Análise Completa do BTCFi: De Lending a Staking, Construindo o Seu Próprio Banco de Bitcoin Móvel
Resumo
Com a posição do Bitcoin no mercado financeiro cada vez mais consolidada, o campo do BTCFi está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. O BTCFi abrange uma série de serviços financeiros baseados em Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação e derivativos. Este relatório analisa em profundidade várias pistas-chave do BTCFi, explorando stablecoins, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas.
O relatório começa por apresentar a dimensão e o potencial de crescimento do mercado BTCFi, destacando como a participação de investidores institucionais traz estabilidade e maturidade ao mercado. Em seguida, explora detalhadamente os mecanismos das stablecoins, incluindo os diferentes tipos de stablecoins centralizadas e descentralizadas, bem como os seus papéis no ecossistema BTCFi. No campo do empréstimo, analisa como os utilizadores podem obter liquidez através do empréstimo de Bitcoin, ao mesmo tempo que avalia as principais plataformas e produtos de empréstimo.
No que diz respeito aos serviços de staking, o relatório destacou projetos-chave como o Babylon, que oferecem serviços de staking para outras cadeias PoS aproveitando a segurança do Bitcoin, ao mesmo tempo que criam oportunidades de rendimento para os detentores de Bitcoin. O serviço de re-staking desbloqueia ainda mais a liquidez dos ativos de staking, proporcionando aos usuários uma fonte adicional de rendimento.
Além disso, o relatório de pesquisa também explora o modelo CeDeFi, que combina a segurança das finanças centralizadas com a flexibilidade das finanças descentralizadas, proporcionando aos usuários uma experiência de serviço financeiro mais conveniente.
Por fim, o relatório revela as vantagens únicas e os riscos potenciais do BTCFi em relação a outros setores de finanças criptográficas, comparando a segurança, a rentabilidade e a riqueza ecológica de diferentes classes de ativos. À medida que o setor de BTCFi continua a evoluir, espera-se um aumento de inovações e de fluxos de capital, consolidando ainda mais a posição de liderança do Bitcoin no setor financeiro.
Visão Geral da Corrida BTCfi
BTCFi é como um banco de Bitcoin móvel, envolvendo uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos de Bitcoin, staking, negociações, futuros e produtos derivados. De acordo com os dados da CryptoCompare e CoinGecko, o tamanho do mercado de BTCFi em 2023 já alcançou cerca de 10 bilhões de dólares. Segundo as previsões da Defilama, até 2030 o mercado de BTCFi poderá atingir um tamanho de 1,2 trilhões de dólares, este dado inclui o total de valor bloqueado do Bitcoin no ecossistema de finanças descentralizadas, assim como o tamanho do mercado de produtos e serviços financeiros relacionados ao Bitcoin. Nos últimos dez anos, o mercado de BTCFi tem mostrado um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais instituições, como Grayscale, BlackRock e JPMorgan, que começaram a entrar no mercado de Bitcoin e BTCFi. A participação de investidores institucionais não apenas trouxe um fluxo significativo de capital, aumentando a liquidez e a estabilidade do mercado, mas também elevou a maturidade e a regulamentação do mercado, trazendo maior reconhecimento e confiança para o mercado de BTCFi.
Segmentação do setor BTCFi
1. Stablecoin moeda estável
As moedas estáveis são criptomoedas que visam manter um valor estável. Elas geralmente estão atreladas a moedas fiduciárias ou a outros ativos valiosos, a fim de reduzir a volatilidade dos preços. As moedas estáveis alcançam a estabilidade de preços por meio do suporte de ativos de reserva ou da regulação algorítmica da oferta, sendo amplamente utilizadas em cenários como comércio, pagamentos e transferências internacionais, permitindo que os usuários desfrutem das vantagens da tecnologia blockchain ao mesmo tempo que evitam a volatilidade acentuada das criptomoedas tradicionais.
