O spread de borboleta de compra longa é uma estratégia de opções de risco definido e lucro limitado, projetada para traders que esperam um movimento de preço mínimo no ativo subjacente.
Ao contrário da borboleta de compra curta, que beneficia de alta volatilidade, a borboleta longa prospera quando o preço da ação permanece perto de um nível específico na expiração.
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A borboleta de compra longa envolve três componentes, estruturados em torno de um preço de exercício central:
Comprar 1 call ITM de strike mais baixo
Vender 2 chamadas ATM ( ao preço de exercício alvo )
Comprar 1 call OTM de strike mais alto
Esta estrutura cria uma posição líquida de débito, significando que o trader paga um pequeno custo inicial para estabelecer a negociação.
O resultado ideal é que a ação expire exatamente no preço de exercício curto, permitindo ao trader capturar o máximo de lucro.
O lucro máximo é calculado como a diferença entre as chamadas curtas e longas menos o prémio que pagou pelo spread.
Vamos ver alguns exemplos sobre Goldman Sachs (GS) com a suposição de que pensamos que o movimento de preço das ações permanecerá neste nível nas próximas semanas.
Se formos à página GS e, em seguida, na seção Estratégias de Opções, escolher Spreads Borboleta.
Uma captura de tela de um conteúdo gerado por IA pode estar incorreta. Temos 5 abas que representam os diferentes tipos de Butterfly Spreads. Vamos ficar na aba Long Call Fly e mudar a data de expiração para 19 de Setembro e definir Mostrar Apenas para Leg2 com um preço de exercício de 210.
Uma captura de tela de um conteúdo gerado por IA de computador pode estar incorreta. Uma vez que aplicamos, somos apresentados com os seguintes potenciais negócios:
Uma tabela com muitos números de diferentes cores O conteúdo gerado por IA pode estar incorreto. Ao classificar por Probabilidade de Lucro, você pode notar que temos Borboletas muito largas no topo. Essas borboletas largas têm preços de breakeven amplos, mas custam muito para entrar.
As negociações de Butterfly na parte inferior são muito estreitas, o que as torna muito mais baratas, mas com uma menor Probabilidade de Lucro.
Gráfico de Lucros/Prejuízos da Borboleta, Gregos etc.
Se clicarmos no ícone do gráfico ao lado da data de expiração, recebemos uma janela pop-up onde podemos visualizar a negociação e obter todas as informações relevantes.
A janela pop-up mostra primeiro o gráfico de Lucros e Perdas com os preços de equilíbrio e a zona de lucro.
Uma captura de tela de um gráfico pode ter conteúdo gerado por IA incorreto. A seguir, temos as opções greeks:
Uma captura de tela de conteúdo gerado por IA em um celular pode estar incorreta. Então, obtemos uma visualização do Movimento Esperado:
Um gráfico dos preços das ações gerado por IA pode estar incorreto. Em seguida, temos a informação sobre a volatilidade:
Uma captura de tela de um gráfico de conteúdo gerado por IA pode estar incorreta. E finalmente, os dados da Tendência:
A história continua Uma captura de tela de um conteúdo gerado por IA pode estar incorreta. ## Considerações Finais
As spreads de borboleta são uma ferramenta poderosa no arsenal de um trader de opções, oferecendo risco definido, recompensa controlada e flexibilidade em diferentes condições de mercado.
Alguns pontos-chave a lembrar quando se trata de Butterfly Spreads:
As spreads de borboleta funcionam melhor quando o ativo subjacente permanece próximo do preço de exercício curto na expiração.
A degradação do tempo (theta) é sua amiga em spreads borboleta longos, mas o movimento de preço rápido pode prejudicar a operação.
Mudanças na volatilidade implícita podem impactar a rentabilidade. Um IV mais alto beneficia a entrada, enquanto um IV mais baixo ajuda na gestão de operações.
A gestão de risco é essencial. Tenha um plano para ajustes, rolagem ou encerramento antecipado se a negociação se mover contra você.
Se você é novo em spreads borboleta, comece fazendo trading em papel para se acostumar com o comportamento da estratégia em diferentes ambientes de mercado. Assim que ganhar confiança, pode incorporar spreads borboleta no seu plano de trading mais amplo.
Por favor, lembre-se de que as opções são arriscadas e os investidores podem perder 100% do seu investimento.
