Aquela grande exchange de criptomoedas, de que país será que veio?

Vou pensar sobre aquela famosa plataforma de negociação de criptomoedas que nasceu em Singapura e agora tem sua sede em Dubai. Para ser honesto, a questão da nacionalidade desse exchange é um pouco interessante.

###A influência da nacionalidade nos traders

Esta exchange, fundada em 2018, estava inicialmente baseada em Singapura. Por que Singapura? Bem, porque as regulamentações eram mais brandas e a posição como um centro financeiro era boa. Mas, para nós traders, a nacionalidade da exchange é realmente tão importante assim?

Eu tenho negociado no mercado de criptomoedas da Ásia há anos, mas o fato de esta exchange ter vindo de Cingapura me deu uma sensação de segurança. As regulamentações financeiras de Cingapura são rigorosas, mas claras. No entanto, de repente, eles mudaram sua sede para Dubai. Isso é apenas uma medida fiscal? Ou é uma forma de contornar as regulamentações? Comecei a sentir um pouco de desconfiança.

###A realidade da expansão internacional

Este exchange já oferece serviços em mais de 160 países e é utilizado por mais de 10 milhões de pessoas. Mas, não está registrado na China continental, não é? Não acha que está perdendo um grande mercado?

Ao olhar para os dados de 2025, é verdade que a tecnologia deles evoluiu e parece que estão introduzindo assistentes de negociação baseados em IA, mas a princípio, havia realmente a necessidade de mudar a sede? Será que a regulamentação em Cingapura era demasiado rigorosa, ou Dubai apresentou condições mais atraentes...

###A realidade da segurança e conformidade

Eles estão dizendo que têm "segurança de classe mundial", mas, espere um momento. Houve aquele incidente de hackeamento de 1,5 bilhão de dólares por hackers da Coreia do Norte, não houve? Isso foi reconhecido até pelo FBI. Dizem que compensaram depois, mas será que realmente está tudo bem?

Além disso, parece que o KYC e as medidas contra a lavagem de dinheiro estão bastante robustos, mas há muitas restrições aos serviços dependendo do país. Por exemplo, há restrições nos Estados Unidos, China, Rússia e em alguns países europeus. No final, não fica claro de quais regulamentações de país estão seguindo.

###Opinião pessoal

Para mim, esta exchange é definitivamente superior do ponto de vista técnico, mas parece que estão tentando escapar de países com regulamentações rigorosas mudando de nacionalidade. O volume de negócios diário deles é realmente impressionante, mas isso não significa que a gestão de riscos seja perfeita.

Ao se transferirem para Dubai, eles podem ter conseguido expandir seus negócios com mais liberdade, mas como fica a segurança de nós, usuários? Afinal, nossos ativos estão dentro dos servidores deles, e eu acho que é uma questão importante saber sob quais leis de qual país eles estão protegidos.

Nascidos em Cingapura e mudados para Dubai. A expansão internacional é incrível, mas seria bom ter um pouco mais de transparência sobre o verdadeiro propósito da mudança de nacionalidade e o impacto que isso tem sobre nós, usuários.