Relatório de Análise do Mercado de Criptomoedas em Maio
1. Situação econômica macro
Em maio de 2025, a economia dos Estados Unidos está em um ponto de virada crítico. A inflação continua a recuar, o mercado de trabalho apresenta uma resiliência forte, a política monetária entra em um período de espera, a política comercial traz novas incertezas, e a política fiscal afeta as expectativas do mercado por meio de operações de dívida. Nesse contexto, o mercado de criptomoedas demonstra uma forte capacidade de resistência, e a estrutura de ativos de risco global pode estar se preparando para uma nova rodada de reavaliação.
tendência da inflação
A taxa anual de CPI de abril caiu para 2,3%, o nível mais baixo desde fevereiro de 2021, mostrando que a pressão sobre os preços continua a aliviar-se. O Tesouro dos EUA iniciou uma operação de recompra de títulos do Tesouro no valor de 40 mil milhões de dólares, considerada pelo mercado como uma medida de "tipo QE", destinada a liberar liquidez e realizar refinanciamento a baixas taxas de juro, sustentando os preços dos ativos de risco.
mercado de trabalho
Em abril, o emprego não agrícola aumentou em 177 mil pessoas, superando as expectativas e refletindo a resiliência do mercado de trabalho. Isso fornece uma base para o Federal Reserve manter uma postura de espera em relação à política. O emprego continua forte, o que diminui as preocupações do mercado sobre uma recessão, mas também enfraquece a possibilidade de múltiplos cortes de juros superiores ao esperado durante o ano.
política monetária dinâmica
O presidente da Reserva Federal afirmou que irá reavaliar a atual estrutura da política monetária, podendo abandonar o mecanismo de "meta de inflação média". No futuro, poderá prolongar o período de manutenção de altas taxas de juros, e até mesmo através da expansão do balanço patrimonial aumentar a compra de títulos do governo de médio e longo prazo para controlar a alta das taxas de juros a longo prazo. O tom da política será mais flexível, e não há urgência em realizar cortes preventivos nas taxas de juros a curto prazo.
Política comercial e perspetivas da economia global
No início de maio, as partes relevantes anunciaram a imposição de uma tarifa de 50% sobre os produtos da UE, embora a implementação tenha sido adiada, já causou um impacto no sentimento do mercado. O Banco Central da China implementou uma política combinada de "redução de reservas + redução de juros", liberando 1 trilhão de yuans em liquidez, sendo visto como o início de um novo ciclo de afrouxamento, e as expectativas de melhoria nas relações entre a China e os EUA aumentaram.
2. Mercado de criptomoedas
análise de volume de negociação
Até 27 de maio, o volume médio diário de negociação no mercado foi de 117,4 mil milhões de dólares, um aumento de 15,8% em relação ao período anterior. Durante os dois períodos de 6 a 12 de maio e de 21 a 22 de maio, o volume de negociação aumentou significativamente, com o volume diário a ultrapassar 180 mil milhões de dólares, e o preço do BTC a ultrapassar respetivamente 100 mil dólares e 110 mil dólares.
análise de capitalização
Até 27 de maio, o valor total de mercado de criptomoedas subiu para 3,56 trilhões de dólares, um aumento de 17,0% em relação ao mês passado. A participação de mercado do BTC é de 62,6%, enquanto a do ETH é de 9,6%, com este último a crescer 29,7% em relação ao período anterior. Desde 8 de maio, o valor total de mercado ultrapassou 3,3 trilhões de dólares e, desde então, tem subido de forma constante.
moedas novas populares
Entre os tokens populares lançados em maio, os projetos com fundo VC dominam, incluindo o projeto de camada 2 SOPH e B2. Além disso, o USD1, como narrativa popular em maio, atraiu ampla atenção para projetos relacionados como B, Lista e Staketone.
3. Análise de dados em cadeia
fluxo de fundos ETF
Em maio, os fluxos de ETF de BTC totalizaram 5,77 bilhões de dólares, enquanto os fluxos de ETF de ETH atingiram 317 milhões de dólares. O preço do BTC subiu de $94,212 para $108,969, com uma alta de aproximadamente 13,5%. O ETH aumentou de $1,794 para $2,635, com uma alta de 31,9%.
mercado de criptomoedas
Em maio, a circulação total de stablecoins aumentou cerca de 7,28 mil milhões de dólares, principalmente devido ao crescimento do USDT, USDE e DAI.
