$HIMS

No segundo trimestre, a empresa chamou a atenção com um crescimento de receita de 73% e uma forte expansão de assinantes. Agora, no entanto, seu modelo de negócios está sob uma séria pressão regulatória. O crescimento em seu segmento GLP-1 pode enfraquecer sob cartas de advertência da FDA e supervisão de marketing. Embora os produtos de semaglutida compostos estejam gerando uma receita significativa a curto prazo, uma proibição dessa prática representa um grande risco. A pressão da Novo Nordisk e da Eli Lilly também está restringindo o espaço de manobra da Hims nesta área.

Por outro lado, a rápida expansão da sua plataforma de telemedicina e a adição de novas categorias de produtos (testosterona, tratamentos para a menopausa) preservam o seu potencial de crescimento a longo prazo. No entanto, o fluxo de caixa livre negativo e os altos gastos em investimentos reduzem a flexibilidade financeira. As tarifas sobre medicamentos durante a administração Trump não afetam diretamente a Hims, mas aumentam a volatilidade do setor.

Resumo: A Hims parece atraente com um forte crescimento e expansão da marca, mas a escrutínio da FDA e a incerteza do GLP-1 tornam a ação frágil. Espera-se volatilidade a médio prazo.

Do ponto de vista da análise técnica, a ação não teve uma verdadeira recuperação. Já está a ficar para trás. Nesses casos, os formadores de mercado costumam começar a precificar "o pior já passou." Lembre-se dos dias mais sombrios da Tesla quando uma queda era esperada, eu disse que o pior já tinha passado. ... as pessoas podem acabar a assistir à sua recuperação incrédulas.