtuais
Do ponto de vista da segurança, as transações de ativos virtuais enfrentam desafios duplos, tanto on-chain como off-chain. On-chain, os principais riscos são as vulnerabilidades que podem existir nos contratos inteligentes, que os hackers podem explorar para realizar ataques. Off-chain, envolve um conjunto completo de engenharia de sistemas de segurança, incluindo autenticação de usuários, segurança de rede e terminais, mecanismos de resposta a emergências e várias outras áreas, como a tecnologia de custódia de ativos.
Do ponto de vista da conformidade, a indústria de ativos virtuais está gradualmente passando de um crescimento selvagem nos seus primórdios para uma normalização. Nos últimos anos, locais como Japão, Singapura e Hong Kong implementaram sucessivamente políticas regulatórias para as bolsas de ativos virtuais. Especialmente após o incidente da FTX, as autoridades regulatórias perceberam que apenas a conformidade superficial é longe de ser suficiente; é necessário estabelecer e implementar regras e sistemas de gestão detalhados para realmente proteger os interesses dos investidores.
Requisitos específicos da regulamentação de Hong Kong para a custódia de ativos
A política regulatória de Hong Kong se destaca em termos de lógica e abrangência. Isso se reflete em vários aspectos a seguir:
É exigido que a chave privada dos ativos virtuais seja armazenada localmente em Hong Kong, considerando fatores geopolíticos.
Devido ao fato de que atualmente em Hong Kong ainda não existe um sistema de regulamentação de custódia de terceiros maduro, exige-se que os candidatos a licença de ativos virtuais construam seu próprio sistema de custódia seguro e estabeleçam requisitos técnicos detalhados.
Na escolha da rota técnica, as entidades reguladoras valorizam tanto a maturidade quanto a atitude aberta. Tendem a optar por tecnologias maduras que tenham sido certificadas por autoridades de segurança internacionais, ao mesmo tempo que mantêm uma atitude aberta em relação a novas soluções tecnológicas.
A solicitação de licença não só requer que a bolsa prove que está em conformidade, mas também deve ser certificada por uma instituição de avaliação de terceiros reconhecida.
Medidas específicas para proteger a segurança dos ativos dos usuários
Os requisitos a nível de TI incluem segurança de rede, infraestrutura, segurança de terminais, resposta a emergências de recuperação de desastres e sistema de custódia de Carteira, entre outros. Um dos requisitos chave é que 98% dos ativos devem ser armazenados em Carteiras frias.
A carteira fria não só requer estar completamente offline, como também deve utilizar dispositivos de segurança criptográfica reconhecidos internacionalmente para formar um cofre de ativos digitais, e ter requisitos rigorosos para o ambiente de armazenamento, como controle de temperatura e umidade, proteção contra rastreamento, proteção contra seguimento, interferência de sinal, entre outros.
Para proteger ainda mais os ativos dos usuários, a regulamentação também exige a criação de um fundo de compensação de riscos ou a aquisição de um seguro específico, a fim de ter capacidade de compensação.
Em termos de conformidade, a luta contra a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo são áreas de foco. Cada bolsa deve ter um diretor de conformidade profissional, responsável pela verificação da identidade dos usuários (KYC) e pela revisão da origem e destino dos fundos das transações (Travel Rule).
A gestão de riscos envolve vários aspectos, como manipulação de mercado, fraude de usuários, risco de contraparte e risco de crédito.
A governança exige a criação de um sistema completo, definindo claramente os papéis e responsabilidades de cada parte:
A plataforma de negociação e a custódia de ativos devem ser responsabilidade de entidades diferentes
Distinguir rigorosamente os fundos da plataforma e os fundos dos usuários
Implementar o "princípio dos quatro olhos", evitando riscos de ponto único
Direções potenciais de desenvolvimento no futuro
Com o amadurecimento e a certificação de novas tecnologias como a Computação Segura Multi-Partes MPC(, pode-se esperar que no futuro sejam introduzidas no campo da Custódia de Ativos.
A solução de carteira pessoal pode complementar e interagir com as exchanges centralizadas.
Tendo em conta a experiência do setor financeiro tradicional, no futuro poderão surgir instituições de custódia especializadas que fornecem serviços de custódia a várias bolsas.
