A ascensão das moedas estáveis de rendimento emergentes: de USDe a USD0, USDz e USR
O mercado de criptomoedas sempre foi conhecido pela alta volatilidade, mas o setor de moedas estáveis tornou-se um segmento maduro e enorme, com um valor de mercado superior a 200 mil milhões de dólares. Embora as moedas estáveis centralizadas como USDT e USDC ainda dominem, a demanda por moedas estáveis descentralizadas tem permanecido.
O USDe lançado pela Ethena criou um modelo de geração de rendimento através de arbitragem de futuros e staking, com uma capitalização de mercado que já alcançou 59 bilhões de dólares, ocupando o terceiro lugar globalmente. Recentemente, a Ethena também colaborou com a BlackRock para lançar a moeda estável USDtb, que oferece rendimento baseado em ativos reais (RWA), aprimorando ainda mais sua linha de produtos.
Inspirado pelo caso de sucesso da Ethena, surgiram cada vez mais protocolos de moeda estável com rendimento no mercado. Este artigo irá focar em três projetos emergentes: Usual, Anzen e Resolv.
Usual：Forte background da equipe e potencial da economia de tokens
O USD0 emitido pela Usual é uma moeda estável gerida por RWA suportada por títulos do tesouro a curto prazo. Os usuários podem colocar USD0 em garantia para obter USD0++, e receber $USUAL como recompensa adicional. Um dos principais destaques do projeto é a sua forte rede de relações entre o governo e o setor privado, que é crucial para a transferência de ativos físicos para a blockchain.
O valor de mercado do USD0 cresceu 66% na última semana, alcançando 1,4 mil milhões de dólares, superando o PyUSD do PayPal. A taxa de rendimento anualizada do USD0++ atinge até 50%.
A Usual estabeleceu recentemente uma parceria com a Ethena, aceitando USDtb como colateral, e migrando parte dos ativos de apoio de USD0 para USDtb. Esta colaboração fará da Usual um dos maiores emissores e detentores de USDtb, ao mesmo tempo que oferece aos usuários da Usual a oportunidade de ganhar recompensas em sUSDe.
Anzen: tokenização de ativos de crédito
A USDz emitida pela Anzen atualmente suporta várias redes de blockchain, com ativos subjacentes compostos por ativos de crédito privado. Após o staking, o USDz pode gerar sUSDz, permitindo a obtenção de retornos de RWA.
Anzen colaborou com o corretor licenciado nos EUA Percent, e o portfólio está principalmente concentrado no mercado americano, apresentando boa diversificação. A taxa de retorno anualizada atual é de cerca de 10%. O projeto também estabeleceu parcerias com várias instituições financeiras renomadas.
Na área de financiamento, a Anzen obteve apoio de várias instituições de investimento renomadas. O seu token ANZ adota um modelo ve, permitindo que os detentores recebam uma parte da receita do protocolo através de staking de lock-up.
Resolv: Protocolo de moeda estável Delta Neutra
A Resolv oferece dois produtos principais: USR e RLP. USR é uma moeda estável cunhada com excesso de colateral em ETH, enquanto RLP é um token não estável que apoia a parte do colateral em excesso do USR.
A Resolv utiliza uma estratégia neutra Delta para gerir a garantia de ETH necessária para gerar USR. A maior parte da garantia é apostada na cadeia, enquanto uma pequena parte é mantida por instituições como margem de futuros. As fontes de rendimento incluem a aposta na cadeia e a taxa de financiamento, das quais 70% são distribuídos como recompensas básicas para os detentores de stUSR e RLP, e 30% como prémio de risco para o RLP.
Recentemente, a Resolv foi lançada na rede Base e lançou uma atividade de pontos, preparando-se para uma possível emissão de tokens no futuro. A atual taxa de rendimento do stUSR é de 12,53%, RLP é de 21,7%, o valor total de bloqueio (TVL) atinge 183 milhões de dólares, com uma taxa de colateral de 126%.
Estes novos projetos de moeda estável geradora de rendimento mostram a vitalidade inovadora do mercado de criptomoedas, oferecendo aos usuários uma variedade de opções de investimento. No entanto, os investidores ainda devem avaliar cuidadosamente os riscos e as características de retorno de cada projeto.
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BlockchainGriller
· 16h atrás
O rendimento está a subir com a moeda estável!
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ForkLibertarian
· 17h atrás
moeda estável再来几波 fazer as pessoas de parvas
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GmGnSleeper
· 17h atrás
Fazendo coisas novas, não é apenas uma questão de炒概念.
