Nas últimas 24 horas, o mercado de ativos de criptografia passou por uma intensa turbulência, resultando em cerca de 554 milhões de dólares em liquidações, afetando quase 150 mil investidores. Esta tempestade é principalmente originada da preocupação do mercado com a iminente decisão de política da A Reserva Federal (FED).

Durante esta volatilidade do mercado, as perdas dos touros foram especialmente severas, representando 71,6% do total das liquidações. O Ethereum tornou-se a maior vítima, com um valor de liquidação de 121 milhões de dólares, enquanto o valor de liquidação dos touros do Bitcoin foi de 85,73 milhões de dólares. O mais impressionante é que na plataforma Hyperliquid, o valor de uma única liquidação chegou a 6,3191 milhões de dólares.

No entanto, em um ambiente de mercado semelhante, alguns traders conseguem manter a estabilidade a longo prazo. Investidores experientes utilizam uma alavancagem de 20x para transações de Ethereum, mas através de uma gestão precisa de posições, não enfrentaram liquidações por três anos consecutivos.

Isso destaca um ponto chave: a alavancagem em si não é a fonte do risco, o verdadeiro risco vem da má gestão de posições. O risco é, na verdade, o produto da multiplicação do múltiplo de alavancagem pela proporção da posição. Por exemplo, usar uma alavancagem de 100 vezes, mas investir apenas 1% do capital, o risco real é equivalente a 1% de uma posição em spot total; em comparação, o risco de negociar com alavancagem de 10 vezes em uma posição total é muito maior.

Para sobreviver no volátil mercado de ativos de criptografia, os investidores devem ter em mente os seguintes princípios:

1. Calcule com precisão a posição antes de abrir uma posição
2. Definir um nível de stop-loss razoável
3. Executar rigorosamente o plano de negociação, sem se deixar afetar pelas emoções

Essas estratégias são como instalar um "fusível" na conta de negociação, ajudando a proteger a segurança dos fundos durante grandes oscilações do mercado.

No geral, a negociação com alavancagem é uma espada de dois gumes. Se utilizada corretamente, pode tornar-se uma ferramenta eficaz de gestão de risco; se utilizada de forma inadequada, pode levar a perdas catastróficas. Em mercados tão voláteis como os de ativos de criptografia, a racionalidade e a disciplina são mais importantes do que nunca.