O ecossistema DeFi nativo do Bitcoin está em ascensão
O Finanças Descentralizadas em Bitcoin está passando da teoria para a realidade. Apesar de enfrentar alguns contratempos no processo, o impulso em torno da exploração do potencial do Bitcoin como ouro digital está aumentando.
Durante muito tempo, o Bitcoin esteve à margem do desenvolvimento das Finanças Descentralizadas. Quando o Ethereum estabeleceu uma enorme economia DeFi, mais de 1,5 trilhões de dólares em liquidez de Bitcoin foram bloqueados em carteiras frias. A falta de contratos inteligentes DeFi, soluções de encapsulamento/pontes descentralizadas, e a posição do Bitcoin como ouro digital, limitaram o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin. No entanto, essa situação está a mudar.
Com o lançamento de um conjunto de novos protocolos no Bitcoin e seus arredores, começamos a ver a verdadeira forma embrionária do ecossistema DeFi nativo de BTC. Alguns projetos estão à frente em termos de tecnologia e valor total bloqueado (TVL), abordando diferentes partes do ecossistema DeFi.
Babylon: Camada de Staking do Bitcoin
Babylon pode ser comparado à Beacon Chain do Ethereum, mas é projetado especificamente para Bitcoin. É um protocolo de staking nativo do Bitcoin, com mais de 5 bilhões de dólares em TVL, sendo o líder entre protocolos semelhantes.
A singularidade do Babylon reside em permitir que os usuários façam staking de BTC diretamente na rede principal do Bitcoin, sem a necessidade de bridge ou wrapping. A moeda permanece no seu lugar, armazenada de forma não custódia.
A principal inovação do Babylon é expandir a segurança do Bitcoin para outras blockchains, incluindo cadeias EVM, Rollups e cadeias de aplicação. Os detentores de Bitcoin agora podem ajudar a proteger a segurança da rede bloqueando suas moedas e receber recompensas das cadeias que protegiam.
Lombard: A natureza líquida do Bitcoin
Lombard pode ser visto como a versão em Bitcoin do Lido. Se Babylon é responsável pelo staking, Lombard torna isso combinável. Lombard possui um TVL relacionado a Bitcoin de 1,9 bilhões de dólares, estabelecido sobre o Babylon. Ele permite que os usuários façam staking de BTC através do Babylon e obtenham LBTC, que é um token de staking líquido que representa a posição de staking.
Os BTCs apostados através da Babylon continuam bloqueados na rede BTC, e se não houver um mecanismo de consenso de outra rede a ser verificado, eles são "inúteis". É para isso que serve o Lombard. Agora, os usuários podem obter BTCs apostados líquidos (LBTC) e começar a realizar operações como negociação, empréstimos e mineração.
Lombard ganha rendimento ao delegar BTC a validadores Babylon, que por sua vez protegem a rede externa e recebem recompensas. Essas recompensas são compartilhadas com os detentores de LBTC. Em resumo, quanto mais cadeias validarem os Babylon, maior será o rendimento dos stakers.
Lombard está ativo em vários ecossistemas e colaborou com vários protocolos conhecidos, demonstrando sua composibilidade. Também desempenhou um papel importante em uma conhecida atividade de liquidez, ajudando a iniciar o TVL inicial.
SatLayer: Camada de Re-pledge do Bitcoin
SatLayer pode ser imaginado como uma camada de re-staking construída sobre Babylon. Embora seu TVL seja o menor da lista, com apenas 340 milhões de dólares, ele introduz um novo modelo de re-staking. Babylon bloqueia BTC para proteger redes externas na camada de consenso, enquanto SatLayer permite que os usuários re-stake LBTC para proteger a camada de aplicativos.
Isto abriu as portas para o mercado de lucros obtidos diretamente de aplicações protegidas, como um oráculo que paga os re-stakers para garantir a integridade dos dados, ou um Rollup que paga os re-stakers para garantir a validade das transações, ou uma ponte que paga para evitar cortes ou fraudes.
