Análise dos principais participantes no campo de staking Solana
Com a recuperação do mercado de criptomoedas, Solana (SOL) subiu para o sexto ativo digital por valor de mercado, com um volume de ativos em stake que é apenas superado pelo Ethereum entre todas as blockchains de Proof of Stake (PoS). No entanto, o valor total bloqueado (TVL) em aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) no ecossistema Solana é de apenas 1,137 bilhões de dólares, ainda muito distante do seu pico histórico.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de staking líquido ocupam uma posição importante e são fatores-chave para a recuperação do TVL. Entre eles, a Marinade e a Jito, com o maior TVL, tornaram-se líderes neste campo. Este artigo irá explorar em profundidade os principais participantes do staking líquido da Solana e realizar uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho no mercado.
Mercado de Stake Solana
Até 12 de dezembro, o valor de mercado do SOL é de 30,53 bilhões de dólares, o valor de mercado em stake é de 27,62 bilhões de dólares, a taxa de stake é de 69,18%, a quantidade em stake é de 391 milhões de SOL, a taxa de inflação é de 6,75%, e a taxa de recompensa é de 6,87%. O valor de mercado em stake do SOL ocupa o segundo lugar entre as blockchains PoS, apenas atrás do ETH; a taxa de stake também é relativamente alta entre as principais blockchains PoS.
A rede Solana tem um total de 1986 validadores, e os validadores mais bem classificados oferecem quase 8% de APY, sem necessidade de comissão.
Para aumentar a segurança da rede e a resistência à censura, a Solana Foundation lançou o "programa de pools de stake". Os usuários podem depositar SOL nos pools de stake e obter tokens SPL que representam sua participação, ou seja, o token de stake líquido (LST). Os dados mostram que os pools de stake bloquearam 16,82 milhões de SOL, aproximadamente 4,3% do total em stake, com um APY médio de 6,68%.
Análise dos principais projetos de liquidez e stake
Marinade Finance
Marinade é o primeiro protocolo de staking líquido no ecossistema Solana, lançado na mainnet em agosto de 2021. Os usuários que fazem stake de SOL podem obter mSOL, e os rendimentos do staking são acumulados diretamente em mSOL. Marinade também oferece serviços de staking nativos, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de staking sem usar contratos inteligentes.
stake: 705.8万SOL
TVL: 7.77 milhões de dólares (maior do ecossistema Solana)
stake收益率：6.543%
Crescimento do volume de stake em 30 dias: 31,22%
O valor de mercado em circulação do token de governança MNDE é de 85,99 milhões de dólares, com um valor de mercado total de 356 milhões de dólares.
Jito
A Jito lançou a plataforma de staking líquido no final de 2022. Os usuários que stakeiam SOL podem receber JitoSOL, com os rendimentos a acumularem-se diretamente em JitoSOL. A Jito também desenvolveu a infraestrutura MEV para a rede Solana, e uma parte dos rendimentos MEV é distribuída aos detentores de JitoSOL, portanto, os rendimentos de staking são relativamente altos.
stake: 6.38 milhões de SOL
TVL: 4.55 milhões de dólares
stake收益率：6.892%
Crescimento do volume de stake em 30 dias: 17,77%
O valor de mercado circulante do token de governança JTO é de 342 milhões de dólares, enquanto o valor total de mercado é de 2.973 milhões de dólares.
BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e desenvolveu-se rapidamente devido à valorização geral do ecossistema Solana. Os usuários que fazem stake de SOL podem receber bSOL. BlazeStake utiliza principalmente o contrato inteligente oficial do pool de stake da Solana Labs, possuindo o maior conjunto de validadores, permitindo que os usuários façam stake de forma líquida a validadores específicos.
stake: 1.52 milhões de SOL
TVL: 1.08 milhões de dólares
stake收益率：6.232%
Crescimento do volume de stake em 30 dias: 177%
O valor de mercado total do token de governança BLZE é de 38,84 milhões de dólares.
Lido
A Lido lançou o serviço de staking líquido na Solana em setembro de 2021. Embora domine o staking líquido em ETH, não se desenvolveu bem em outras cadeias. A Lido anunciou em outubro que pararia de aceitar novos stakes na Solana. Os usuários que stakem SOL podem receber stSOL.
stake: 88.7 mil SOL
TVL: 6340 milhões de dólares
stake收益率：6.717%
Variação do volume de stake em 30 dias: -41,43%
O valor de mercado em circulação do token de governança LDO é de 20,95 bilhões de dólares, com um valor total de mercado de 23,56 bilhões de dólares.
