Os traders de criptomoedas estão massivamente a apostar na queda do BTC até $75K devido à incerteza do mercado

A situação no mercado de instrumentos financeiros derivados está a intensificar-se. Os traders de criptomoedas procuram ativamente proteção contra uma nova queda no valor do Bitcoin, adquirindo opções de venda de curto prazo com um preço de exercício de $75 000 na plataforma Deribit. A empresa de análise Glassnode registou um aumento abrupto no interesse por esse tipo de hedge, desde o momento em que o preço à vista do BTC caiu abaixo de $94 000 nesta semana. O preço atual do Bitcoin está em $78,75K, representando uma diminuição de 4,85% nas últimas 24 horas.

O mercado deu um sinal claro de sentimento de baixa. Segundo dados da Glassnode, as opções de venda (contratos de venda) representaram mais de 65% de toda a atividade de opções na última semana. Isso indica que os traders estão a proteger-se ativamente de uma correção adicional, esperando uma repetição do valor mínimo de abril, por volta de $74 000.

O mercado de opções mudou para uma orientação negativa

Ocorreu uma reversão evidente no sentimento dos traders. Se anteriormente a posição dominante eram as opções de compra com um preço de exercício de $140 000, agora a atenção voltou-se para as opções de venda com um nível de $85 000, e posteriormente para a proteção ao nível de $75 000. Essa mudança demonstra uma alteração radical nas expectativas do mercado – de previsões otimistas de alta para cautela e preparação para o pior cenário.

O nível de $75 000 tem um significado especial para os traders. Essa marca de preço corresponde aos mínimos atingidos ainda em abril, e serve como um ponto de referência psicológico, abaixo do qual os participantes do mercado temem uma queda ainda maior.

Estratégias de volatilidade revelam preocupações profundas

Os analistas da Glassnode chamaram a atenção para estratégias de investimento mais complexas, utilizadas pelos traders. Além do hedge direto, os participantes do mercado usam ativamente spreads de volatilidade: vendem simultaneamente contratos de curto prazo com alta volatilidade e compram posições de longo prazo. Essa abordagem permite aos traders obter lucros com violações de mercado e possíveis rupturas, preparando-se para turbulências potenciais.

De acordo com a avaliação da Glassnode, a configuração atual do mercado de opções ainda não indica um fundo atingido e demonstra que os traders estão preparados para uma queda ainda mais profunda. Isso significa que a redução de 25% (para os atuais $78,75K, partindo de níveis mais altos) pode ser apenas um ponto intermediário, e não uma reversão definitiva.

A combinação desses sinais – alta proporção de opções de venda, mudança de foco de strikes elevados para baixos, uso de spreads de volatilidade – indica que os traders profissionais estão a monitorar cuidadosamente os riscos e a preparar suas carteiras para uma potencial volatilidade no mercado de Bitcoin.