4. Análise de Preços das Moedas Principais
análise BTC
Os touros do BTC estão a esforçar-se para manter o preço acima de $109,588. Se conseguirem ultrapassar $111,980, podem disparar para $130,000. O suporte abaixo está na EMA de 20 dias($104,886) e $100,000.
análise ETH
ETH encontra suporte próximo de $2,425. Se ultrapassar $2,738, pode subir até $3,000. Os níveis de suporte abaixo estão em $2,323 e $2,111.
Análise SOL
SOL encontra suporte em $169. Se romper $188, pode subir para $210-$220. O suporte abaixo está na SMA de 50 dias($151).
5. Eventos em destaque
USD1 ecossistema
A capitalização de mercado do USD1 ultrapassou os 2,1 mil milhões de dólares, tornando-se a sétima maior moeda estável. A sua principal vantagem reside no fato de ser emitido por uma família específica, sendo o primeiro projeto de moeda estável a receber apoio de alto nível. Vários tokens relacionados com parceiros do USD1 tiveram um aumento acentuado nos preços.
Plataforma Believe em ascensão
A moeda central da plataforma Believe, o Launchcoin, teve um valor de mercado que chegou a quase 310 milhões de dólares. A plataforma foca no conceito de "ativação de ativos sociais", permitindo que os usuários publiquem automaticamente nas redes sociais para desencadear a emissão de tokens. No entanto, a popularidade da plataforma depende fortemente do desempenho do Launchcoin, o que apresenta riscos de sustentabilidade.
6. Perspectivas Futuras
progresso da legislação sobre stablecoins
O projeto de lei "GENIUS" entrou em processo de revisão após a moção de debate. O projeto estabelece restrições de elegibilidade para emissão, requisitos de reservas, obrigações de conformidade, entre outros conteúdos, visando reforçar a posição dominante internacional dos stablecoins ancorados ao dólar.
aprovação de staking do ETF de Ethereum
A SEC dos EUA adiou a decisão sobre o ETF de confiança do Ethereum, com o prazo final a ser no final de outubro. Hong Kong aprovou o serviço de staking do ETF de Ethereum. O mercado espera que os reguladores dos EUA cheguem em breve a um acordo sobre os mecanismos relevantes, promovendo a aprovação do ETF de Ethereum em moeda física.
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ImpermanentLossFan
· 18h atrás
Quantos lucros de defi conseguimos aproveitar desta vez?
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StakeOrRegret
· 18h atrás
bull run chegou, é só fazer.
Ver originalResponder0
mev_me_maybe
· 18h atrás
Clássico entre os clássicos, o bull run é criado pela A Reserva Federal (FED).
Relatório do mercado de criptomoedas de maio de 2025: BTC ultrapassa 110 mil dólares e ETH sobe mais de 30%
Relatório de Análise do Mercado de Criptomoedas em Maio
1. Situação econômica macro
Em maio de 2025, a economia dos Estados Unidos está em um ponto de virada crítico. A inflação continua a recuar, o mercado de trabalho apresenta uma resiliência forte, a política monetária entra em um período de espera, a política comercial traz novas incertezas, e a política fiscal afeta as expectativas do mercado por meio de operações de dívida. Nesse contexto, o mercado de criptomoedas demonstra uma forte capacidade de resistência, e a estrutura de ativos de risco global pode estar se preparando para uma nova rodada de reavaliação.
tendência da inflação
A taxa anual de CPI de abril caiu para 2,3%, o nível mais baixo desde fevereiro de 2021, mostrando que a pressão sobre os preços continua a aliviar-se. O Tesouro dos EUA iniciou uma operação de recompra de títulos do Tesouro no valor de 40 mil milhões de dólares, considerada pelo mercado como uma medida de "tipo QE", destinada a liberar liquidez e realizar refinanciamento a baixas taxas de juro, sustentando os preços dos ativos de risco.
mercado de trabalho
Em abril, o emprego não agrícola aumentou em 177 mil pessoas, superando as expectativas e refletindo a resiliência do mercado de trabalho. Isso fornece uma base para o Federal Reserve manter uma postura de espera em relação à política. O emprego continua forte, o que diminui as preocupações do mercado sobre uma recessão, mas também enfraquece a possibilidade de múltiplos cortes de juros superiores ao esperado durante o ano.
política monetária dinâmica
O presidente da Reserva Federal afirmou que irá reavaliar a atual estrutura da política monetária, podendo abandonar o mecanismo de "meta de inflação média". No futuro, poderá prolongar o período de manutenção de altas taxas de juros, e até mesmo através da expansão do balanço patrimonial aumentar a compra de títulos do governo de médio e longo prazo para controlar a alta das taxas de juros a longo prazo. O tom da política será mais flexível, e não há urgência em realizar cortes preventivos nas taxas de juros a curto prazo.
