Muitas pessoas me perguntam por que é tão difícil aguentar uma posição, na verdade eu acho que o essencial de segurar uma posição é apostar na probabilidade. Vou contar minha experiência.

Suponha que agora uma moeda de destaque esteja cotada a 100.000, você aposta na queda e abre uma posição vendida. Quando o preço sobe para 120.000, seu preço de liquidação fica em torno de 130.000. Nesse momento, sua conta já está com prejuízo flutuante, e você pensa que, se o preço voltar a 100.000, fecha a posição imediatamente para recuperar o prejuízo. Mas o preço da moeda sobe de 110.000 direto para 130.000 — e você é liquidado.

Percebi que quem faz esse tipo de coisa, basicamente, tem três finais. O primeiro é realmente esperar a oportunidade de recuperar o prejuízo e fechar a posição; o segundo é ser liquidado e eliminado; o terceiro, o mais torturante — o mercado realmente caiu, mas a natureza humana é problemática, ganha um pouco e quer sair, não consegue segurar a posição, e no final ou sai com um pequeno lucro ou continua segurando, aguentando.

Resumindo, a falha lógica de segurar uma posição está aqui — já que você está com prejuízo flutuante, sua cabeça já está apostando que o mercado vai reverter, mas o mercado não vai se ajustar só porque você espera. A volatilidade será muito mais intensa do que você imagina.