“Escassez de armazenamento” vai intensificar-se? Profissionais do setor instam os consumidores a comprarem smartphones e computadores com antecedência

Nos últimos meses, tem ocorrido uma escassez global de memória de alta largura de banda (HBM). A Goldman Sachs já apontou em dezembro do ano passado que empresas de eletrónica de consumo, como a Nintendo, seriam as primeiras vítimas desta super “escassez de armazenamento”. E hoje, a lista de “vítimas” continua a expandir-se.

Na semana passada, um especialista do setor alertou que os smartphones, computadores pessoais e outros produtos eletrónicos de consumo enfrentariam pressões de custos. Seguidamente, a Goldman Sachs publicou outro relatório a alertar que, devido ao aumento dos preços da memória, reviu em baixa a previsão de envios globais de PCs. Com a expansão da lista de “vítimas”, é evidente que há motivos para suspeitar que o impacto nos preços da memória continuará durante todo o ano.

O colunista de tecnologia dos EUA, Dave Lee, aponta que “uma das desilusões do boom da inteligência artificial é que, quer seja intencional ou não, todos terão de pagar por isso.”

“Para alguns, isso manifesta-se no aumento das contas de eletricidade devido à sobrecarga das redes elétricas pelos centros de dados. Para outros, isso refletir-se-á no aumento de quase todos os custos de produtos eletrónicos que se possa imaginar: portáteis, smartphones, televisores — e até possivelmente automóveis,” afirmou Lee.

Estas afirmações são, sem dúvida, corretas. Consultando o site de rastreamento de preços da Amazon, CamelCamelCamel, é possível ver que o preço da memória Crucial Pro DDR5 64GB tem aumentado de forma parabólica, subindo de 145 dólares para 790 dólares em apenas seis meses.

A subida de preços na cadeia de abastecimento está a chegar

Na segunda-feira, um novo relatório, baseado em dados do YOLE GROUP, revelou ainda mais o alcance das áreas afetadas pela escassez de memória.

O relatório alerta que dispositivos eletrónicos de consumo de nível básico, como televisores inteligentes, decodificadores, roteadores domésticos, tablets de entrada, smartphones e PCs, serão algumas das áreas mais afetadas. A indústria automóvel também deverá sofrer impactos severos, pois necessita de ciclos de validação mais longos.

A análise baseia-se em comentários de vários executivos de alto nível na cadeia de fornecimento de memória. Estes alertaram que a escassez de memória deverá persistir até ao final deste ano e estender-se até 2027. Portanto, se planeia montar um novo computador para trabalho ou jogos, ou considerar uma atualização para um dispositivo com funcionalidades de inteligência artificial, esteja atento: os preços deverão continuar a subir.

Por isso, o analista da Goldman Sachs, Allen Chang, reviu em baixa a previsão de envios globais de PCs de 2026 a 2028, indicando que os centros de dados globais estão a absorver grande parte da oferta de HBM, levando a um aumento acentuado dos preços da memória.

A procura por servidores e inteligência artificial é extremamente forte, e esperamos que os preços de NAND flash continuem a subir até 2026, afirmou P.S. Pua, CEO da Phison Electronics, fabricante de controladores de memória NAND.

Pua acrescentou que, “muitos fabricantes de eletrónica de consumo podem não suportar aumentos de preços tão elevados. A indústria de televisores será duramente atingida, e produtos como decodificadores também sofrerão impactos severos. As vendas totais inevitavelmente diminuir-se-ão, e muitas empresas não conseguirão suportar custos tão elevados.”

O CEO da Synopsys, Sassine Ghazi, afirmou que a capacidade dos principais fornecedores globais de memória está atualmente quase totalmente ocupada pela procura de infraestruturas de inteligência artificial, o que tem pressionado outros mercados finais. “Estamos na era dourada das empresas de memória,” disse Ghazi.

Entretanto, fornecedores de chips de armazenamento como SK Hynix, Samsung Electronics e Micron Technology estão a implementar critérios de avaliação mais rigorosos para clientes, a fim de evitar estoques de pânico, mesmo enquanto obtêm margens de lucro recorde.

Os consumidores querem comprar, e querem comprar rápido

Para aqueles que hesitam em atualizar o computador antes que os preços da memória subam ainda mais, um executivo de uma fornecedora japonesa de componentes deu um conselho perspicaz: “Se quer comprar bens de consumo, computadores ou smartphones… aja já, porque todos os preços vão subir. Por exemplo, em computadores comuns, a proporção do custo das memórias na lista de materiais subiu de cerca de 15% para quase 40%.”

Sabe-se que algumas fabricantes de PCs planeiam reservar slots adicionais de memória em modelos de entrada, para que os utilizadores possam expandir a memória posteriormente, conforme necessário. Outros alertam os parceiros de canal e compradores de que, com o aumento dos custos das memórias, os preços subirão inevitavelmente.

O presidente da Asus, Jonney Shih, afirmou que, para lidar com o aumento dos custos das chips de armazenamento, toda a indústria de PCs deverá aumentar os preços dos novos produtos em 2026. Ele disse que a Asus está a ajustar ativamente a sua linha de produtos para otimizar o fornecimento de memória e lançar novos modelos que atendam melhor às necessidades dos clientes.

Como um dos primeiros a alertar para a crise de aumento de preços, a Nintendo anunciará os seus resultados financeiros na próxima semana. Muitos na indústria esperam que a nova consola Switch 2, lançada no ano passado, traga receitas surpreendentes, pois dados recentes mostram um forte desempenho nas vendas de férias nos EUA. No entanto, devido à forte procura por hardware de inteligência artificial e à escassez de chips de memória, os preços das novas consolas podem subir, dificultando a recuperação do valor das ações da Nintendo.

A menos que os preços da memória caiam drasticamente, a Nintendo parece estar a enfrentar um pesadelo na produção de consolas, afirmou Pelham Smithers, analista de ações do Reino Unido, especializado na indústria de jogos.

De acordo com dados da TrendForce, os preços de módulos de DRAM e de memória flash usados nos dispositivos da Nintendo aumentaram significativamente no quarto trimestre do ano passado, e espera-se que a escassez se intensifique. Os analistas do Citigroup, Peter Lee, Jayden Oh e Josh Yang, preveem que, até 2026, o preço médio do DRAM deverá subir 120%, enquanto o da NAND flash poderá aumentar 90%.

O analista de pesquisa do setor, Nathan Naidu, estima que, no futuro, a Nintendo possa ter de aumentar o preço de venda do Switch 2 em 15% para compensar o aumento contínuo dos custos de memória. Ele afirmou que, assim que a Nintendo esgotar o seu stock de memória e contratos de preço fixo, essa pressão de custos “afetará a margem de lucro do Switch 2 e, por sua vez, a rentabilidade da empresa”.