Classificar as stablecoins com base no grau de centralização e no tipo de colateralização são duas dimensões relativamente intuitivas. Atualmente, nas stablecoins mais populares, de acordo com o grau de centralização, podem ser divididas em stablecoins centralizadas (representadas por USDT, USDC, FDUSD) e stablecoins descentralizadas (representadas por DAI, FRAX, USDe). De acordo com o tipo de colateralização, podem ser divididas em colateralização em moeda fiduciária/bens físicos, colateralização em ativos criptográficos e colateralização insuficiente.
Segundo dados da DefiLlama de 14 de julho, o valor total de mercado das moedas estáveis é atualmente de 162,372 bilhões de dólares. Em termos de valor de mercado, o USDT e o USDC destacam-se, com o USDT liderando de longe, ocupando 69,23% do valor total das moedas estáveis. O DAI, USDe e FDUSD seguem logo a seguir, ocupando as posições 3 a 5 em valor de mercado. Todas as outras moedas estáveis atualmente têm uma participação inferior a 0,5% no valor total de mercado.
As moedas estáveis centralizadas geralmente são garantidas por moeda fiduciária/ativos físicos, essencialmente representando RWA de moeda fiduciária/outros ativos físicos, como USDT e USDC, que são ancorados 1:1 ao dólar americano, e PAXG e XAUT, que ancoram o preço do ouro. As moedas estáveis descentralizadas, por outro lado, são geralmente garantidas por ativos criptográficos ou são sem colateral (ou com colateral insuficiente); DAI e USDe são garantidas por ativos criptográficos, e isso pode ser subdividido em colateral equivalente ou colateral excessivo. Sem colateral (ou com colateral insuficiente) é geralmente o que se chama de moedas estáveis algorítmicas, com FRAX e o extinto UST como representantes. Comparadas às moedas estáveis centralizadas, as moedas estáveis descentralizadas têm um valor de mercado mais baixo, são um pouco mais complexas em seu design e também deram origem a vários projetos de destaque. No ecossistema BTC, os projetos de moedas estáveis que merecem atenção são todos moedas estáveis descentralizadas, portanto, a seguir, apresentamos o mecanismo das moedas estáveis descentralizadas.
Mecanismo de moeda estável descentralizada
A seguir, apresentamos o mecanismo CDP (colateralizado em excesso) representado pelo DAI, bem como o mecanismo de hedge de contrato representado pela Ethena (colateralização equivalente). Além disso, existe o mecanismo das moedas estáveis algorítmicas, que não será detalhado aqui.
CDP (Collateralized Debt Position) representa a Posição de Dívida Colateralizada, um mecanismo em um sistema financeiro descentralizado que permite a geração de stablecoins através da penhora de ativos criptográficos. Após ser criado pela MakerDAO, foi aplicado em muitos projetos de diferentes categorias, como DeFi, NFTFi, entre outros.
DAI é uma moeda estável descentralizada e sobrecolateralizada criada pela MakerDAO, destinada a manter uma ancoragem de 1:1 com o dólar americano. O funcionamento do DAI depende de contratos inteligentes e de uma organização autônoma descentralizada (DAO) para manter sua estabilidade. Seus mecanismos centrais incluem sobrecolateralização, posições de dívida colateralizada (CDP), mecanismo de liquidação e o papel do token de governança MKR.
CDP é um mecanismo chave no sistema MakerDAO, utilizado para gerenciar e controlar o processo de geração de DAI. No MakerDAO, o CDP agora é chamado de Vaults, mas sua funcionalidade e mecânica central permanecem as mesmas. Abaixo está o processo de funcionamento detalhado do CDP/Vault:
Gerar DAI: Os usuários depositam seus ativos criptográficos (como ETH) em um contrato inteligente da MakerDAO, criando um novo CDP/Vault, e em seguida geram DAI com base nos ativos colaterais. O DAI gerado é a parte da dívida que o usuário tomou emprestado, enquanto o colateral serve como garantia da dívida.
Supercolateralização: Para evitar liquidação, os usuários devem manter a sua taxa de colateralização do CDP/Vault acima da taxa de colateralização mínima definida pelo sistema (por exemplo, 150%). Isso significa que se o usuário emprestar 100 DAI, deve pelo menos bloquear colaterais no valor de 150 DAI.
