Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia da era do capital institucional
resumo dos pontos principais
Com a entrada de investidores institucionais no mercado de criptomoedas, a demanda por soluções de gestão de ativos que atendam aos padrões financeiros tradicionais aumentou. A Maple Finance surgiu para preencher essa lacuna, estabelecendo-se como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
Maple não só conecta credores e devedores, como também realiza avaliações estruturadas dos tomadores de empréstimos, gerenciando estrategicamente as garantias, funcionando mais como uma empresa de gestão de ativos tradicional. Recentemente, também lançou produtos de rendimento em Bitcoin, transformando o Bitcoin de uma posse passiva em um ativo gerador de rendimento.
Com a entrada de instituições no espaço das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple Finance têm a oportunidade de estabelecer relações com instituições desde o início, e essa vantagem pode se traduzir em uma posição de liderança de mercado a longo prazo.
1. A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos
No setor financeiro tradicional, grandes detentores de ativos geralmente confiam em corretoras para fornecer serviços profissionais de gestão de ativos. Mas no setor de criptomoedas, gerenciar ativos em larga escala é complexo e propenso a erros, necessitando de profissionais especializados e controles operacionais adequados. Instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são escassas no mercado de criptomoedas.
Esta lacuna traz oportunidades significativas para a gestão de ativos criptográficos. A aplicação do modelo de verificação financeira tradicional aos ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional se aprofunda, a necessidade de gestão de ativos profissional e estruturada torna-se crucial.
Com a aceleração da participação institucional, essa demanda tornou-se cada vez mais evidente. Um exemplo chave é a compra em massa de Bitcoin pela empresa Strategy, que começou em 2020. Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos Estados Unidos e em Hong Kong em 2024, esse ímpeto foi ainda mais fortalecido.
Portanto, o mercado que antes era dominado por pequenos investidores está se aproximando de um limite. O ambiente atual requer soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para as necessidades institucionais.
A Maple Finance foi criada para atender a essa necessidade. A empresa foi fundada em 2019, combinando conhecimentos tradicionais de finanças com infraestrutura de blockchain, estabelecendo-se firmemente como um dos principais fornecedores de gestão de ativos na cadeia.
2. na cadeia ativos gestão: Maple Finance
A estrutura do Maple Finance é simples e clara. Ele conecta provedores de fundos a mutuários institucionais, facilitando o empréstimo na cadeia baseado em crédito.
Isso levanta uma questão chave: na financeira tradicional, a gestão de ativos geralmente envolve a diversificação do portfólio de ativos dos clientes em ações, obrigações, imóveis e outros instrumentos, para gerenciar riscos e alcançar um crescimento de valor a longo prazo.
Neste contexto, será que uma plataforma especializada em intermediação de empréstimos pode ser considerada uma verdadeira empresa de gestão de ativos?
Após examinar o funcionamento real da Maple Finance, a resposta torna-se clara. A plataforma adota práticas de gestão de ativos profissionais que vão além da simples mediação de empréstimos. Ela realiza uma avaliação de crédito rigorosa para mutuários institucionais, tomando decisões estratégicas sobre a alocação de fundos e os termos dos empréstimos.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão ativa de fundos, utilizando mecanismos como penhor de ativos e reempréstimo. Este modelo operacional claramente vai além do intermédio de empréstimos básico, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e o mecanismo operacional da Maple Finance
A Maple Finance, como uma instituição de gestão de ativos na cadeia, desempenha um papel que se origina na sua estrutura de participantes clara e na sua estrutura operacional sistemática. O modelo de seus produtos é construído em torno de três papéis principais de participantes:
Esta estrutura reflete o mecanismo de garantia existente nas finanças tradicionais. No setor de empréstimos bancários, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos e a equipe de crédito interno avalia sua saúde financeira. Os acionistas, por sua vez, participam nas decisões de governança que influenciam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple define os termos com base na relação de colateral e na qualidade do ativo. Os credores fornecem fundos, funcionando de forma semelhante aos depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando das decisões a nível do protocolo.
