O ponto de viragem do mercado de criptomoedas indicado pelo fundo de investimento em Bitcoin dos EUA

Estão a surgir sinais importantes no mercado de criptomoedas, centrados no Bitcoin. Observou-se uma grande saída de fundos do ETF de Bitcoin à vista nos EUA, o que tem sido apontado como um possível prenúncio de uma recuperação de preço. Segundo dados do SoSoValue, nos últimos 4 dias da semana foram retirados do mercado um total líquido de 12,2 mil milhões de dólares, a maior quantidade desde novembro.

Vamos explorar qual tem sido o comportamento do principal instrumento de investimento em criptomoedas, os fundos de investimento, e o contexto por trás disso.

Saída de fundos do ETF acelera, possibilidade de formação de fundo

A saída de fundos semanal foi especialmente acentuada na terça e quarta-feira. Na terça-feira, foram registados 4,797 milhões de dólares de saídas, e na quarta-feira, 7,087 milhões de dólares. No mesmo período, o preço do Bitcoin caiu 5%, mas a saída de fundos deste fundo de investimento pode não ser necessariamente negativa.

Dados históricos mostram um padrão em que grandes fluxos de saída de ETFs coincidem com fundos de mercado locais. Por exemplo, em novembro, após uma saída de 12,2 mil milhões de dólares em 4 dias, o Bitcoin formou um fundo em torno de 80.000 dólares e, nos dias seguintes, recuperou-se acima de 90.000 dólares.

Padrões históricos de recuperação de preço

Analisando casos passados, essas saídas massivas surpreendentemente indicam pontos de viragem no mercado. Em agosto de 2024, durante uma turbulência causada pela reversão de carry trade em ienes, o Bitcoin atingiu um fundo próximo de 49.000 dólares. A recuperação subsequente foi rápida.

Com base nesse histórico, é possível que o movimento atual dos fundos de investimento reflita uma mudança na psicologia do mercado. Pode estar a indicar que o ajuste excessivo de posições está a chegar ao fim.

Nível de preço atual e posições dos investidores

Atualmente, o Bitcoin está a ser negociado a $87.88K (variação de -1,66% nas últimas 24 horas), e o custo médio de aquisição dos investidores através de ETFs atinge os 84.099 dólares. A plataforma de análise on-chain Glassnode aponta que este nível funciona como uma zona de suporte importante.

Cerca de 63% dos ativos de Bitcoin investidos têm um custo de aquisição superior a 88.000 dólares, o que indica que o intervalo atual é uma decisão crucial para muitos investidores. Segundo indicadores on-chain, a oferta está bastante concentrada entre 85.000 e 90.000 dólares, formando uma resistência recente. Por outro lado, o suporte abaixo de 80.000 dólares é relativamente fraco.

O movimento de fundos através de fundos de investimento no mercado de criptomoedas revela tanto tendências técnicas quanto pontos de viragem psicológicos. A repetição de padrões históricos de grandes saídas e formação de fundos de preço está a captar a atenção dos participantes do mercado.