Reembolso/ liquidação: Os utilizadores precisam reembolsar o DAI gerado e uma certa taxa de estabilidade (denominada em MKR) para resgatar os seus colaterais. Se os utilizadores não mantiverem uma taxa de colateral suficiente, os seus colaterais serão liquidadas.
Delta representa a porcentagem de mudança no preço dos derivados em relação ao preço do ativo subjacente. Por exemplo, se o Delta de uma opção for 0,5, quando o preço do ativo subjacente aumentar em 1 dólar, espera-se que o preço da opção aumente em 0,5 dólares. Uma posição delta neutra é uma estratégia de investimento que envolve manter uma certa quantidade de ativos subjacentes e derivados para compensar o risco de variação de preços. O objetivo é fazer com que o valor total do Delta da carteira seja zero, mantendo assim o valor da posição inalterado durante a volatilidade do preço do ativo subjacente. Por exemplo, para uma certa quantidade de ETH à vista, comprar contratos perpétuos de venda de ETH equivalentes.
A Ethena tokeniza as operações de arbitragem "Delta Neutra" em ETH através da emissão de uma stablecoin USDe que representa o valor das posições Delta Neutras. Assim, a sua stablecoin USDe tem as seguintes duas fontes de rendimento:
Rendimentos de staking
Diferença de base e taxa de financiamento
A Ethena alcançou a garantia de valor equivalente e rendimentos adicionais através de hedge.
Projeto Um, Bitsmiley Protocol
Visão Geral do Projeto
Primeiro projeto de moeda estável nativa do ecossistema BTC.
No dia 14 de dezembro de 2023, a OKX Ventures anunciou um investimento estratégico no protocolo de stablecoin bitSmiley, que está baseado no ecossistema BTC. Este protocolo permite que os usuários mintem a stablecoin bitUSD, supercolateralizando o BTC nativo na rede BTC. Além disso, o bitSmiley também inclui protocolos de empréstimos e derivados, com o objetivo de fornecer um novo ecossistema financeiro para o Bitcoin. Anteriormente, o bitSmiley foi selecionado como um dos projetos de destaque no hackathon BTC realizado em novembro de 2023, organizado pela ABCDE e OKX Ventures.
Anunciado em 28 de janeiro de 2024, a conclusão da primeira rodada de financiamento de tokens, com OKX Ventures e ABCDE liderando, e CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital, além de pessoas relacionadas da Delphi Digital e Particle Network participando. Em 2 de fevereiro, a LK Venture do grupo Blue Port Interactive, listado em Hong Kong, anunciou na plataforma X que participou da primeira rodada de financiamento da bitSmiley através do fundo de gestão de investimentos do ecossistema de Bitcoin BTC NEXT. Em 4 de março, a KuCoin Ventures publicou um tweet anunciando um investimento estratégico no projeto DeFi de Bitcoin bitSmiley.
Mecanismo de operação
bitSmiley é um projeto de moeda estável nativa de Bitcoin baseado na estrutura Fintegra. É composto por uma moeda estável supercolateralizada descentralizada, bitUSD, e um protocolo de empréstimo sem confiança nativo (bitLending). bitUSD é baseado em bitRC-20, uma versão modificada do BRC-20, e é compatível com BRC-20. bitUSD adicionou operações de Mint e Burn para atender à demanda de cunhagem e destruição da moeda estável.
A bitSmiley lançou em janeiro um novo protocolo de DeFi chamado bitRC-20. O ativo inaugural do protocolo, OG PASS NFT, também conhecido como bitDisc. O bitDisc é dividido em dois níveis: cartão dourado e cartão negro, sendo que o cartão dourado é atribuído a Bit OGs e líderes da indústria, com um total de menos de 40 detentores. A partir de 4 de fevereiro, o cartão negro será aberto ao público na forma de inscrições BRC-20 através de atividades de whitelist e minting público, causando uma congestão na cadeia. Em seguida, a equipe do projeto anunciou que iria compensar as inscrições que não foram bem-sucedidas.
$bitUSD mecanismo de operação da stablecoin
O mecanismo de operação do $bitUSD é semelhante ao do $DAI, primeiro os usuários fazem uma sobre-colateralização, e então, na L2, o bitSmileyDAO, após receber as informações do oráculo e realizar a verificação de consenso, envia a informação de Mint bitRC-20 para a mainnet BTC.