Uma diferença chave é que os detentores de $SYRUP também recebem recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. É importante notar que 20% da receita é alocada para recompra, a fim de apoiar essas recompensas.
Considere um exemplo concreto. O principal market maker TIGER 77 precisa de 10 milhões de dólares em capital operacional para expandir as posições de negociação durante períodos de maior volatilidade do mercado. No entanto, os bancos tradicionais recusaram esse pedido, alegando que tinham uma confiança limitada no setor de criptomoedas, resultando na impossibilidade de TIGER 77 em obter os fundos necessários.
O departamento de empréstimos e consultoria da Maple Finance, Maple Direct, preenche essa lacuna através de seus produtos empresariais de alta rentabilidade. Investidores qualificados que reconhecem o desempenho do Maple Direct depositam 10 milhões de USDC no pool de empréstimos.
Quando a TIGER 77 solicitar um empréstimo, a Maple Direct realizará uma avaliação de crédito abrangente, examinando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e a situação de risco. Após a avaliação, foi aprovado um empréstimo de 10 milhões USDC, com Ethereum como colateral, a uma taxa de juros de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição de rendimentos começa. A TIGER 77 paga juros mensais, dos quais a Maple Direct retém 12% como taxa de gestão. Os juros restantes são distribuídos entre os investidores qualificados.
Aqui, a diferenciação da Maple torna-se claramente visível. Ela vai além de um simples intermediário de empréstimos, gerenciando ativamente garantias, incluindo a melhoria da eficiência do capital através de empréstimos secundários e do staking de garantias. Em certos casos, a Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe ( em vez de garantias tradicionais ).
Na realidade, os serviços fornecidos pela Maple podem competir com os das instituições financeiras tradicionais. Ela gere ativamente os fundos, e não apenas liga credores e devedores. Esta abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos de nível institucional confiável, e não apenas como mais uma plataforma de empréstimos DeFi.
4. Produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institutional
A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma instituição legítima de gestão de ativos na cadeia, oferecendo uma gama diversificada e estruturada de produtos. Seus produtos são principalmente divididos em duas grandes categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma visando atender investidores com diferentes níveis de tolerância ao risco e objetivos de retorno.
Os produtos de empréstimo da primeira categoria incluem os produtos blue chip e de alto rendimento da Maple. A linha de produtos blue chip é projetada especificamente para investidores conservadores que priorizam a preservação de capital. Aceita apenas ativos maduros, como Bitcoin e Ethereum, como colateral e segue práticas rigorosas de gestão de risco.
Em comparação, os produtos de alto rendimento são direcionados a investidores que buscam retornos mais elevados e estão dispostos a assumir maiores riscos. A sua estratégia central envolve a gestão ativa de ativos sobrecolateralizados, gerando rendimentos adicionais através de staking ou empréstimos secundários, em vez de simplesmente manter as garantias.
A gestão de ativos da segunda categoria da Maple Finance começou com o seu produto de rendimento em BTC. Este produto foi lançado no início deste ano, em resposta à crescente procura das instituições por Bitcoin. A proposta de valor é simples: as instituições não precisam manter Bitcoin de forma passiva, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes.
Isso naturalmente levanta uma questão: se as instituições podem comprar e manter Bitcoin diretamente, por que não gerenciá-lo por conta própria? A resposta está nas limitações práticas, principalmente na falta de infraestrutura técnica ou conhecimento operacional especializado para gerar rendimentos com segurança.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla aposta fornecida pela Core DAO. Neste modelo, as instituições armazenam os seus Bitcoins de forma segura em instituições de custódia de nível institucional, obtendo recompensas de aposta ao se comprometerem a não movimentar os seus ativos durante um período pré-determinado. Em resumo, as instituições bloqueiam os seus ativos de forma segura e obtêm rendimento.