Política comercial e perspetivas da economia global
No início de maio, as partes relevantes anunciaram a imposição de uma tarifa de 50% sobre os produtos da UE, embora a implementação tenha sido adiada, já causou um impacto no sentimento do mercado. O Banco Central da China implementou uma política combinada de "redução de reservas + redução de juros", liberando 1 trilhão de yuans em liquidez, sendo visto como o início de um novo ciclo de afrouxamento, e as expectativas de melhoria nas relações entre a China e os EUA aumentaram.
2. Mercado de criptomoedas
análise de volume de negociação
Até 27 de maio, o volume médio diário de negociação no mercado foi de 117,4 mil milhões de dólares, um aumento de 15,8% em relação ao período anterior. Durante os dois períodos de 6 a 12 de maio e de 21 a 22 de maio, o volume de negociação aumentou significativamente, com o volume diário a ultrapassar 180 mil milhões de dólares, e o preço do BTC a ultrapassar respetivamente 100 mil dólares e 110 mil dólares.
análise de capitalização
Até 27 de maio, o valor total de mercado de criptomoedas subiu para 3,56 trilhões de dólares, um aumento de 17,0% em relação ao mês passado. A participação de mercado do BTC é de 62,6%, enquanto a do ETH é de 9,6%, com este último a crescer 29,7% em relação ao período anterior. Desde 8 de maio, o valor total de mercado ultrapassou 3,3 trilhões de dólares e, desde então, tem subido de forma constante.
moedas novas populares
Entre os tokens populares lançados em maio, os projetos com fundo VC dominam, incluindo o projeto de camada 2 SOPH e B2. Além disso, o USD1, como narrativa popular em maio, atraiu ampla atenção para projetos relacionados como B, Lista e Staketone.
3. Análise de dados em cadeia
fluxo de fundos ETF
Em maio, os fluxos de ETF de BTC totalizaram 5,77 bilhões de dólares, enquanto os fluxos de ETF de ETH atingiram 317 milhões de dólares. O preço do BTC subiu de $94,212 para $108,969, com uma alta de aproximadamente 13,5%. O ETH aumentou de $1,794 para $2,635, com uma alta de 31,9%.
mercado de criptomoedas
Em maio, a circulação total de stablecoins aumentou cerca de 7,28 mil milhões de dólares, principalmente devido ao crescimento do USDT, USDE e DAI.
4. Análise de Preços das Moedas Principais
análise BTC
Os touros do BTC estão a esforçar-se para manter o preço acima de $109,588. Se conseguirem ultrapassar $111,980, podem disparar para $130,000. O suporte abaixo está na EMA de 20 dias($104,886) e $100,000.
análise ETH
ETH encontra suporte próximo de $2,425. Se ultrapassar $2,738, pode subir até $3,000. Os níveis de suporte abaixo estão em $2,323 e $2,111.
Análise SOL
SOL encontra suporte em $169. Se romper $188, pode subir para $210-$220. O suporte abaixo está na SMA de 50 dias($151).
5. Eventos em destaque
USD1 ecossistema
A capitalização de mercado do USD1 ultrapassou os 2,1 mil milhões de dólares, tornando-se a sétima maior moeda estável. A sua principal vantagem reside no fato de ser emitido por uma família específica, sendo o primeiro projeto de moeda estável a receber apoio de alto nível. Vários tokens relacionados com parceiros do USD1 tiveram um aumento acentuado nos preços.
Plataforma Believe em ascensão
A moeda central da plataforma Believe, o Launchcoin, teve um valor de mercado que chegou a quase 310 milhões de dólares. A plataforma foca no conceito de "ativação de ativos sociais", permitindo que os usuários publiquem automaticamente nas redes sociais para desencadear a emissão de tokens. No entanto, a popularidade da plataforma depende fortemente do desempenho do Launchcoin, o que apresenta riscos de sustentabilidade.
6. Perspectivas Futuras
progresso da legislação sobre stablecoins
O projeto de lei "GENIUS" entrou em processo de revisão após a moção de debate. O projeto estabelece restrições de elegibilidade para emissão, requisitos de reservas, obrigações de conformidade, entre outros conteúdos, visando reforçar a posição dominante internacional dos stablecoins ancorados ao dólar.
aprovação de staking do ETF de Ethereum
A SEC dos EUA adiou a decisão sobre o ETF de confiança do Ethereum, com o prazo final a ser no final de outubro. Hong Kong aprovou o serviço de staking do ETF de Ethereum. O mercado espera que os reguladores dos EUA cheguem em breve a um acordo sobre os mecanismos relevantes, promovendo a aprovação do ETF de Ethereum em moeda física.