Criptoativos como Garantia Hipotecária: Oportunidades e Riscos no Mercado Imobiliário dos EUA

Fonte: CryptoNewsNet
Título Original: Os criptoativos podem em breve ajudar proprietários a garantir empréstimos hipotecários, mas traders questionam se este é um passo sensato
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Os detentores de criptomoedas podem agora ter mais facilidade em obter hipotecas após a orientação regulatória que poderá levar os credores a considerar os ativos de criptomoeda durante o processo de candidatura ao empréstimo hipotecário.

Resumo

• As autoridades reguladoras instruíram as principais entidades hipotecárias a considerar as criptomoedas nas avaliações de risco de hipotecas, potencialmente tornando os empréstimos para habitação mais acessíveis aos detentores de criptoativos.
• Embora as hipotecas garantidas por criptoativos ofereçam conveniência e evitem a conversão forçada para fiat, a extrema volatilidade representa riscos sérios para os mutuários que usam ativos digitais como garantia.
• Uma aceitação mais ampla pode ajudar os detentores de cripto a aceder a financiamentos mais justos, mas limites práticos como requisitos de garantia rigorosos e elegibilidade restrita de tokens continuam a ser grandes obstáculos.

A Orientação Regulamentar

A 25 de junho, o regulador responsável pelas principais entidades hipotecárias ordenou que os gigantes do setor habitacional considerassem as criptomoedas como um ativo para avaliações de risco de empréstimos hipotecários para habitação individual. Segundo o comunicado, esta medida está alinhada com a visão de tornar os EUA um centro líder no desenvolvimento de criptomoedas.

Embora estas entidades não emitam hipotecas diretamente, podem definir regras sobre o tipo de hipotecas que estão dispostas a adquirir. Imagine alguém obter uma hipoteca sem precisar converter a sua criptomoeda em dólares americanos. Isto significa que podem continuar a usufruir dos benefícios das criptomoedas e ainda assim obter a hipoteca. Mas a grande questão mantém-se: será realmente sensato contrair uma hipoteca tendo em conta as criptomoedas para avaliação de risco?

A Volatilidade das Criptomoedas

Na verdade, a cripto é um dos ativos mais voláteis. Hoje, o ativo pode estar a negociar num mínimo anual e, em poucas horas, atingir um máximo histórico. Veja-se o preço do Bitcoin hoje, por exemplo. Entre 6 de outubro e 18 de novembro, o BTC passou de um máximo histórico de [image]para $90k. Por outro lado, num ano, o preço do Bitcoin subiu de (para mais de $107k.

Há alguns meses, especialistas previam que até ao final de 2025 o token ultrapassaria a marca de ). Contudo, as notícias mais recentes apontam para uma possível queda do token em breve. Este tipo de volatilidade é ainda superior à dos pares cambiais e ações. Bem, os movimentos dramáticos funcionam nos dois sentidos, para cima e para baixo, o que significa que podem beneficiar ou prejudicar os detentores de criptoativos.

Usar esse tipo de token como garantia para hipotecas significaria que os proprietários não teriam de converter as suas moedas para dólares na esperança de que os preços futuros subissem. No entanto, o inverso também é verdadeiro. Seria bastante devastador se os preços caíssem e o saldo de cripto do proprietário fosse liquidado. Isto significa que os movimentos de preços teriam de ser monitorizados de forma rigorosa para evitar um desastre.

A Praticidade da Criptomoeda como Fonte de Financiamento

A verdade é que as hipotecas garantidas por criptomoedas não são um fenómeno novo, já que existem empresas que já operam neste mercado. Por exemplo, certas fintechs oferecem hipotecas cripto, permitindo aos compradores usar os seus ativos digitais como garantia e obter até 100% de financiamento, sem ter de vender o seu Bitcoin ou Ethereum. No entanto, aqui está o problema: a maioria dos fornecedores de hipotecas cripto exige dos clientes uma colateralização de 100%. Ou seja, se a casa que pretendem vale $400.000, teriam de empenhar pelo menos $400.000 em moedas.

Quando se utiliza moeda fiat, os candidatos só precisam de fazer depósitos em numerário entre 5% e 10%. De facto, os empréstimos da Federal Housing Administration $124k FHA$61k podem ir até 3,5%. Isto significa que alguém pode procurar outras fontes para obter o restante do dinheiro e fazer pagamentos mensais.

Outro ponto a considerar é que os credores aceitam principalmente BTC e ETH. Alguns podem ir mais longe e aceitar stablecoins como USDT e USDC. Contudo, fica-se por aqui. Se alguém tiver um saldo em DOGE ou SOL, então provavelmente será excluído do processo de candidatura logo de início. A única consolação seria se os órgãos reguladores aumentassem o número de tokens elegíveis para análise durante o processo de candidatura.

Benefícios da Aceitação de Cripto nas Hipotecas

No entanto, para ser equilibrado, é importante reconhecer o que os detentores de cripto atualmente enfrentam ao tentar adquirir propriedade. Por um lado, as pessoas continuam céticas em relação às moedas digitais devido à pouca informação disponível sobre elas. Somando a sua natureza volátil, muitos credores tentam afastar-se destes ativos. Para os detentores de cripto que pretendem investir em imobiliário, a tarefa torna-se difícil, pois têm de converter os seus ativos em fiat.

É até difícil imaginar que nalguns países, os credores penalizam os candidatos se os seus extratos apresentarem qualquer transação envolvendo cripto. Embora não seja uma multa, as candidaturas têm maior probabilidade de serem rejeitadas. A principal razão é que os credores consideram as cripto difíceis de rastrear e muito voláteis. Outros associam as moedas digitais a negócios ilícitos, reduzindo as hipóteses de aprovação de empréstimos. Contudo, esta mentalidade é injusta e precisa de ser alterada.

Com a aprovação governamental de hipotecas garantidas por cripto, será mais fácil para os detentores de criptomoedas terem oportunidades justas de adquirir propriedade. Poderão ser vistos como estando numa posição financeira muito melhor para cumprir os seus pagamentos.

Até agora, a ordem regulatória ainda não especificou quais tokens serão aceites. No entanto, o ativo deverá ter provas e estar armazenado numa exchange centralizada regulada nos EUA e sujeita às leis aplicáveis. Resta saber se isto irá funcionar ou não, mas há muita expectativa sobre o que poderá acontecer quando as criptomoedas forem permitidas como garantia para hipotecas nos EUA.