No entanto, o processo de operação real é mais complexo do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento com Bitcoin", existe uma série de etapas técnicas e operacionais, como assinar contratos com instituições de custódia, participar da staking do Core DAO e converter as recompensas de staking de $CORE em dinheiro. Cada passo requer conhecimento especializado, e a maioria das instituições não possui esse conhecimento internamente.
Isto reflete um padrão familiar nas finanças tradicionais. Embora as empresas possam gerir ativos diretamente, geralmente dependem de empresas de gestão de ativos especializadas para realizar essa tarefa de forma eficiente e segura. No domínio das criptomoedas, a demanda por esse tipo de especialização é ainda maior, tendo em conta a complexidade técnica, a supervisão regulatória, a segurança e os adicionais de gestão de risco.
Começando com produtos de rendimento em Bitcoin, a Maple Finance planeja se expandir para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, atendendo a uma necessidade de longa data que não foi atendida.
Ao fornecer serviços abrangentes e geridos de forma profissional, a Maple permite que as instituições busquem retornos estáveis a partir de ativos digitais, sem desviar o foco de seu negócio principal.
4.2 syrupUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, limitando o acesso aos investidores de varejo em geral. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT, que são pools de liquidez voltados para investidores de varejo, construídos sobre a infraestrutura de empréstimos existente da Maple e a rede de mutuários.
Os fundos arrecadados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais da Maple blue-chip e do pool de alto rendimento, que passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que outros produtos da Maple. Os juros gerados por esses empréstimos são diretamente distribuídos aos depositantes do syrupUSDC.
Embora a estrutura seja semelhante aos produtos institucionais da Maple, o pool syrup é gerido de forma independente. Este design reduz a barreira de entrada para utilizadores individuais, mantendo a rigorosidade operacional dos produtos institucionais, e aumenta a acessibilidade sem comprometer a estabilidade da estrutura.
Embora a taxa de rendimento seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, a Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar a participação a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em tokens, calculadas em forma de juros compostos a cada quatro horas. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens SYRUP. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação ativa, a Maple Finance atraiu cerca de 1,9 bilhão de USDC e USDT.
Em suma, syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional a investidores de retalho, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturadas. Ao integrar Drips, a Maple demonstra uma compreensão profunda da dinâmica de participação no Web3, oferecendo um modelo que incentiva a participação contínua e mantém a disciplina financeira.
5. Vantagens diferenciais chave da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora da Maple Finance reside na implementação de seu sistema de nível institucional completamente implantado na cadeia. A Maple não depende apenas de protocolos de empréstimo algorítmico, mas combina a infraestrutura na cadeia com o conhecimento especializado humano, criando um ambiente que atende aos padrões institucionais.
5.1. Serviços desenvolvidos por especialistas em finanças tradicionais
Esta distinção começa na composição da equipe da Maple. Muitas plataformas financeiras na cadeia carecem de profissionais com formação em finanças tradicionais. Embora essa experiência não seja absolutamente necessária, sem uma compreensão profunda das necessidades dos investidores institucionais e das expectativas de risco, é difícil oferecer serviços verdadeiramente em nível institucional.
Isto é exatamente o que destaca o Maple. A sua equipa é composta por profissionais com décadas de experiência em finanças tradicionais e avaliação de crédito. O seu conhecimento permite realizar avaliações de crédito rigorosas e uma gestão de risco sólida, constituindo a base de confiança necessária para os clientes institucionais.
O histórico da equipa de liderança da Maple ajuda a explicar por que conseguiu ganhar a confiança dos investidores institucionais.
O CEO Sidney Powell trouxe experiência em gestão de ativos do National Australia Bank e da Angle Finance. O cofundador Joe Flanagan foi consultor da PwC, focando na análise financeira corporativa, e depois atuou como diretor financeiro da Axsesstoday.
