Resumo do Mercado Cripto de Novembro de 2025 – Uma Análise Abrangente

Fonte: CryptoNewsNet
Título Original: Resumo do Mercado Cripto de Novembro de 2025 – Uma Análise Abrangente por Investfox
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Visão Geral do Mercado Cripto em Novembro de 2025

Novembro de 2025 revelou-se mais um mês turbulento para o mercado cripto. Após várias liquidações brutais em outubro, os traders anteciparam correções e estabilidade, mas o mercado entregou uma volatilidade selvagem. Movimentos regulatórios nos EUA reavivaram a volatilidade nas altcoins, enquanto vários grandes eventos de desbloqueio de tokens intensificaram a pressão do mercado. As moedas de privacidade registaram uma diminuição na procura após subidas explosivas, embora notícias sobre banca digital regulamentada tenham impulsionado algumas moedas.

Emergeu uma tendência clara: os tokens vencedores alcançaram ganhos percentuais modestos em termos cripto, enquanto os perdedores sofreram liquidações substanciais.

Top 5 Vencedores

Os ativos com melhor desempenho em novembro vieram de projetos cripto beneficiados por liquidez renovada, impacto regulatório positivo e temas crescentes de utilidade no mundo real. Estes tokens não só recuperaram da queda de outubro, como também demonstraram sólido momentum, apoiados por volumes de negociação crescentes e uma nova procura de mercado.

[image] Telcoin TEL (80%)

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A Telcoin foi lançada em 2017 com utilidades reais, incluindo remessas cripto baseadas em telemóveis, permitindo aos utilizadores enviar e receber dinheiro globalmente através de redes de telecomunicações. O projeto desenvolve serviços DeFi e planeia oferecer produtos de banca digital após aprovação regulamentar.

A subida significativa do preço ocorreu após notícias de aprovação para um banco de ativos digitais nos EUA. A Telcoin recebeu luz verde regulatória no Nebraska para operar um banco de ativos cripto, o que impulsionou o preço de forma tremenda, resultando numa valorização superior a 80% em novembro. As notícias atraíram novos compradores e aumentaram a liquidez, levando o preço a ultrapassar vários níveis técnicos e desencadear uma grande subida.

O projeto também tem planos para uma stablecoin, a eUSD, que irá reforçar a utilidade para remessas. Isto representa um progresso significativo para o setor cripto, especialmente face ao ceticismo regulatório em torno de produtos bancários.

) Quant QNT (24%)

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A Quant está atualmente a ser negociada perto dos 97 USD, aproximadamente 24% acima do início de novembro de 2025. A Quant é um projeto de tokenização de ativos reais e infraestrutura de ativos digitais que constrói uma camada de interoperabilidade agnóstica de blockchain chamada Overledger.

A Overledger permite que diferentes blockchains e livros distribuídos se conectem e comuniquem, preservando a sua própria segurança e desempenho. O token nativo QNT alimenta o ecossistema, sendo usado para pagamentos de licenças, taxas de transação e acesso a serviços da Overledger. Lançado em 2018, o projeto tem crescido de forma constante.

Este setor ganhou popularidade entre investidores, e a solução de interoperabilidade da Quant atraiu entusiastas cripto experientes em novembro. A Quant esteve envolvida em esforços de CBDC e infraestruturas bancárias, sendo reconhecida como potencial backend para moedas digitais regulamentadas e depósitos tokenizados na Europa e Reino Unido. O QNT ultrapassou recentemente vários níveis técnicos-chave, apoiado por fundamentos sólidos, com alguns traders a verem o QNT como cobertura contra altcoins de maior risco.

) Monero XMR (15%)

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A Monero subiu cerca de 15% em novembro. Como projeto cripto focado em privacidade, todas as transações ocultam por defeito o remetente, destinatário e montante, tornando-a uma das principais moedas de privacidade para anonimato. Devido à sua natureza oculta, os reguladores mantêm-se céticos e muitas exchanges retiraram o token para se alinharem com as normas.

A Monero seguiu outras moedas de privacidade que receberam maior atenção de investidores nos últimos meses, impulsionando o seu preço. A quebra técnica com forte volume apoiou o momentum global de alta. Apesar do comportamento lateral ao longo do mês, o foco nas moedas de privacidade foi o principal motor do preço mais alto no final do mês.