Este artigo é apenas para fins educativos e não uma recomendação de negociação. Lembre-se de sempre fazer sua própria diligência e consultar seu consultor financeiro antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Na data da publicação, Gavin McMaster não tinha ( nem direta nem indiretamente) posições em qualquer um dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
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Maximizando Lucros na Goldman Sachs com um Spread Borboleta
O spread de borboleta de compra longa é uma estratégia de opções de risco definido e lucro limitado, projetada para traders que esperam um movimento de preço mínimo no ativo subjacente.
Ao contrário da borboleta de compra curta, que beneficia de alta volatilidade, a borboleta longa prospera quando o preço da ação permanece perto de um nível específico na expiração.
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A borboleta de compra longa envolve três componentes, estruturados em torno de um preço de exercício central:
Esta estrutura cria uma posição líquida de débito, significando que o trader paga um pequeno custo inicial para estabelecer a negociação.
O resultado ideal é que a ação expire exatamente no preço de exercício curto, permitindo ao trader capturar o máximo de lucro.
O lucro máximo é calculado como a diferença entre as chamadas curtas e longas menos o prémio que pagou pelo spread.
Vamos ver alguns exemplos sobre Goldman Sachs (GS) com a suposição de que pensamos que o movimento de preço das ações permanecerá neste nível nas próximas semanas.
Se formos à página GS e, em seguida, na seção Estratégias de Opções, escolher Spreads Borboleta.
Uma captura de tela de um conteúdo gerado por IA pode estar incorreta. Temos 5 abas que representam os diferentes tipos de Butterfly Spreads. Vamos ficar na aba Long Call Fly e mudar a data de expiração para 19 de Setembro e definir Mostrar Apenas para Leg2 com um preço de exercício de 210.
Uma captura de tela de um conteúdo gerado por IA de computador pode estar incorreta. Uma vez que aplicamos, somos apresentados com os seguintes potenciais negócios:
Uma tabela com muitos números de diferentes cores O conteúdo gerado por IA pode estar incorreto. Ao classificar por Probabilidade de Lucro, você pode notar que temos Borboletas muito largas no topo. Essas borboletas largas têm preços de breakeven amplos, mas custam muito para entrar.
As negociações de Butterfly na parte inferior são muito estreitas, o que as torna muito mais baratas, mas com uma menor Probabilidade de Lucro.
Gráfico de Lucros/Prejuízos da Borboleta, Gregos etc.
Se clicarmos no ícone do gráfico ao lado da data de expiração, recebemos uma janela pop-up onde podemos visualizar a negociação e obter todas as informações relevantes.
A janela pop-up mostra primeiro o gráfico de Lucros e Perdas com os preços de equilíbrio e a zona de lucro.
Uma captura de tela de um gráfico pode ter conteúdo gerado por IA incorreto. A seguir, temos as opções greeks:
Uma captura de tela de conteúdo gerado por IA em um celular pode estar incorreta. Então, obtemos uma visualização do Movimento Esperado:
Um gráfico dos preços das ações gerado por IA pode estar incorreto. Em seguida, temos a informação sobre a volatilidade:
Uma captura de tela de um gráfico de conteúdo gerado por IA pode estar incorreta. E finalmente, os dados da Tendência:
A história continua Uma captura de tela de um conteúdo gerado por IA pode estar incorreta. ## Considerações Finais
As spreads de borboleta são uma ferramenta poderosa no arsenal de um trader de opções, oferecendo risco definido, recompensa controlada e flexibilidade em diferentes condições de mercado.
Alguns pontos-chave a lembrar quando se trata de Butterfly Spreads:
Se você é novo em spreads borboleta, comece fazendo trading em papel para se acostumar com o comportamento da estratégia em diferentes ambientes de mercado. Assim que ganhar confiança, pode incorporar spreads borboleta no seu plano de trading mais amplo.
Por favor, lembre-se de que as opções são arriscadas e os investidores podem perder 100% do seu investimento.
Este artigo é apenas para fins educativos e não uma recomendação de negociação. Lembre-se de sempre fazer sua própria diligência e consultar seu consultor financeiro antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Na data da publicação, Gavin McMaster não tinha ( nem direta nem indiretamente) posições em qualquer um dos valores mobiliários mencionados neste artigo. Todas as informações e dados neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo foi publicado originalmente em Barchart.com
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