Em termos técnicos, o Diretor de Tecnologia Matt Collum foi engenheiro sênior na Wave HQ e é o fundador da startup de fintech Every. O Diretor de Operações Ryan O'Shea foi responsável por trabalho estratégico em uma plataforma de negociação, adquirindo experiência direta no campo das criptomoedas.
Uma equipe mais ampla inclui profissionais com formação em finanças e tecnologia. O diretor de mercados de capitais Sid Sheth trabalhou na Deutsche Bank, onde era responsável pela venda institucional. Produto principal
Ver original
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
8 gostos
Recompensa
8
4
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
tx_pending_forever
· 11h atrás
Senhor, teste a Rede principal mais cedo.
Ver originalResponder0
DeadTrades_Walking
· 08-10 07:52
Rekt了几单，还在挣扎
Ver originalResponder0
SmartContractRebel
· 08-10 07:50
Uau, esta jogada no DeFi não dá em nada.
Ver originalResponder0
DecentralizeMe
· 08-10 07:24
Depois de quatro anos a brincar com DeFi, para ser sincero, nunca ouvi falar desta empresa.
Maple Finance: A ascensão da gestão de ativos na cadeia em nível institucional
Maple Finance: plataforma de gestão de ativos na cadeia da era do capital institucional
resumo dos pontos principais
Com a entrada de investidores institucionais no mercado de criptomoedas, a demanda por soluções de gestão de ativos que atendam aos padrões financeiros tradicionais aumentou. A Maple Finance surgiu para preencher essa lacuna, estabelecendo-se como uma plataforma de gestão de ativos na cadeia.
Maple não só conecta credores e devedores, como também realiza avaliações estruturadas dos tomadores de empréstimos, gerenciando estrategicamente as garantias, funcionando mais como uma empresa de gestão de ativos tradicional. Recentemente, também lançou produtos de rendimento em Bitcoin, transformando o Bitcoin de uma posse passiva em um ativo gerador de rendimento.
Com a entrada de instituições no espaço das criptomoedas, plataformas de gestão de ativos bem preparadas como a Maple Finance têm a oportunidade de estabelecer relações com instituições desde o início, e essa vantagem pode se traduzir em uma posição de liderança de mercado a longo prazo.
1. A demanda do mercado de criptomoedas por gestão de ativos
No setor financeiro tradicional, grandes detentores de ativos geralmente confiam em corretoras para fornecer serviços profissionais de gestão de ativos. Mas no setor de criptomoedas, gerenciar ativos em larga escala é complexo e propenso a erros, necessitando de profissionais especializados e controles operacionais adequados. Instituições de gestão de ativos estruturadas e confiáveis são escassas no mercado de criptomoedas.
Esta lacuna traz oportunidades significativas para a gestão de ativos criptográficos. A aplicação do modelo de verificação financeira tradicional aos ativos digitais pode liberar um enorme potencial de mercado. À medida que a participação institucional se aprofunda, a necessidade de gestão de ativos profissional e estruturada torna-se crucial.
Com a aceleração da participação institucional, essa demanda tornou-se cada vez mais evidente. Um exemplo chave é a compra em massa de Bitcoin pela empresa Strategy, que começou em 2020. Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos Estados Unidos e em Hong Kong em 2024, esse ímpeto foi ainda mais fortalecido.
Portanto, o mercado que antes era dominado por pequenos investidores está se aproximando de um limite. O ambiente atual requer soluções de gestão de ativos profissionais personalizadas para as necessidades institucionais.
A Maple Finance foi criada para atender a essa necessidade. A empresa foi fundada em 2019, combinando conhecimentos tradicionais de finanças com infraestrutura de blockchain, estabelecendo-se firmemente como um dos principais fornecedores de gestão de ativos na cadeia.
2. na cadeia ativos gestão: Maple Finance
A estrutura do Maple Finance é simples e clara. Ele conecta provedores de fundos a mutuários institucionais, facilitando o empréstimo na cadeia baseado em crédito.