A lógica de liquidação e resgate é semelhante à do MakerDAO, e a liquidação é feita na forma de um leilão holandês.
Progresso do projeto & Oportunidades de participação
A bitSmiley será lançada na Alphanet do BitLayer em 1 de maio de 2024. O valor máximo do índice de empréstimo para o LTV ( é de 50%. Para evitar que os usuários sejam liquidadas, foi estabelecida uma taxa LTV relativamente baixa. À medida que a adoção do bitUSD aumenta, a equipe do projeto irá gradualmente aumentar o LTV.
A bitSmiley e a comunidade Merlin irão lançar um subsídio exclusivo de incentivo à liquidez a partir de 15 de maio de 2024, para aumentar a liquidez do bitUSD. As regras detalhadas são as seguintes:
bitSmiley irá oferecer até 3.150.000 $BIT tokens como recompensa para os membros da comunidade Merlin. As recompensas serão desbloqueadas com base no comportamento dos usuários na comunidade Merlin. Período da primeira temporada: 15 de maio de 2024 --- 15 de agosto de 2024.
Forma de recompensa: a cunhagem de bitUSD atinge o objetivo e aumenta a liquidez do pool de bitUSD no bitCow, os detalhes dos dois métodos de incentivo estão na imagem abaixo. O fundo de incentivo à liquidez será distribuído com base nos bitPoints que o usuário obtiver na cadeia Merlin, quanto mais pontos o usuário obtiver, mais incentivos em tokens receberá.
![Análise completa do BTCFi: desde Lending até Staking, construa o seu próprio banco móvel de Bitcoin])
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OffchainWinner
· 12h atrás
stake Mineração não é tão bom quanto simplesmente deitar e relaxar
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AltcoinAnalyst
· 12h atrás
O indicador TVL não é otimista, a atividade dos grandes investidores em endereços está fraca, recomenda-se uma atitude cautelosa.
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DegenWhisperer
· 12h atrás
Vamos ser claros, a centralização não tem alma.
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ContractCollector
· 13h atrás
BTCFi joga há três anos, é mesmo mãe verdadeira.
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WalletDetective
· 13h atrás
A cada dia a gritar banco móvel, agora estou a perder e a andar de autocarro.
Análise completa do BTCFi: do empréstimo ao stake, construindo um banco móvel de Bitcoin
Análise Completa do BTCFi: De Lending a Staking, Construindo o Seu Próprio Banco de Bitcoin Móvel
Resumo
Com a posição do Bitcoin no mercado financeiro cada vez mais consolidada, o campo do BTCFi está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. O BTCFi abrange uma série de serviços financeiros baseados em Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação e derivativos. Este relatório analisa em profundidade várias pistas-chave do BTCFi, explorando stablecoins, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas.
O relatório começa por apresentar a dimensão e o potencial de crescimento do mercado BTCFi, destacando como a participação de investidores institucionais traz estabilidade e maturidade ao mercado. Em seguida, explora detalhadamente os mecanismos das stablecoins, incluindo os diferentes tipos de stablecoins centralizadas e descentralizadas, bem como os seus papéis no ecossistema BTCFi. No campo do empréstimo, analisa como os utilizadores podem obter liquidez através do empréstimo de Bitcoin, ao mesmo tempo que avalia as principais plataformas e produtos de empréstimo.
No que diz respeito aos serviços de staking, o relatório destacou projetos-chave como o Babylon, que oferecem serviços de staking para outras cadeias PoS aproveitando a segurança do Bitcoin, ao mesmo tempo que criam oportunidades de rendimento para os detentores de Bitcoin. O serviço de re-staking desbloqueia ainda mais a liquidez dos ativos de staking, proporcionando aos usuários uma fonte adicional de rendimento.
Além disso, o relatório de pesquisa também explora o modelo CeDeFi, que combina a segurança das finanças centralizadas com a flexibilidade das finanças descentralizadas, proporcionando aos usuários uma experiência de serviço financeiro mais conveniente.