O sistema de regulamentação pode ser aprimorado, esclarecendo a separação das responsabilidades de negociação e de cúmplice, permitindo que as bolsas utilizem serviços de custódia de terceiros.
Com o amadurecimento e a certificação das novas rotas tecnológicas, as opções tecnológicas dos provedores de serviços de custódia se tornarão mais diversificadas.
Com o avanço da tecnologia e a profundidade da compreensão do setor, espera-se que mais participantes entrem neste campo, impulsionando ainda mais a prosperidade e o desenvolvimento do mercado.
![Gestão segura de carteiras e custódia de ativos - O núcleo da negociação de ativos virtuais em conformidade em Hong Kong])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0f72bff30a05f53272213759942dda90.webp(
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GhostChainLoyalist
· 6h atrás
fazer as pessoas de parvas começou na licença de Central
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MissedTheBoat
· 07-27 11:22
Vamos ser sinceros... o bull run já começou.
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MemeTokenGenius
· 07-27 09:53
Licença licença, só fui!
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PuzzledScholar
· 07-27 09:50
Quem recebeu a licença? Estou tão ansioso.
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AirdropHunterWang
· 07-27 09:32
A regulamentação acabará por restringir os investidores de retalho.
Novas regras de negociação de ativos virtuais em Hong Kong: gestão de Carteira e custódia de ativos tornam-se centrais
O núcleo da negociação de ativos virtuais conforme em Hong Kong: gestão segura de Carteira e custódia de ativos
Recentemente, duas bolsas de ativos digitais virtuais em Hong Kong obtiveram a licença de prestador de serviços de ativos virtuais aprovada pela Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, começando oficialmente a oferecer serviços de negociação de ativos virtuais para investidores de retalho em Hong Kong. Isso marca o fortalecimento adicional da posição das bolsas de conformidade no campo dos ativos virtuais.
Desde outubro do ano passado, as autoridades reguladoras de Hong Kong têm emitido uma série de medidas relacionadas ao comércio de ativos virtuais. A partir de 1 de junho deste ano, mais bolsas de ativos virtuais podem formalmente solicitar licenças de conformidade à Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong. Neste ambiente político, muitas bolsas estão interessadas em solicitar licenças em Hong Kong para estabelecer plataformas de negociação centralizadas em conformidade.
Então, quais são os requisitos específicos da Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong para as bolsas de valores centralizadas? Além dos documentos legais, quais são os requisitos de configuração técnica especiais?
Na verdade, o atual quadro regulatório de conformidade para negociação em Hong Kong impõe requisitos técnicos elevados em termos de conformidade de hardware e software para as bolsas. Existem alguns fornecedores internacionais que oferecem serviços técnicos sob vários quadros de conformidade para as bolsas. A área mais central, e também a que a Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong mais se preocupa, é a custódia de ativos dos clientes.
Diferenças de custódia de ativos entre finanças tradicionais e negociação de ativos virtuais
No sistema financeiro tradicional, os usuários geralmente compram produtos financeiros como ações através de corretoras. Embora os usuários sintam que estão depositando fundos na conta da corretora, na realidade, os fundos estão armazenados na conta custodiada do banco. O banco, como custodiante dos fundos, só permite que a corretora opere os fundos em nome do cliente após confirmar que a corretora recebeu as instruções do cliente.
E sob o quadro de negociação de ativos virtuais de conformidade em Hong Kong, os métodos de custódia de ativos são muito diferentes. Os requisitos regulamentares exigem que as bolsas assumam um papel semelhante ao dos bancos, custodiando diretamente os ativos virtuais dos clientes. Isso significa que as bolsas de conformidade precisam concentrar as funções de vários elos do sistema financeiro tradicional, como bancos e custódia, em uma única entidade, sendo totalmente responsáveis pela segurança dos ativos dos clientes. Assim, os requisitos de tecnologia de hardware e software para as bolsas de conformidade são muito mais elevados do que para corretoras comuns, aproximando-se do nível bancário, e também precisam incorporar novas dimensões, como a criptografia.
Desafios de segurança na negociação de ativos virtuais
Do ponto de vista da segurança, as transações de ativos virtuais enfrentam desafios duplos, tanto on-chain como off-chain. On-chain, os principais riscos são as vulnerabilidades que podem existir nos contratos inteligentes, que os hackers podem explorar para realizar ataques. Off-chain, envolve um conjunto completo de engenharia de sistemas de segurança, incluindo autenticação de usuários, segurança de rede e terminais, mecanismos de resposta a emergências e várias outras áreas, como a tecnologia de custódia de ativos.