SatLayer suporta a re-staking na rede EVM e Sui.
Protocolo Solv: Reserva de BTC e Cofragem de Finanças Descentralizadas
O protocolo Solv tem um TVL de 524,27 milhões de dólares no ecossistema BTC, adotando abordagens diferentes. Semelhante ao Lombard, ele fornece staking líquido para BTC, mas não depende do Babylon e se concentra na construção de sua própria estratégia de reservas de Bitcoin e outros produtos de Finanças Descentralizadas.
O token SolvBTC é o representante de liquidez da sua estratégia de reserva de BTC, onde os usuários depositam uma versão encapsulada de BTC, e então a Solv converte a maior parte em BTC nativo através de canais institucionais, armazenando-o por meio de custódia centralizada.
Embora a Solv não dependa do Babylon, beneficia-se de ativos relacionados ao Babylon, como o LBTC. Por sua vez, graças ao seu cofre de Finanças Descentralizadas, oferece uma maior combinabilidade.
Conclusão
O DeFi no Bitcoin já não é apenas uma conversa fiada. Com o surgimento de novos protocolos e o aumento da liquidez, talvez estejamos a testemunhar uma nova era de rendimentos descentralizados em Bitcoin. Isto já não é apenas sobre encapsular BTC em outras cadeias, mas sim desbloquear o DeFi nativo do BTC.
Com o lançamento de mais projetos de blockchain de Bitcoin compatíveis com EVM, a combinabilidade e o valor potencial desses níveis podem aumentar significativamente. Bilhões de BTC ociosos podem em breve se tornar garantias ativas, ajudando a validar a rede, proteger a segurança das aplicações e obter retornos reais.
Os investidores institucionais estão a afluir para o Bitcoin, demonstrando um grande interesse por este modelo de rendimento. O futuro do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas é promissor.
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A ascensão do DeFi nativo do Bitcoin: os projetos Babylon, Lombard e outros iniciam uma nova era de rendimento em BTC
O ecossistema DeFi nativo do Bitcoin está em ascensão
O Finanças Descentralizadas em Bitcoin está passando da teoria para a realidade. Apesar de enfrentar alguns contratempos no processo, o impulso em torno da exploração do potencial do Bitcoin como ouro digital está aumentando.
Durante muito tempo, o Bitcoin esteve à margem do desenvolvimento das Finanças Descentralizadas. Quando o Ethereum estabeleceu uma enorme economia DeFi, mais de 1,5 trilhões de dólares em liquidez de Bitcoin foram bloqueados em carteiras frias. A falta de contratos inteligentes DeFi, soluções de encapsulamento/pontes descentralizadas, e a posição do Bitcoin como ouro digital, limitaram o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin. No entanto, essa situação está a mudar.
Com o lançamento de um conjunto de novos protocolos no Bitcoin e seus arredores, começamos a ver a verdadeira forma embrionária do ecossistema DeFi nativo de BTC. Alguns projetos estão à frente em termos de tecnologia e valor total bloqueado (TVL), abordando diferentes partes do ecossistema DeFi.
Babylon: Camada de Staking do Bitcoin
Babylon pode ser comparado à Beacon Chain do Ethereum, mas é projetado especificamente para Bitcoin. É um protocolo de staking nativo do Bitcoin, com mais de 5 bilhões de dólares em TVL, sendo o líder entre protocolos semelhantes.
A singularidade do Babylon reside em permitir que os usuários façam staking de BTC diretamente na rede principal do Bitcoin, sem a necessidade de bridge ou wrapping. A moeda permanece no seu lugar, armazenada de forma não custódia.
A principal inovação do Babylon é expandir a segurança do Bitcoin para outras blockchains, incluindo cadeias EVM, Rollups e cadeias de aplicação. Os detentores de Bitcoin agora podem ajudar a proteger a segurança da rede bloqueando suas moedas e receber recompensas das cadeias que protegiam.