Por fim, o relatório revela as vantagens únicas e os riscos potenciais do BTCFi em relação a outros setores de finanças criptográficas, comparando a segurança, a rentabilidade e a riqueza ecológica de diferentes classes de ativos. À medida que o setor de BTCFi continua a evoluir, espera-se um aumento de inovações e de fluxos de capital, consolidando ainda mais a posição de liderança do Bitcoin no setor financeiro.
Visão Geral da Corrida BTCfi
BTCFi é como um banco de Bitcoin móvel, envolvendo uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin, incluindo empréstimos de Bitcoin, staking, negociações, futuros e produtos derivados. De acordo com os dados da CryptoCompare e CoinGecko, o tamanho do mercado de BTCFi em 2023 já alcançou cerca de 10 bilhões de dólares. Segundo as previsões da Defilama, até 2030 o mercado de BTCFi poderá atingir um tamanho de 1,2 trilhões de dólares, este dado inclui o total de valor bloqueado do Bitcoin no ecossistema de finanças descentralizadas, assim como o tamanho do mercado de produtos e serviços financeiros relacionados ao Bitcoin. Nos últimos dez anos, o mercado de BTCFi tem mostrado um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais instituições, como Grayscale, BlackRock e JPMorgan, que começaram a entrar no mercado de Bitcoin e BTCFi. A participação de investidores institucionais não apenas trouxe um fluxo significativo de capital, aumentando a liquidez e a estabilidade do mercado, mas também elevou a maturidade e a regulamentação do mercado, trazendo maior reconhecimento e confiança para o mercado de BTCFi.
Segmentação do setor BTCFi
1. Stablecoin moeda estável
As moedas estáveis são criptomoedas que visam manter um valor estável. Elas geralmente estão atreladas a moedas fiduciárias ou a outros ativos valiosos, a fim de reduzir a volatilidade dos preços. As moedas estáveis alcançam a estabilidade de preços por meio do suporte de ativos de reserva ou da regulação algorítmica da oferta, sendo amplamente utilizadas em cenários como comércio, pagamentos e transferências internacionais, permitindo que os usuários desfrutem das vantagens da tecnologia blockchain ao mesmo tempo que evitam a volatilidade acentuada das criptomoedas tradicionais.
Classificar as stablecoins com base no grau de centralização e no tipo de colateralização são duas dimensões relativamente intuitivas. Atualmente, nas stablecoins mais populares, de acordo com o grau de centralização, podem ser divididas em stablecoins centralizadas (representadas por USDT, USDC, FDUSD) e stablecoins descentralizadas (representadas por DAI, FRAX, USDe). De acordo com o tipo de colateralização, podem ser divididas em colateralização em moeda fiduciária/bens físicos, colateralização em ativos criptográficos e colateralização insuficiente.
Segundo dados da DefiLlama de 14 de julho, o valor total de mercado das moedas estáveis é atualmente de 162,372 bilhões de dólares. Em termos de valor de mercado, o USDT e o USDC destacam-se, com o USDT liderando de longe, ocupando 69,23% do valor total das moedas estáveis. O DAI, USDe e FDUSD seguem logo a seguir, ocupando as posições 3 a 5 em valor de mercado. Todas as outras moedas estáveis atualmente têm uma participação inferior a 0,5% no valor total de mercado.
As moedas estáveis centralizadas geralmente são garantidas por moeda fiduciária/ativos físicos, essencialmente representando RWA de moeda fiduciária/outros ativos físicos, como USDT e USDC, que são ancorados 1:1 ao dólar americano, e PAXG e XAUT, que ancoram o preço do ouro. As moedas estáveis descentralizadas, por outro lado, são geralmente garantidas por ativos criptográficos ou são sem colateral (ou com colateral insuficiente); DAI e USDe são garantidas por ativos criptográficos, e isso pode ser subdividido em colateral equivalente ou colateral excessivo. Sem colateral (ou com colateral insuficiente) é geralmente o que se chama de moedas estáveis algorítmicas, com FRAX e o extinto UST como representantes. Comparadas às moedas estáveis centralizadas, as moedas estáveis descentralizadas têm um valor de mercado mais baixo, são um pouco mais complexas em seu design e também deram origem a vários projetos de destaque. No ecossistema BTC, os projetos de moedas estáveis que merecem atenção são todos moedas estáveis descentralizadas, portanto, a seguir, apresentamos o mecanismo das moedas estáveis descentralizadas.