Do ponto de vista da conformidade, a indústria de ativos virtuais está gradualmente passando de um crescimento selvagem nos seus primórdios para uma normalização. Nos últimos anos, locais como Japão, Singapura e Hong Kong implementaram sucessivamente políticas regulatórias para as bolsas de ativos virtuais. Especialmente após o incidente da FTX, as autoridades regulatórias perceberam que apenas a conformidade superficial é longe de ser suficiente; é necessário estabelecer e implementar regras e sistemas de gestão detalhados para realmente proteger os interesses dos investidores.
Requisitos específicos da regulamentação de Hong Kong para a custódia de ativos
A política regulatória de Hong Kong se destaca em termos de lógica e abrangência. Isso se reflete em vários aspectos a seguir:
É exigido que a chave privada dos ativos virtuais seja armazenada localmente em Hong Kong, considerando fatores geopolíticos.
Devido ao fato de que atualmente em Hong Kong ainda não existe um sistema de regulamentação de custódia de terceiros maduro, exige-se que os candidatos a licença de ativos virtuais construam seu próprio sistema de custódia seguro e estabeleçam requisitos técnicos detalhados.
Na escolha da rota técnica, as entidades reguladoras valorizam tanto a maturidade quanto a atitude aberta. Tendem a optar por tecnologias maduras que tenham sido certificadas por autoridades de segurança internacionais, ao mesmo tempo que mantêm uma atitude aberta em relação a novas soluções tecnológicas.
A solicitação de licença não só requer que a bolsa prove que está em conformidade, mas também deve ser certificada por uma instituição de avaliação de terceiros reconhecida.
Medidas específicas para proteger a segurança dos ativos dos usuários
Os requisitos a nível de TI incluem segurança de rede, infraestrutura, segurança de terminais, resposta a emergências de recuperação de desastres e sistema de custódia de Carteira, entre outros. Um dos requisitos chave é que 98% dos ativos devem ser armazenados em Carteiras frias.
A carteira fria não só requer estar completamente offline, como também deve utilizar dispositivos de segurança criptográfica reconhecidos internacionalmente para formar um cofre de ativos digitais, e ter requisitos rigorosos para o ambiente de armazenamento, como controle de temperatura e umidade, proteção contra rastreamento, proteção contra seguimento, interferência de sinal, entre outros.
Para proteger ainda mais os ativos dos usuários, a regulamentação também exige a criação de um fundo de compensação de riscos ou a aquisição de um seguro específico, a fim de ter capacidade de compensação.
Em termos de conformidade, a luta contra a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo são áreas de foco. Cada bolsa deve ter um diretor de conformidade profissional, responsável pela verificação da identidade dos usuários (KYC) e pela revisão da origem e destino dos fundos das transações (Travel Rule).
A gestão de riscos envolve vários aspectos, como manipulação de mercado, fraude de usuários, risco de contraparte e risco de crédito.
A governança exige a criação de um sistema completo, definindo claramente os papéis e responsabilidades de cada parte:
Direções potenciais de desenvolvimento no futuro
Com o amadurecimento e a certificação de novas tecnologias como a Computação Segura Multi-Partes MPC(, pode-se esperar que no futuro sejam introduzidas no campo da Custódia de Ativos.
A solução de carteira pessoal pode complementar e interagir com as exchanges centralizadas.
Tendo em conta a experiência do setor financeiro tradicional, no futuro poderão surgir instituições de custódia especializadas que fornecem serviços de custódia a várias bolsas.
O sistema de regulamentação pode ser aprimorado, esclarecendo a separação das responsabilidades de negociação e de cúmplice, permitindo que as bolsas utilizem serviços de custódia de terceiros.
Com o amadurecimento e a certificação das novas rotas tecnológicas, as opções tecnológicas dos provedores de serviços de custódia se tornarão mais diversificadas.
Com o avanço da tecnologia e a profundidade da compreensão do setor, espera-se que mais participantes entrem neste campo, impulsionando ainda mais a prosperidade e o desenvolvimento do mercado.
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