O que é Margem na Negociação de Futuros?

Todos os contratos futuros exigem uma quantidade específica de margem, e uma margem de posição maior proporciona maior alavancagem para a negociação de futuros.

Conceitos básicos:

Margem inicial: A margem mínima necessária para abrir uma posição. A sua margem inicial depende dos requisitos de rácio de margem.

Margem de Manutenção: O requisito mínimo de margem para manter uma posição antes que fundos adicionais tenham de ser depositados ou que uma liquidação forçada possa ocorrer.

Custo de abertura: O montante total de fundos necessários para abrir uma posição, incluindo margem inicial e taxas de negociação.

Alavancagem Real: A razão de alavancagem que inclui a posição atual e os lucros e perdas não realizados.

Cálculo de Margem:

No trading de futuros, o custo da ordem ( a margem da posição ) é a margem necessária para abrir uma posição.

A fórmula geral é:

Futuros Margem USDT: Margem de Posição = Preço Médio da Posição * Tamanho da Posição / Multiplicador de Alavancagem

Futuros com Margem em Moeda: Margem de Posição = Tamanho da Posição / Múltiplo de Alavancagem

Aqui estão exemplos para esclarecer os requisitos de margem ao abrir uma posição em Futuros Marginados em USDT/Coin.

Futuros Margem USDT

Se um trader quiser comprar uma posição de 0,1 BTC em futuros BTC/USDT a $50,000 com um multiplicador de alavancagem de 25,

Margem Requerida = 50.000 x 0,1 / 25 = 200 USDT

Futuros Marginalizados em Moeda

Se um trader quiser comprar uma posição de 0.1 BTC em futuros BTC/USDT a $50.000 com um multiplicador de alavancagem de 25,

Margem Requerida = 0.1 / 25 = 0.004 BTC;

Margem Adicional

No modo de margem isolada, você pode adicionar margem de posição através da barra de informações da posição e também ajustar a redução da margem para aumentar a eficiência dos fundos.

No modo de margem cruzada, você precisa transferir dinheiro da sua conta à vista para a conta de futuros para adicionar margem de posição.

Limite de Risco

As plataformas de negociação fornecem um limite de risco para cada conta. Isto significa que as posições maiores serão liquidadas com menos frequência. À medida que as posições aumentam, a margem inicial necessária e a margem de manutenção serão maiores. As alterações no limite de risco aumentam ou diminuem o rácio de margem.

Usando os Futuros BTC/USDT como exemplo, ao manter uma posição inferior a 1 BTC, a margem de manutenção é de 0,40%.

A Minha Opinião

Fui queimado pela negociação de margem mais vezes do que gostaria de admitir. A matemática parece simples no papel, mas quando o mercado oscila de forma selvagem (como o crypto sempre faz), você está basicamente apostando com dinheiro emprestado.

A pior parte? Quando a liquidação acontece, você não apenas perde seu investimento - você não recebe absolutamente nada de volta. Eu já vi minhas posições desaparecerem em segundos durante quedas rápidas quando eu poderia simplesmente ter mantido o ativo real e recuperado depois.

E estas exchanges não são suas amigas - elas lucram muito com as liquidações. Repare como elas nunca explicam completamente o impacto psicológico de ver sua posição se aproximar do nível de liquidação, tentando você a adicionar mais fundos a uma negociação perdedora.

Claro, a alavancagem pode multiplicar lucros quando estás certo, mas é basicamente suicídio financeiro para a maioria dos traders de retalho. A casa ganha sempre a longo prazo.

Negocie com o seu próprio dinheiro. Durma melhor à noite. Agradeça-me mais tarde.