O surgimento das novas moedas estáveis: o caminho inovador do USDe, USD0, USDz e USR
A ascensão das moedas estáveis de rendimento emergentes: de USDe a USD0, USDz e USR
O mercado de criptomoedas sempre foi conhecido pela alta volatilidade, mas o setor de moedas estáveis tornou-se um segmento maduro e enorme, com um valor de mercado superior a 200 mil milhões de dólares. Embora as moedas estáveis centralizadas como USDT e USDC ainda dominem, a demanda por moedas estáveis descentralizadas tem permanecido.
O USDe lançado pela Ethena criou um modelo de geração de rendimento através de arbitragem de futuros e staking, com uma capitalização de mercado que já alcançou 59 bilhões de dólares, ocupando o terceiro lugar globalmente. Recentemente, a Ethena também colaborou com a BlackRock para lançar a moeda estável USDtb, que oferece rendimento baseado em ativos reais (RWA), aprimorando ainda mais sua linha de produtos.
Inspirado pelo caso de sucesso da Ethena, surgiram cada vez mais protocolos de moeda estável com rendimento no mercado. Este artigo irá focar em três projetos emergentes: Usual, Anzen e Resolv.
Usual：Forte background da equipe e potencial da economia de tokens
O USD0 emitido pela Usual é uma moeda estável gerida por RWA suportada por títulos do tesouro a curto prazo. Os usuários podem colocar USD0 em garantia para obter USD0++, e receber $USUAL como recompensa adicional. Um dos principais destaques do projeto é a sua forte rede de relações entre o governo e o setor privado, que é crucial para a transferência de ativos físicos para a blockchain.
O valor de mercado do USD0 cresceu 66% na última semana, alcançando 1,4 mil milhões de dólares, superando o PyUSD do PayPal. A taxa de rendimento anualizada do USD0++ atinge até 50%.
A Usual estabeleceu recentemente uma parceria com a Ethena, aceitando USDtb como colateral, e migrando parte dos ativos de apoio de USD0 para USDtb. Esta colaboração fará da Usual um dos maiores emissores e detentores de USDtb, ao mesmo tempo que oferece aos usuários da Usual a oportunidade de ganhar recompensas em sUSDe.
Anzen: tokenização de ativos de crédito
A USDz emitida pela Anzen atualmente suporta várias redes de blockchain, com ativos subjacentes compostos por ativos de crédito privado. Após o staking, o USDz pode gerar sUSDz, permitindo a obtenção de retornos de RWA.
Anzen colaborou com o corretor licenciado nos EUA Percent, e o portfólio está principalmente concentrado no mercado americano, apresentando boa diversificação. A taxa de retorno anualizada atual é de cerca de 10%. O projeto também estabeleceu parcerias com várias instituições financeiras renomadas.
Na área de financiamento, a Anzen obteve apoio de várias instituições de investimento renomadas. O seu token ANZ adota um modelo ve, permitindo que os detentores recebam uma parte da receita do protocolo através de staking de lock-up.
Resolv: Protocolo de moeda estável Delta Neutra
A Resolv oferece dois produtos principais: USR e RLP. USR é uma moeda estável cunhada com excesso de colateral em ETH, enquanto RLP é um token não estável que apoia a parte do colateral em excesso do USR.
A Resolv utiliza uma estratégia neutra Delta para gerir a garantia de ETH necessária para gerar USR. A maior parte da garantia é apostada na cadeia, enquanto uma pequena parte é mantida por instituições como margem de futuros. As fontes de rendimento incluem a aposta na cadeia e a taxa de financiamento, das quais 70% são distribuídos como recompensas básicas para os detentores de stUSR e RLP, e 30% como prémio de risco para o RLP.
Recentemente, a Resolv foi lançada na rede Base e lançou uma atividade de pontos, preparando-se para uma possível emissão de tokens no futuro. A atual taxa de rendimento do stUSR é de 12,53%, RLP é de 21,7%, o valor total de bloqueio (TVL) atinge 183 milhões de dólares, com uma taxa de colateral de 126%.
Estes novos projetos de moeda estável geradora de rendimento mostram a vitalidade inovadora do mercado de criptomoedas, oferecendo aos usuários uma variedade de opções de investimento. No entanto, os investidores ainda devem avaliar cuidadosamente os riscos e as características de retorno de cada projeto.