Acabei de finalizar a elaboração de alguns slides de estrutura sobre a minha abordagem à análise de mercado — especificamente mergulhando nos protocolos DLMM e na mecânica da liquidez.

Aqui está a questão sobre os formadores de mercado de liquidez dinâmica: não são todos construídos da mesma forma. O diabo está nos detalhes quando se comparam estratégias de liquidez concentrada em diferentes implementações.

Partilhei estas ideias durante a sessão avançada desta manhã. A principal conclusão? Compreender as nuances entre as várias arquiteturas DLMM pode fazer ou desfazer a sua estratégia de gestão de posições. Analisámos como diferentes estruturas de bin afetam a eficiência de capital e a exposição ao IL sob várias condições de mercado.

Se você está gerenciando ativamente posições de liquidez, vale a pena estudar como esses protocolos lidam com a distribuição de taxas e os mecanismos de rebalanceamento. As diferenças são mais significativas do que a maioria dos traders percebe.