Aplicação do LST no DeFi
As LSTs são amplamente suportados no ecossistema DeFi da Solana. Os principais protocolos de empréstimo, marginfi e Solend, suportam mSOL, JitoSOL e bSOL como garantias, mas stSOL foi removido.
Na DEX Orca, a liquidez dos pares de negociação mSOL/SOL e bSOL/SOL ultrapassa dez milhões de dólares, e há também pares de negociação diretos entre mSOL e bSOL. A liquidez dos pares Jito/SOL e stSOL/SOL é relativamente baixa.
O aumento da quantidade de stake e a liquidez do DEX podem estar relacionados às medidas de incentivo do projeto. A Blaze oferece os maiores incentivos, com um subsídio de BLZE de 15,37% APR para depósitos na Solend. A Marinade oferece um subsídio de MNDE de 1,98% APR. A Jito ainda não lançou um programa de incentivos, enquanto a Lido saiu do mercado devido à distribuição quase total dos tokens.
Resumo
Existem vários programas representativos de staking líquido no ecossistema Solana, todos apoiados por projetos DeFi. A Marinade, como pioneira, oferece serviços de staking nativo; a Jito fornece rendimentos mais altos através de infraestrutura MEV; a BlazeStake permite staking para validadores específicos; a Lido representa serviços de staking líquido multichain.
No entanto, o total de staking de liquidez ainda é baixo, representando apenas 4,3% de todos os SOL em stake. A diversificação das soluções também leva à dispersão da liquidez, e é possível que surjam mais soluções competitivas no futuro.
Os incentivos são cruciais para o crescimento da quantidade de stake e da liquidez do DEX. A Blaze, embora com menos fama, conseguiu um crescimento rápido no volume de stake através de altos subsídios. Em comparação, a Lido optou por sair do mercado Solana devido à incapacidade de continuar a subsidiar.
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AirdropHuntress
· 11h atrás
Outra nova tática de fazer as pessoas de parvas com capital. Verifique mais sobre o background dessas equipas do projeto.
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APY追逐者
· 11h atrás
stake stake adoro stSOL
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MultiSigFailMaster
· 11h atrás
Copiar, quem aprendeu com quem?
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SchrodingersPaper
· 11h atrás
Outra vez perdi dinheiro, não dá para fazer este trabalho.
Padrão de aposta líquida Solana: Marinade lidera, novas estrelas emergem
Análise dos principais participantes no campo de staking Solana
Com a recuperação do mercado de criptomoedas, Solana (SOL) subiu para o sexto ativo digital por valor de mercado, com um volume de ativos em stake que é apenas superado pelo Ethereum entre todas as blockchains de Proof of Stake (PoS). No entanto, o valor total bloqueado (TVL) em aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) no ecossistema Solana é de apenas 1,137 bilhões de dólares, ainda muito distante do seu pico histórico.
Na composição do TVL da Solana, os projetos de staking líquido ocupam uma posição importante e são fatores-chave para a recuperação do TVL. Entre eles, a Marinade e a Jito, com o maior TVL, tornaram-se líderes neste campo. Este artigo irá explorar em profundidade os principais participantes do staking líquido da Solana e realizar uma análise comparativa de suas estratégias e desempenho no mercado.
Mercado de Stake Solana
Até 12 de dezembro, o valor de mercado do SOL é de 30,53 bilhões de dólares, o valor de mercado em stake é de 27,62 bilhões de dólares, a taxa de stake é de 69,18%, a quantidade em stake é de 391 milhões de SOL, a taxa de inflação é de 6,75%, e a taxa de recompensa é de 6,87%. O valor de mercado em stake do SOL ocupa o segundo lugar entre as blockchains PoS, apenas atrás do ETH; a taxa de stake também é relativamente alta entre as principais blockchains PoS.
A rede Solana tem um total de 1986 validadores, e os validadores mais bem classificados oferecem quase 8% de APY, sem necessidade de comissão.