Lombard: A natureza líquida do Bitcoin
Lombard pode ser visto como a versão em Bitcoin do Lido. Se Babylon é responsável pelo staking, Lombard torna isso combinável. Lombard possui um TVL relacionado a Bitcoin de 1,9 bilhões de dólares, estabelecido sobre o Babylon. Ele permite que os usuários façam staking de BTC através do Babylon e obtenham LBTC, que é um token de staking líquido que representa a posição de staking.
Os BTCs apostados através da Babylon continuam bloqueados na rede BTC, e se não houver um mecanismo de consenso de outra rede a ser verificado, eles são "inúteis". É para isso que serve o Lombard. Agora, os usuários podem obter BTCs apostados líquidos (LBTC) e começar a realizar operações como negociação, empréstimos e mineração.
Lombard ganha rendimento ao delegar BTC a validadores Babylon, que por sua vez protegem a rede externa e recebem recompensas. Essas recompensas são compartilhadas com os detentores de LBTC. Em resumo, quanto mais cadeias validarem os Babylon, maior será o rendimento dos stakers.
Lombard está ativo em vários ecossistemas e colaborou com vários protocolos conhecidos, demonstrando sua composibilidade. Também desempenhou um papel importante em uma conhecida atividade de liquidez, ajudando a iniciar o TVL inicial.
SatLayer: Camada de Re-pledge do Bitcoin
SatLayer pode ser imaginado como uma camada de re-staking construída sobre Babylon. Embora seu TVL seja o menor da lista, com apenas 340 milhões de dólares, ele introduz um novo modelo de re-staking. Babylon bloqueia BTC para proteger redes externas na camada de consenso, enquanto SatLayer permite que os usuários re-stake LBTC para proteger a camada de aplicativos.
Isto abriu as portas para o mercado de lucros obtidos diretamente de aplicações protegidas, como um oráculo que paga os re-stakers para garantir a integridade dos dados, ou um Rollup que paga os re-stakers para garantir a validade das transações, ou uma ponte que paga para evitar cortes ou fraudes.
SatLayer suporta a re-staking na rede EVM e Sui.
Protocolo Solv: Reserva de BTC e Cofragem de Finanças Descentralizadas
O protocolo Solv tem um TVL de 524,27 milhões de dólares no ecossistema BTC, adotando abordagens diferentes. Semelhante ao Lombard, ele fornece staking líquido para BTC, mas não depende do Babylon e se concentra na construção de sua própria estratégia de reservas de Bitcoin e outros produtos de Finanças Descentralizadas.
O token SolvBTC é o representante de liquidez da sua estratégia de reserva de BTC, onde os usuários depositam uma versão encapsulada de BTC, e então a Solv converte a maior parte em BTC nativo através de canais institucionais, armazenando-o por meio de custódia centralizada.
Embora a Solv não dependa do Babylon, beneficia-se de ativos relacionados ao Babylon, como o LBTC. Por sua vez, graças ao seu cofre de Finanças Descentralizadas, oferece uma maior combinabilidade.
Conclusão
O DeFi no Bitcoin já não é apenas uma conversa fiada. Com o surgimento de novos protocolos e o aumento da liquidez, talvez estejamos a testemunhar uma nova era de rendimentos descentralizados em Bitcoin. Isto já não é apenas sobre encapsular BTC em outras cadeias, mas sim desbloquear o DeFi nativo do BTC.
Com o lançamento de mais projetos de blockchain de Bitcoin compatíveis com EVM, a combinabilidade e o valor potencial desses níveis podem aumentar significativamente. Bilhões de BTC ociosos podem em breve se tornar garantias ativas, ajudando a validar a rede, proteger a segurança das aplicações e obter retornos reais.
Os investidores institucionais estão a afluir para o Bitcoin, demonstrando um grande interesse por este modelo de rendimento. O futuro do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas é promissor.