Mecanismo de moeda estável descentralizada
A seguir, apresentamos o mecanismo CDP (colateralizado em excesso) representado pelo DAI, bem como o mecanismo de hedge de contrato representado pela Ethena (colateralização equivalente). Além disso, existe o mecanismo das moedas estáveis algorítmicas, que não será detalhado aqui.
CDP (Collateralized Debt Position) representa a Posição de Dívida Colateralizada, um mecanismo em um sistema financeiro descentralizado que permite a geração de stablecoins através da penhora de ativos criptográficos. Após ser criado pela MakerDAO, foi aplicado em muitos projetos de diferentes categorias, como DeFi, NFTFi, entre outros.
DAI é uma moeda estável descentralizada e sobrecolateralizada criada pela MakerDAO, destinada a manter uma ancoragem de 1:1 com o dólar americano. O funcionamento do DAI depende de contratos inteligentes e de uma organização autônoma descentralizada (DAO) para manter sua estabilidade. Seus mecanismos centrais incluem sobrecolateralização, posições de dívida colateralizada (CDP), mecanismo de liquidação e o papel do token de governança MKR.
CDP é um mecanismo chave no sistema MakerDAO, utilizado para gerenciar e controlar o processo de geração de DAI. No MakerDAO, o CDP agora é chamado de Vaults, mas sua funcionalidade e mecânica central permanecem as mesmas. Abaixo está o processo de funcionamento detalhado do CDP/Vault:
Gerar DAI: Os usuários depositam seus ativos criptográficos (como ETH) em um contrato inteligente da MakerDAO, criando um novo CDP/Vault, e em seguida geram DAI com base nos ativos colaterais. O DAI gerado é a parte da dívida que o usuário tomou emprestado, enquanto o colateral serve como garantia da dívida.
Supercolateralização: Para evitar liquidação, os usuários devem manter a sua taxa de colateralização do CDP/Vault acima da taxa de colateralização mínima definida pelo sistema (por exemplo, 150%). Isso significa que se o usuário emprestar 100 DAI, deve pelo menos bloquear colaterais no valor de 150 DAI.
Reembolso/ liquidação: Os utilizadores precisam reembolsar o DAI gerado e uma certa taxa de estabilidade (denominada em MKR) para resgatar os seus colaterais. Se os utilizadores não mantiverem uma taxa de colateral suficiente, os seus colaterais serão liquidadas.
Delta representa a porcentagem de mudança no preço dos derivados em relação ao preço do ativo subjacente. Por exemplo, se o Delta de uma opção for 0,5, quando o preço do ativo subjacente aumentar em 1 dólar, espera-se que o preço da opção aumente em 0,5 dólares. Uma posição delta neutra é uma estratégia de investimento que envolve manter uma certa quantidade de ativos subjacentes e derivados para compensar o risco de variação de preços. O objetivo é fazer com que o valor total do Delta da carteira seja zero, mantendo assim o valor da posição inalterado durante a volatilidade do preço do ativo subjacente. Por exemplo, para uma certa quantidade de ETH à vista, comprar contratos perpétuos de venda de ETH equivalentes.
A Ethena tokeniza as operações de arbitragem "Delta Neutra" em ETH através da emissão de uma stablecoin USDe que representa o valor das posições Delta Neutras. Assim, a sua stablecoin USDe tem as seguintes duas fontes de rendimento:
A Ethena alcançou a garantia de valor equivalente e rendimentos adicionais através de hedge.
Projeto Um, Bitsmiley Protocol
Visão Geral do Projeto
Primeiro projeto de moeda estável nativa do ecossistema BTC.
