O bumerangue político do louco do Vale do Silício chegou? A relação entre Musk e o campo de Trump está sutilmente aquecendo, depois de uma briga pública há seis meses devido a questões de redução do déficit fiscal, agora eles aparecem juntos em um jantar privado de altos escalões do Partido Republicano. O mais explosivo é o acordo de remuneração de um trilhão de dólares que o conselho da TSL propôs - contanto que cumpra as promessas de desempenho, o palco político está à sua disposição. Com a mão esquerda segurando o volante e a mão direita estendida em direção ao centro do poder, que tipo de estratégia está sendo jogada aqui?

O Federal Reserve está atualmente no meio de um grande drama de divisão sobre a política monetária. O vice-presidente emitiu sinais dovish, defendendo cortes de juros graduais, mas vários funcionários, incluindo Bostic, insistem que os riscos de inflação ainda não foram dissipados, mantendo uma postura hawkish firme. O problema se agrava com a paralisação do governo, que resulta na falta de dados econômicos cruciais, fazendo com que a formulação de políticas esteja em um estado de cegueira. Se as atas da reunião de outubro, que serão divulgadas esta noite, revelarem mais vozes contra a flexibilização, o dólar poderá entrar em um modo de valorização violento, e os mercados emergentes e ativos criptográficos podem sofrer vendas indiscriminadas.

As duas grandes bombas do mercado estão em contagem decrescente: o relatório financeiro do Q3 da Nvidia se tornou uma questão de vida ou morte para todo o setor de tecnologia. O múltiplo preço/lucro futuro de 22,4 vezes já precificou expectativas perfeitas; caso os resultados fiquem abaixo do esperado ou se houver problemas na entrega dos chips Blackwell, as ações de IA poderão despencar coletivamente. Por outro lado, rumores sobre os dados de empregos não agrícolas de setembro indicam a adição de apenas 50 mil postos; se os dados se confirmarem, as expectativas de corte de juros em dezembro voltarão com força, e os touros do dólar provavelmente terão que apertar o freio. Em uma noite de volatilidade máxima do mercado, de que lado você está?