As carteiras de criptomoedas transformam o uso de stablecoins em pagamentos do dia a dia, o mercado atinge $18 bilhões em termos anuais

Uma revolução modesta está a acontecer no mundo dos pagamentos digitais. Os cartões de criptomoedas — instrumentos de pagamento que permitem aos utilizadores gastar stablecoins e outras criptomoedas em lojas físicas — tornaram-se num dos segmentos de tecnologia financeira de crescimento mais rápido. Segundo um estudo da Artemis, o volume de transações com cartões de criptomoedas aproxima-se agora do montante das transferências diretas de stablecoins entre utilizadores, o que indica uma mudança fundamental na forma como as pessoas utilizam ativos digitais para pagamentos.

Crescimento dramático em três anos: de centenas de milhões a um bilhão e meio

A dinâmica do mercado de cartões de criptomoedas é impressionante. No início de 2023, os gastos mensais com cartões de criptomoedas eram cerca de 100 milhões de dólares, mas até ao final de 2025, esse valor aumentou para 1,5 mil milhões de dólares. Este crescimento corresponde a uma taxa de aumento anual média de 106 por cento.

Atualmente, o volume anual de operações ultrapassa os 18 mil milhões de dólares. Para comparação: o volume de transferências diretas de stablecoins entre utilizadores é de 19 mil milhões de dólares por ano, mas, no mesmo período, cresceu apenas 5 por cento. Isto significa que os cartões de criptomoedas crescem mais de vinte vezes mais rápido do que as transferências peer-to-peer tradicionais de stablecoins.

Vantagem tecnológica: integração em vez de revolução

Apesar do interesse crescente dos comerciantes em aceitar stablecoins diretamente, os cartões de criptomoedas mantêm uma posição dominante. A razão é simples: eles requerem alterações mínimas na infraestrutura existente. Os cartões de pagamento operam através das redes estabelecidas da Visa e Mastercard, o que evita a necessidade de novas integrações com os sistemas de comércio dos comerciantes.

Pagamentos baseados diretamente em stablecoins estão a ganhar popularidade, mas continuam numa fase inicial de desenvolvimento. Segundo o relatório, o volume de transações com cartões Visa ligados a stablecoins atingiu uma marca anual de 3,5 mil milhões de dólares no quarto trimestre de 2025. Isto representa aproximadamente 19 por cento do volume total de operações com cartões de criptomoedas.

Batalha dos stablecoins: USDT domina, mas surgem exceções

O panorama global do uso de stablecoins apresenta uma imagem interessante. Em todos os mercados, sem exceção, o USDT lidera em volume de transações. No entanto, há duas exceções notáveis que estão a reescrever as tendências globais: Índia e Argentina.

Na Índia, a quota do USDC nos pagamentos com cartões de criptomoedas é de 47,4 por cento, enquanto na Argentina atinge 46,6 por cento. Estes dois países permanecem os únicos mercados mundiais onde o USDC aproxima-se do paridade com o USDT.

É de destacar que a Índia também demonstra um avanço mais significativo no segmento cripto. Nos 12 meses até junho de 2025, o fluxo de fundos de criptomoedas para a Índia atingiu 338 mil milhões de dólares, um crescimento de 4800 por cento em cinco anos. Isto permitiu à Índia tornar-se no maior mercado de criptomoedas na região Ásia-Pacífico.

Visa consolida o poder: 90% do mercado de pagamentos com cartões de criptomoedas

O ecossistema de cartões de criptomoedas é construído com base em princípios semelhantes às redes de pagamento tradicionais. Os emissores de cartões, gestores de programas e operadores de rede seguem um modelo bem conhecido, no qual a Visa e a Mastercard desempenham o papel de coluna vertebral do sistema.

A Visa conquistou a maioria absoluta do mercado, controlando mais de 90 por cento do volume de transações com cartões de criptomoedas. Este resultado foi possível graças a parcerias iniciais entre a rede de pagamento e fornecedores de infraestrutura nativos de criptomoedas, que permitiram à Visa consolidar-se no mercado muito antes dos concorrentes.

O que isto significa para o futuro dos pagamentos

Os cartões de criptomoedas demonstram como a infraestrutura financeira tradicional pode adaptar-se de forma harmoniosa às novas tecnologias. Em vez de uma reformulação completa do sistema de pagamentos, o mercado optou por um caminho de integração, permitindo aos utilizadores converter facilmente ativos digitais em pagamentos fiduciários no ponto de venda. Isto reduz as barreiras à adoção e permite que os pagamentos com criptomoedas cresçam exponencialmente.