Isso levanta uma questão chave: na financeira tradicional, a gestão de ativos geralmente envolve a diversificação do portfólio de ativos dos clientes em ações, obrigações, imóveis e outros instrumentos, para gerenciar riscos e alcançar um crescimento de valor a longo prazo.
Neste contexto, será que uma plataforma especializada em intermediação de empréstimos pode ser considerada uma verdadeira empresa de gestão de ativos?
Após examinar o funcionamento real da Maple Finance, a resposta torna-se clara. A plataforma adota práticas de gestão de ativos profissionais que vão além da simples mediação de empréstimos. Ela realiza uma avaliação de crédito rigorosa para mutuários institucionais, tomando decisões estratégicas sobre a alocação de fundos e os termos dos empréstimos.
Durante todo o processo de empréstimo, a Maple também realiza uma gestão ativa de fundos, utilizando mecanismos como penhor de ativos e reempréstimo. Este modelo operacional claramente vai além do intermédio de empréstimos básico, aproximando-se mais das funções de uma moderna empresa de gestão de ativos.
3. Os principais participantes e o mecanismo operacional da Maple Finance
A Maple Finance, como uma instituição de gestão de ativos na cadeia, desempenha um papel que se origina na sua estrutura de participantes clara e na sua estrutura operacional sistemática. O modelo de seus produtos é construído em torno de três papéis principais de participantes:
Esta estrutura reflete o mecanismo de garantia existente nas finanças tradicionais. No setor de empréstimos bancários, os depositantes fornecem fundos, as empresas solicitam empréstimos e a equipe de crédito interno avalia sua saúde financeira. Os acionistas, por sua vez, participam nas decisões de governança que influenciam a direção da instituição.
O funcionamento do Maple Finance é semelhante. Quando um mutuário solicita um empréstimo, a equipe de crédito do Maple define os termos com base na relação de colateral e na qualidade do ativo. Os credores fornecem fundos, funcionando de forma semelhante aos depositantes, enquanto os detentores de $SYRUP assumem um papel de governança semelhante ao dos acionistas, participando das decisões a nível do protocolo.
Uma diferença chave é que os detentores de $SYRUP também recebem recompensas de staking financiadas pela receita do protocolo. É importante notar que 20% da receita é alocada para recompra, a fim de apoiar essas recompensas.
Considere um exemplo concreto. O principal market maker TIGER 77 precisa de 10 milhões de dólares em capital operacional para expandir as posições de negociação durante períodos de maior volatilidade do mercado. No entanto, os bancos tradicionais recusaram esse pedido, alegando que tinham uma confiança limitada no setor de criptomoedas, resultando na impossibilidade de TIGER 77 em obter os fundos necessários.
O departamento de empréstimos e consultoria da Maple Finance, Maple Direct, preenche essa lacuna através de seus produtos empresariais de alta rentabilidade. Investidores qualificados que reconhecem o desempenho do Maple Direct depositam 10 milhões de USDC no pool de empréstimos.
Quando a TIGER 77 solicitar um empréstimo, a Maple Direct realizará uma avaliação de crédito abrangente, examinando a situação financeira da empresa, o histórico operacional e a situação de risco. Após a avaliação, foi aprovado um empréstimo de 10 milhões USDC, com Ethereum como colateral, a uma taxa de juros de 12,5%.
Após a execução do empréstimo, a distribuição de rendimentos começa. A TIGER 77 paga juros mensais, dos quais a Maple Direct retém 12% como taxa de gestão. Os juros restantes são distribuídos entre os investidores qualificados.
Aqui, a diferenciação da Maple torna-se claramente visível. Ela vai além de um simples intermediário de empréstimos, gerenciando ativamente garantias, incluindo a melhoria da eficiência do capital através de empréstimos secundários e do staking de garantias. Em certos casos, a Maple também constrói empréstimos com base na garantia corporativa da empresa-mãe ( em vez de garantias tradicionais ).
