Dinâmica do mercado de criptomoedas: Análise de retração do Bitcoin e do Ethereum e Perspectivas futuras

1. Observação do Mercado

Os dados de inflação subjacente dos EUA estão abaixo das expectativas por cinco meses consecutivos, mas o mercado apresenta uma divisão clara sobre a tendência futura. Há opiniões que acreditam que os efeitos das tarifas se mostrarão em julho e agosto, trazendo maior pressão sobre os preços; outro grupo enfatiza que as empresas estão sendo cautelosas na precificação em meio à fraca demanda. Essa divisão também se reflete dentro do Fed: o presidente sugere que pode haver uma redução no limiar para cortes nas taxas, enquanto o presidente de um dos bancos regionais defende a manutenção de uma política de aperto por mais tempo. Atualmente, o Fed tende a adotar uma postura de espera, enfatizando a necessidade de estar atento a dados de curto prazo que podem ser enganosos e reitera a independência do banco central.

Em termos de regulamentação, o Congresso dos EUA aprovou a criação da "Semana das Criptomoedas" para acelerar o processo legislativo, onde uma das propostas regulamenta o mercado de moedas estáveis. A proposta exige que as reservas das moedas estáveis sejam em dinheiro e títulos do Tesouro de curto prazo, com o objetivo duplo de: primeiro, enfraquecer os concorrentes apoiando moedas estáveis em conformidade, consolidando a posição dominante do dólar digital; e segundo, criar uma grande demanda por títulos do Tesouro, aliviando a pressão fiscal. Além disso, várias gigantes da tecnologia estão investindo em moedas estáveis, tentando estabelecer uma rede de liquidação transfronteiriça eficiente. A análise sugere que essa mudança regulatória fortalecerá a posição do Bitcoin como ouro digital.

Bitcoin entrou em ajuste após alcançar um novo recorde, com vários analistas focados na correção do gap do mercado de futuros. A opinião comum é que o Bitcoin pode recuar para a faixa de 113.800 a 117.000 dólares para preencher o gap, e em seguida pode vir uma nova onda de alta. Alguns analistas apontam que, se o preço não conseguir romper rapidamente a área atual, isso pode, na verdade, impulsionar o Bitcoin de volta para perto de 120.000 dólares. Outras opiniões indicam que o mercado ainda não atingiu o pico, com o próximo nível chave sendo 136.000 dólares, e que a faixa de 93.000 a 109.000 dólares tem um forte suporte. Do ponto de vista cíclico, a atual expansão ainda tem espaço para continuar.

A capitalização de mercado do Ethereum ultrapassou 10%, com análises sugerindo que a tendência de moedas estáveis e tokenização está impulsionando seu crescimento na demanda. Do ponto de vista técnico, vários analistas estão atentos ao seu gap de futuros, acreditando que, após o fechamento no intervalo de 2830 a 2925 dólares, o Ethereum tem potencial para ultrapassar os 3200 dólares. Há opiniões que indicam que a atividade de negociação do Ethereum aumentou, possuindo potencial de recuperação em um contexto de expectativa de afrouxamento da liquidez.

O mercado de altcoins apresenta rotação de setores: os tokens de pagamento foram os primeiros a iniciar, as grandes moedas estão se preparando, e um projeto de ecossistema de uma determinada blockchain está formando um revezamento. A popularidade dos tokens de conceito em chinês não diminui, e vários projetos alcançam novos máximos históricos. Os tokens relacionados à IA também tiveram um aumento significativo.

2. Dados Chave (até 16 de julho, 12:00 HKT)

• Bitcoin: 117.798 dólares (ano até agora +26,05%), volume diário de transações 66.923 milhões de dólares
• Ethereum: 117,798 dólares (desde o início do ano -5.91%), volume de negociação diário 41,523 milhões de dólares
• Índice de medo e ganância: 71 (ganância)
• GAS médio: BTC 0,52 sat/vB, ETH 0,9 Gwei
• Participação de mercado: BTC 62,9%, ETH 10,2%
• Proporção longa e curta de BTC em 24 horas: 49,4%/50,6%
• Variação do setor: DeFi +5.98%, GameFi +4.52%
• Liquidations em 24 horas: 106.515 pessoas, total de 355 milhões de dólares

3. Fluxo de fundos ETF (até 15 de julho)

• Bitcoin ETF: +4,03 milhões de dólares, fluxo líquido positivo por 9 dias consecutivos
• ETF de Ethereum: +192 milhões de dólares, entrada líquida contínua por 8 dias

4. Eventos importantes recentes

• 16 de julho: uma plataforma de carteira realiza uma atividade de emissão de tokens
• 16 de julho: um projeto abriu a airdrop de tokens
• 16 de Julho: A Câmara dos Representantes dos EUA realizou uma audiência sobre a política fiscal de ativos digitais
• 17 de julho: uma plataforma de negociação lançou um novo token
• 17 de julho: Um projeto começou a venda pública de tokens
• 17 de julho: o Federal Reserve divulgou o relatório sobre a situação econômica
• 17 de julho: O presidente do Federal Reserve de Nova Iorque fez um discurso sobre a economia e a política monetária
• 16-17 de julho: Vários projetos desbloqueiam tokens

5. Tendências do mercado

• Compra de grandes quantidades de ETH: duas carteiras suspeitas de estar relacionadas gastaram mais de 100 milhões de dólares na compra de 33.366 moedas de ETH
• recompra de moeda: um projeto completou a recompra de 180 milhões de moedas
• Serviços para instituições: um banco lançou negociações à vista de Bitcoin e Ethereum para clientes institucionais
• Fusão e aquisição na indústria: uma empresa de tecnologia financeira adquiriu uma equipe de desenvolvimento de blockchain para acelerar o desenvolvimento da plataforma RWA.
• Investimento institucional: uma empresa arrecadou 4,13 milhões de dólares em um curto período, parte dos fundos já foi investida em Éter.
• Redução de tokens: um grande investidor reduziu sua participação em 15.000 moedas de Éter através de uma plataforma intermediária.
• Ação de recompra: um projeto suspeito de transferir um valor de 16 milhões de dólares em SOL para o endereço de recompra