O otimismo em torno de melhorias na rede, especialmente ao nível da privacidade e segurança, reforçou a confiança nos fundamentos da Monero. Apesar dos desafios regulatórios, a XMR mantém posições de topo no espaço de tokens orientados para privacidade.

) Kaspa KAS (11%)

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A Kaspa continuou as melhorias na rede em novembro de 2025. A rede apresenta alta capacidade de processamento, confirmações rápidas de transações e escalabilidade blockDAG, tornando-a tecnicamente competitiva e atraente para investidores de diferentes blockchains. Os planos futuros incluem smart contracts, ferramentas layer-2 e infraestrutura DeFi, aumentando a utilidade a longo prazo e o otimismo dos investidores.

Uma grande compra de “baleia” contribuiu para a valorização da moeda, juntamente com a introdução de uma ponte descentralizada e aprovação pela Dimension, que melhorou a utilidade cross-chain. À medida que as principais criptos recuperaram, altcoins como Kaspa beneficiaram, adicionando momentum ao seu preço.

A Kaspa é uma cripto POW que utiliza o algoritmo de consenso GHOSTDAG. Em vez de uma blockchain de cadeia única tradicional, utiliza blockDAG )Directed Acyclic Graph(, permitindo que múltiplos blocos sejam produzidos e confirmados em paralelo, aumentando a velocidade e a capacidade, mantendo um ambiente de baixas taxas.

) PAX Gold PAXG (5%)

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A PAX Gold registou ganhos moderados este mês. Cada token PAXG representa a propriedade de uma onça troy de ouro físico armazenado em cofres seguros e aprovados, servindo como verdadeiro ouro digital para investidores.

A PAXG subiu em novembro devido a vários fatores. O aumento da procura de ativos refúgio por parte dos investidores face à volatilidade cripto tornou os tokens lastreados em ouro mais atrativos para preservação de capital. Combinado com um ano de alta para o ouro, as condições favoreceram a subida do token. O ouro tokenizado ganhou popularidade por permitir aos investidores negociar e possuir ouro de forma digital e fácil. Como a PAXG negocia como cripto, oferece trading 24/7, tornando o ouro acessível a investidores cripto sem procedimentos demorados.

A PAXG é construída na blockchain Ethereum como token ERC-20, permitindo aos detentores guardar, negociar ou transferir como qualquer token cripto, mas com lastro em ouro real. O preço está acima dos 4.200 USD. Os detentores podem resgatar tokens PAXG por barras de ouro físico ou dinheiro, combinando a estabilidade do ouro com a flexibilidade e liquidez das moedas digitais.

Top 5 Perdedores

Vários projetos robustos enfrentaram dificuldades em novembro devido a eventos de desbloqueio de tokens, fraca liquidez, pressão de venda contínua e narrativas de mercado em declínio. Estes tokens indicaram setores onde a confiança permaneceu baixa e a volatilidade foi mais acentuada. Os eventos de desbloqueio causaram grandes vendas tanto de investidores de retalho como institucionais, criando impulsos de preço fortemente descendentes.

) Dash DASH (-45%)

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A Dash é uma moeda focada em privacidade que suporta privacidade opcional, pagamentos rápidos e governação baseada em masternodes, funcionando como dinheiro digital com funcionalidades de mixing e CoinJoin.

A Dash caiu quase 45% este mês, à medida que o capital se afastou de algumas moedas de privacidade, com investidores a realizar lucros. A Monero, concorrente, atraiu mais atenção, levando a Dash a subperformar e sofrer saídas de capital. O trading de derivados mostrou aumento do interesse em posições curtas, com muitos traders a apostarem contra a DASH, acelerando a queda. A Dash teve uma forte subida no início de novembro, com um pico de preço superior a 50%, levando traders em lucro a realizarem ganhos. Apesar de ser um projeto robusto, a pressão de venda superou o suporte, causando uma queda de quase 45%. No final do mês, a DASH era negociada perto dos 47 USD por moeda.

) Aptos APT (-39%)

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A Aptos é uma blockchain layer-1 construída para alta velocidade, escalabilidade e execução segura de smart contracts, com um motor de transação paralelo que permite execução simultânea de transações. O token nativo APT alimenta o ecossistema.