Na realidade, os serviços fornecidos pela Maple podem competir com os das instituições financeiras tradicionais. Ela gere ativamente os fundos, e não apenas liga credores e devedores. Esta abordagem reforça a posição da Maple como uma empresa de gestão de ativos de nível institucional confiável, e não apenas como mais uma plataforma de empréstimos DeFi.
4. Produtos principais da Maple Finance
4.1. Maple Institutional
A Maple Finance estabeleceu sua posição como uma instituição legítima de gestão de ativos na cadeia, oferecendo uma gama diversificada e estruturada de produtos. Seus produtos são principalmente divididos em duas grandes categorias: produtos de empréstimo e produtos de gestão de ativos, cada uma visando atender investidores com diferentes níveis de tolerância ao risco e objetivos de retorno.
Os produtos de empréstimo da primeira categoria incluem os produtos blue chip e de alto rendimento da Maple. A linha de produtos blue chip é projetada especificamente para investidores conservadores que priorizam a preservação de capital. Aceita apenas ativos maduros, como Bitcoin e Ethereum, como colateral e segue práticas rigorosas de gestão de risco.
Em comparação, os produtos de alto rendimento são direcionados a investidores que buscam retornos mais elevados e estão dispostos a assumir maiores riscos. A sua estratégia central envolve a gestão ativa de ativos sobrecolateralizados, gerando rendimentos adicionais através de staking ou empréstimos secundários, em vez de simplesmente manter as garantias.
A gestão de ativos da segunda categoria da Maple Finance começou com o seu produto de rendimento em BTC. Este produto foi lançado no início deste ano, em resposta à crescente procura das instituições por Bitcoin. A proposta de valor é simples: as instituições não precisam manter Bitcoin de forma passiva, mas podem depositar BTC para ganhar juros, gerando rendimento a partir de ativos existentes.
Isso naturalmente levanta uma questão: se as instituições podem comprar e manter Bitcoin diretamente, por que não gerenciá-lo por conta própria? A resposta está nas limitações práticas, principalmente na falta de infraestrutura técnica ou conhecimento operacional especializado para gerar rendimentos com segurança.
Os produtos de rendimento em Bitcoin da Maple Finance utilizam a dupla aposta fornecida pela Core DAO. Neste modelo, as instituições armazenam os seus Bitcoins de forma segura em instituições de custódia de nível institucional, obtendo recompensas de aposta ao se comprometerem a não movimentar os seus ativos durante um período pré-determinado. Em resumo, as instituições bloqueiam os seus ativos de forma segura e obtêm rendimento.
No entanto, o processo de operação real é mais complexo do que parece. Por trás da simples aparência de "ganhar rendimento com Bitcoin", existe uma série de etapas técnicas e operacionais, como assinar contratos com instituições de custódia, participar da staking do Core DAO e converter as recompensas de staking de $CORE em dinheiro. Cada passo requer conhecimento especializado, e a maioria das instituições não possui esse conhecimento internamente.
Isto reflete um padrão familiar nas finanças tradicionais. Embora as empresas possam gerir ativos diretamente, geralmente dependem de empresas de gestão de ativos especializadas para realizar essa tarefa de forma eficiente e segura. No domínio das criptomoedas, a demanda por esse tipo de especialização é ainda maior, tendo em conta a complexidade técnica, a supervisão regulatória, a segurança e os adicionais de gestão de risco.
Começando com produtos de rendimento em Bitcoin, a Maple Finance planeja se expandir para uma gama mais ampla de produtos de gestão de ativos. Esta estratégia é crucial para fechar a lacuna entre investidores institucionais e o mercado de criptomoedas, atendendo a uma necessidade de longa data que não foi atendida.
Ao fornecer serviços abrangentes e geridos de forma profissional, a Maple permite que as instituições busquem retornos estáveis a partir de ativos digitais, sem desviar o foco de seu negócio principal.