Para aumentar a segurança da rede e a resistência à censura, a Solana Foundation lançou o "programa de pools de stake". Os usuários podem depositar SOL nos pools de stake e obter tokens SPL que representam sua participação, ou seja, o token de stake líquido (LST). Os dados mostram que os pools de stake bloquearam 16,82 milhões de SOL, aproximadamente 4,3% do total em stake, com um APY médio de 6,68%.
Análise dos principais projetos de liquidez e stake
Marinade Finance
Marinade é o primeiro protocolo de staking líquido no ecossistema Solana, lançado na mainnet em agosto de 2021. Os usuários que fazem stake de SOL podem obter mSOL, e os rendimentos do staking são acumulados diretamente em mSOL. Marinade também oferece serviços de staking nativos, permitindo que os usuários obtenham rendimentos de staking sem usar contratos inteligentes.
O valor de mercado em circulação do token de governança MNDE é de 85,99 milhões de dólares, com um valor de mercado total de 356 milhões de dólares.
Jito
A Jito lançou a plataforma de staking líquido no final de 2022. Os usuários que stakeiam SOL podem receber JitoSOL, com os rendimentos a acumularem-se diretamente em JitoSOL. A Jito também desenvolveu a infraestrutura MEV para a rede Solana, e uma parte dos rendimentos MEV é distribuída aos detentores de JitoSOL, portanto, os rendimentos de staking são relativamente altos.
O valor de mercado circulante do token de governança JTO é de 342 milhões de dólares, enquanto o valor total de mercado é de 2.973 milhões de dólares.
BlazeStake
BlazeStake foi lançado em maio de 2022 e desenvolveu-se rapidamente devido à valorização geral do ecossistema Solana. Os usuários que fazem stake de SOL podem receber bSOL. BlazeStake utiliza principalmente o contrato inteligente oficial do pool de stake da Solana Labs, possuindo o maior conjunto de validadores, permitindo que os usuários façam stake de forma líquida a validadores específicos.
O valor de mercado total do token de governança BLZE é de 38,84 milhões de dólares.
Lido
A Lido lançou o serviço de staking líquido na Solana em setembro de 2021. Embora domine o staking líquido em ETH, não se desenvolveu bem em outras cadeias. A Lido anunciou em outubro que pararia de aceitar novos stakes na Solana. Os usuários que stakem SOL podem receber stSOL.
O valor de mercado em circulação do token de governança LDO é de 20,95 bilhões de dólares, com um valor total de mercado de 23,56 bilhões de dólares.
Aplicação do LST no DeFi
As LSTs são amplamente suportados no ecossistema DeFi da Solana. Os principais protocolos de empréstimo, marginfi e Solend, suportam mSOL, JitoSOL e bSOL como garantias, mas stSOL foi removido.
Na DEX Orca, a liquidez dos pares de negociação mSOL/SOL e bSOL/SOL ultrapassa dez milhões de dólares, e há também pares de negociação diretos entre mSOL e bSOL. A liquidez dos pares Jito/SOL e stSOL/SOL é relativamente baixa.
O aumento da quantidade de stake e a liquidez do DEX podem estar relacionados às medidas de incentivo do projeto. A Blaze oferece os maiores incentivos, com um subsídio de BLZE de 15,37% APR para depósitos na Solend. A Marinade oferece um subsídio de MNDE de 1,98% APR. A Jito ainda não lançou um programa de incentivos, enquanto a Lido saiu do mercado devido à distribuição quase total dos tokens.
Resumo
Existem vários programas representativos de staking líquido no ecossistema Solana, todos apoiados por projetos DeFi. A Marinade, como pioneira, oferece serviços de staking nativo; a Jito fornece rendimentos mais altos através de infraestrutura MEV; a BlazeStake permite staking para validadores específicos; a Lido representa serviços de staking líquido multichain.
No entanto, o total de staking de liquidez ainda é baixo, representando apenas 4,3% de todos os SOL em stake. A diversificação das soluções também leva à dispersão da liquidez, e é possível que surjam mais soluções competitivas no futuro.
Os incentivos são cruciais para o crescimento da quantidade de stake e da liquidez do DEX. A Blaze, embora com menos fama, conseguiu um crescimento rápido no volume de stake através de altos subsídios. Em comparação, a Lido optou por sair do mercado Solana devido à incapacidade de continuar a subsidiar.