No dia 14 de dezembro de 2023, a OKX Ventures anunciou um investimento estratégico no protocolo de stablecoin bitSmiley, que está baseado no ecossistema BTC. Este protocolo permite que os usuários mintem a stablecoin bitUSD, supercolateralizando o BTC nativo na rede BTC. Além disso, o bitSmiley também inclui protocolos de empréstimos e derivados, com o objetivo de fornecer um novo ecossistema financeiro para o Bitcoin. Anteriormente, o bitSmiley foi selecionado como um dos projetos de destaque no hackathon BTC realizado em novembro de 2023, organizado pela ABCDE e OKX Ventures.
Anunciado em 28 de janeiro de 2024, a conclusão da primeira rodada de financiamento de tokens, com OKX Ventures e ABCDE liderando, e CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital, além de pessoas relacionadas da Delphi Digital e Particle Network participando. Em 2 de fevereiro, a LK Venture do grupo Blue Port Interactive, listado em Hong Kong, anunciou na plataforma X que participou da primeira rodada de financiamento da bitSmiley através do fundo de gestão de investimentos do ecossistema de Bitcoin BTC NEXT. Em 4 de março, a KuCoin Ventures publicou um tweet anunciando um investimento estratégico no projeto DeFi de Bitcoin bitSmiley.
Mecanismo de operação
bitSmiley é um projeto de moeda estável nativa de Bitcoin baseado na estrutura Fintegra. É composto por uma moeda estável supercolateralizada descentralizada, bitUSD, e um protocolo de empréstimo sem confiança nativo (bitLending). bitUSD é baseado em bitRC-20, uma versão modificada do BRC-20, e é compatível com BRC-20. bitUSD adicionou operações de Mint e Burn para atender à demanda de cunhagem e destruição da moeda estável.
A bitSmiley lançou em janeiro um novo protocolo de DeFi chamado bitRC-20. O ativo inaugural do protocolo, OG PASS NFT, também conhecido como bitDisc. O bitDisc é dividido em dois níveis: cartão dourado e cartão negro, sendo que o cartão dourado é atribuído a Bit OGs e líderes da indústria, com um total de menos de 40 detentores. A partir de 4 de fevereiro, o cartão negro será aberto ao público na forma de inscrições BRC-20 através de atividades de whitelist e minting público, causando uma congestão na cadeia. Em seguida, a equipe do projeto anunciou que iria compensar as inscrições que não foram bem-sucedidas.
$bitUSD mecanismo de operação da stablecoin
O mecanismo de operação do $bitUSD é semelhante ao do $DAI, primeiro os usuários fazem uma sobre-colateralização, e então, na L2, o bitSmileyDAO, após receber as informações do oráculo e realizar a verificação de consenso, envia a informação de Mint bitRC-20 para a mainnet BTC.
A lógica de liquidação e resgate é semelhante à do MakerDAO, e a liquidação é feita na forma de um leilão holandês.
Progresso do projeto & Oportunidades de participação
A bitSmiley será lançada na Alphanet do BitLayer em 1 de maio de 2024. O valor máximo do índice de empréstimo para o LTV ( é de 50%. Para evitar que os usuários sejam liquidadas, foi estabelecida uma taxa LTV relativamente baixa. À medida que a adoção do bitUSD aumenta, a equipe do projeto irá gradualmente aumentar o LTV.
A bitSmiley e a comunidade Merlin irão lançar um subsídio exclusivo de incentivo à liquidez a partir de 15 de maio de 2024, para aumentar a liquidez do bitUSD. As regras detalhadas são as seguintes:
bitSmiley irá oferecer até 3.150.000 $BIT tokens como recompensa para os membros da comunidade Merlin. As recompensas serão desbloqueadas com base no comportamento dos usuários na comunidade Merlin. Período da primeira temporada: 15 de maio de 2024 --- 15 de agosto de 2024.
Forma de recompensa: a cunhagem de bitUSD atinge o objetivo e aumenta a liquidez do pool de bitUSD no bitCow, os detalhes dos dois métodos de incentivo estão na imagem abaixo. O fundo de incentivo à liquidez será distribuído com base nos bitPoints que o usuário obtiver na cadeia Merlin, quanto mais pontos o usuário obtiver, mais incentivos em tokens receberá.
![Análise completa do BTCFi: desde Lending até Staking, construa o seu próprio banco móvel de Bitcoin])