Apesar dos fundamentos saudáveis e da maior atividade na rede, a APT registou uma enorme queda em novembro de 2025. O início do mês viu grande fraqueza do mercado e liquidações à medida que milhares de milhões em posições alavancadas foram encerradas. A moeda não conseguiu ultrapassar zonas de resistência importantes, aumentando a pressão descendente. A procura e as atividades DeFi desaceleraram apesar do aumento da oferta de stablecoins na Aptos.

Emissões recentes e eventos de desbloqueio aumentaram a oferta disponível, normalmente um evento bearish que agravou as condições. O token registou uma queda de quase 40%, catastrófica para mercados tradicionais, mas normal para altcoins.

) Pepe PEPE (-32%)

O Pepe é uma memecoin inspirada num meme popular da internet, sem utilidade ou funcionalidade real além da comunidade e dos memes. Apesar disso, mantém uma capitalização de mercado de 2 mil milhões de dólares, superior a muitos projetos robustos, mostrando como o hype da comunidade cria valor.

Sem fundamentos a suportar o preço, o Pepe é fortemente influenciado por tendências de mercado e direção das altcoins. Em novembro, grandes detentores de Pepe moveram biliões de tokens para exchanges, sinalizando clara pressão de venda. Novos projetos de memecoins emergiram, desviando a atenção dos investidores para novas moedas, por medo de perder oportunidades, acelerando a saída de capital. A fraqueza geral do mercado cripto e o sentimento de aversão ao risco afetaram diretamente o PEPE devido à falta de fundamentos sólidos.

Eventualmente, o PEPE quebrou todos os principais suportes e, aliado à queda do open interest em futuros, materializou-se uma forte pressão descendente.

Sui SUI (-31%)

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A SUI caiu 31%, o que seria considerado um grande crash para ativos financeiros tradicionais. A Sui é uma blockchain layer-1 desenvolvida para velocidade, escalabilidade e facilidade de utilização, usando um modelo orientado a objetos que permite processar transações independentes em paralelo, com quase instantaneidade e baixas taxas. Os smart contracts e ativos são escritos em Move, linguagem desenhada para lógica de contratos segura e eficiente.

Um grande evento de desbloqueio foi a principal razão para a queda, levando a SUI a perder quase um terço do seu valor num só mês. Cerca de )milhões em SUI foram desbloqueados, provocando grandes vendas antes da emissão. Os investidores venderam tokens para evitar pressão descendente devido à diluição da oferta, agravando a queda. Houve venda institucional com volume de negociação a subir mais de 600% acima da média.

Eventos bearish foram amplificados pela fraqueza geral do mercado cripto e grandes liquidações. Muitos tokens foram atingidos e a falta de confiança de compradores impediu uma recuperação rápida. O token está atualmente a subir e pode revisitar máximos anteriores, mas recomenda-se cautela.

( Toncoin TON )-30%$146 & Polygon POL ###-30%(

Tanto TON como POL caíram praticamente a mesma percentagem em novembro.

)# Toncoin TON -30%

De 2,2 para 1,5, a TON está a lutar para recuperar após pesadas perdas. Originalmente associada ao Telegram, a TON evoluiu para oferecer infraestrutura blockchain rápida e de baixo custo para pagamentos, dApps, DeFi, NFTs e outros serviços cripto.

Uma grande empresa detentora de TON sofreu uma reprimenda regulatória por emitir ações sem aprovação dos acionistas para financiar uma grande compra de TON, provocando pânico e forte pressão de venda. Grandes posições foram liquidadas, acelerando o momentum descendente e causando uma perda de cerca de 30% do valor.

Polygon POL -30% (Anteriormente Matic)

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A atualização Polygon 2.0 em setembro de 2024 migrou o token de MATIC para POL com vários objetivos: redução de taxas de gas, adição de staking, suporte a funções de validador, pagadores de disponibilidade de dados, descentralização de sequenciadores e receitas em múltiplas cadeias. O POL foi transformado de uma sidechain única para um ecossistema multi-chain e multi-layer completo.

Apesar destes esforços, o ecossistema desacelerou em novembro e perdeu quota de mercado. Novos protocolos layer-2 como Base e Arbitrum apresentaram forte concorrência, atraindo mais investidores DeFi e NFT. A atualização do POL introduziu uma emissão anual de 2%, adicionando pressão inflacionária vista como prejudicial à segurança do token e diminuindo a procura. O sentimento bearish e a queda da confiança dos investidores de retalho criaram forte pressão de venda ao longo de novembro.