4.2 syrupUSDC
Os produtos discutidos até agora são principalmente direcionados a investidores qualificados, limitando o acesso aos investidores de varejo em geral. Para resolver esse problema, a Maple Finance lançou o syrupUSDC e o syrupUSDT, que são pools de liquidez voltados para investidores de varejo, construídos sobre a infraestrutura de empréstimos existente da Maple e a rede de mutuários.
Os fundos arrecadados através do syrupUSDC serão emprestados a mutuários institucionais da Maple blue-chip e do pool de alto rendimento, que passam pelo mesmo processo de avaliação de crédito que outros produtos da Maple. Os juros gerados por esses empréstimos são diretamente distribuídos aos depositantes do syrupUSDC.
Embora a estrutura seja semelhante aos produtos institucionais da Maple, o pool syrup é gerido de forma independente. Este design reduz a barreira de entrada para utilizadores individuais, mantendo a rigorosidade operacional dos produtos institucionais, e aumenta a acessibilidade sem comprometer a estabilidade da estrutura.
Embora a taxa de rendimento seja ligeiramente inferior ao nível oferecido aos participantes institucionais, a Maple introduziu o sistema de recompensas "Drips" para aumentar a participação a longo prazo. Os Drips oferecem recompensas adicionais em tokens, calculadas em forma de juros compostos a cada quatro horas. No final de cada temporada, os pontos podem ser convertidos em tokens SYRUP. Através deste mecanismo de incentivo e de uma estratégia de captação ativa, a Maple Finance atraiu cerca de 1,9 bilhão de USDC e USDT.
Em suma, syrupUSDC/USDT estende produtos de nível institucional a investidores de retalho, combinando acessibilidade com um mecanismo de recompensas estruturadas. Ao integrar Drips, a Maple demonstra uma compreensão profunda da dinâmica de participação no Web3, oferecendo um modelo que incentiva a participação contínua e mantém a disciplina financeira.
5. Vantagens diferenciais chave da Maple Finance
A principal vantagem diferenciadora da Maple Finance reside na implementação de seu sistema de nível institucional completamente implantado na cadeia. A Maple não depende apenas de protocolos de empréstimo algorítmico, mas combina a infraestrutura na cadeia com o conhecimento especializado humano, criando um ambiente que atende aos padrões institucionais.
5.1. Serviços desenvolvidos por especialistas em finanças tradicionais
Esta distinção começa na composição da equipe da Maple. Muitas plataformas financeiras na cadeia carecem de profissionais com formação em finanças tradicionais. Embora essa experiência não seja absolutamente necessária, sem uma compreensão profunda das necessidades dos investidores institucionais e das expectativas de risco, é difícil oferecer serviços verdadeiramente em nível institucional.
Isto é exatamente o que destaca o Maple. A sua equipa é composta por profissionais com décadas de experiência em finanças tradicionais e avaliação de crédito. O seu conhecimento permite realizar avaliações de crédito rigorosas e uma gestão de risco sólida, constituindo a base de confiança necessária para os clientes institucionais.
O histórico da equipa de liderança da Maple ajuda a explicar por que conseguiu ganhar a confiança dos investidores institucionais.
O CEO Sidney Powell trouxe experiência em gestão de ativos do National Australia Bank e da Angle Finance. O cofundador Joe Flanagan foi consultor da PwC, focando na análise financeira corporativa, e depois atuou como diretor financeiro da Axsesstoday.
Em termos técnicos, o Diretor de Tecnologia Matt Collum foi engenheiro sênior na Wave HQ e é o fundador da startup de fintech Every. O Diretor de Operações Ryan O'Shea foi responsável por trabalho estratégico em uma plataforma de negociação, adquirindo experiência direta no campo das criptomoedas.
Uma equipe mais ampla inclui profissionais com formação em finanças e tecnologia. O diretor de mercados de capitais Sid Sheth trabalhou na Deutsche Bank, onde era responsável pela venda institucional. Produto principal