Relatório semanal de ETFs de criptomoedas | Na semana passada, o ETF de Bitcoin à vista nos EUA teve uma saída líquida de 1,487 milhões de dólares; o ETF de Ethereum à vista nos EUA teve uma saída líquida de 327 milhões de dólares

Organizado por: Jerry, ChainCatcher

Desempenho do ETF de criptomoedas à semana passada

Saída líquida de 14,87 mil milhões de dólares nos ETFs de Bitcoin à vista nos EUA

Na semana passada, os ETFs de Bitcoin à vista nos EUA tiveram uma saída líquida de quatro dias, totalizando uma saída líquida de 14,87 mil milhões de dólares, com o valor total dos ativos líquidos a atingir 106,96 mil milhões de dólares.

Na semana passada, 8 ETFs estavam em situação de saída líquida, sendo as principais saídas provenientes de IBIT, FBTC e GBTC, com 9,63 mil milhões de dólares, 1,91 mil milhões de dólares e 1,19 mil milhões de dólares, respetivamente.

Fonte de dados: Farside Investors

Saída líquida de 3,27 mil milhões de dólares nos ETFs de Ethereum à vista nos EUA

Na semana passada, os ETFs de Ethereum à vista nos EUA tiveram uma saída líquida de três dias, totalizando uma saída líquida de 3,27 mil milhões de dólares, com o valor total dos ativos líquidos a atingir 15,86 mil milhões de dólares.

A principal saída veio do ETHA da BlackRock, com uma saída líquida de 2,64 mil milhões de dólares. 5 ETFs de Ethereum à vista estavam em situação de saída líquida.

Fonte de dados: Farside Investors

ETF de Bitcoin à vista em Hong Kong sem fluxo de fundos

Na semana passada, o ETF de Bitcoin à vista em Hong Kong não registou fluxo de fundos, com o valor líquido dos ativos a atingir 339 milhões de dólares. Entre os emissores, a Grayscale Bitcoin Trust detinha 290,72 moedas, enquanto a Huaxia mantinha 2.390 moedas.

O ETF de Ethereum à vista em Hong Kong também não registou fluxo de fundos, com o valor líquido dos ativos a ser de 8,62 milhões de dólares.

Fonte de dados: SoSoValue

Desempenho das opções de ETFs de criptomoedas à vista

Até 30 de janeiro, o volume total de negociação nominal das opções do ETF de Bitcoin à vista nos EUA foi de 2,3 mil milhões de dólares, com uma relação de compra e venda nominal de 2,35.

Até 29 de janeiro, o valor total de posições nominais das opções do ETF de Bitcoin à vista nos EUA atingiu 24,52 mil milhões de dólares, com uma relação de posições longas e curtas de 1,56.

O mercado mostra um aumento na atividade de negociação de opções de ETFs de Bitcoin à vista, com um sentimento geral mais otimista.

Além disso, a volatilidade implícita está em 45,13%.

Fonte de dados: SoSoValue

Visão geral das dinâmicas dos ETFs de criptomoedas na semana passada

Bitwise já registou o “Bitwise Uniswap ETF” no Delaware

De acordo com notícias do mercado, a gestora de ativos de criptomoedas Bitwise registou no estado de Delaware o trust legal “Bitwise Uniswap ETF”, preparando-se para possíveis submissões futuras de pedidos de ETF relacionados com o protocolo de troca descentralizada Uniswap.

Este tipo de registo a nível estadual geralmente precede a submissão formal à Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA por vários meses, e a maioria não avança para fases posteriores. Análises indicam que esta é uma estratégia da Bitwise para manter opções abertas, sem implicar que o pedido esteja já sob revisão da SEC ou com uma data de lançamento definida.

O ETF de mini trust de Bitcoin da Grayscale já está disponível na plataforma da Morgan Stanley

O CEO da Grayscale, Peter Mintzberg, anunciou que “o ETF de mini trust de Bitcoin da Grayscale (código: BTC) já está disponível na plataforma da Morgan Stanley, abrindo canais de investimento para mais de 7,4 trilhões de dólares em ativos sob gestão (AUM).”

O ETF de ouro da Hang Seng será baseado na emissão de unidades de fundos tokenizados

A Hang Seng Investment anunciou a emissão do ETF de ouro “Hang Seng Gold ETF”, com previsão de cotação na Bolsa de Valores de Hong Kong. Este ETF criará unidades de fundos não listados tokenizados, com HSBC a atuar como agente de tokenização, inicialmente utilizando a Ethereum como principal blockchain, com possibilidade de futuramente recorrer a outras blockchains públicas com igual segurança e resiliência.

Segundo informações, os detentores de unidades do fundo poderão subscrever ou resgatar unidades de fundos tokenizados através de distribuidores qualificados.

O primeiro ETF de AVAX à vista nos EUA foi lançado, sem fluxo líquido no primeiro dia

O primeiro ETF de AVAX de token único à vista nos EUA — VanEck Avalanche ETF (código VAVX) — foi oficialmente lançado na NASDAQ.

De acordo com dados do SoSoValue, no primeiro dia de cotação, o VAVX não registou fluxo líquido, com um volume de negociação de 330 mil dólares e um valor líquido de ativos de 2,41 milhões de dólares.

O VanEck Avalanche ETF suporta subscrição e resgate em dinheiro ou em ativos físicos, com uma taxa de gestão de 0,30%, e suporta staking.

Até ao momento, o valor líquido total dos ativos do ETF de AVAX à vista é de 2,41 milhões de dólares, com uma proporção de ativos líquidos de 0,05%.

A BlackRock publicou o documento S-1 do ETF iShares de Bitcoin de alta qualidade, sem divulgar custos ou código de negociação

Segundo o analista sénior de ETFs da Bloomberg, Eric Balchunas, no X, a BlackRock publicou recentemente o documento S-1 oficial do ETF iShares de Bitcoin de alta qualidade, que está para ser lançado, embora ainda não tenha divulgado custos ou código de negociação.

Este ETF visa acompanhar a evolução do preço do Bitcoin e oferece uma estratégia de venda de opções de compra geridas ativamente para gerar rendimento de alta qualidade, principalmente focada nas ações IBIT, e ocasionalmente no índice ETP.

O grupo financeiro japonês SBI planeia lançar um ETF de criptomoedas com ativos combinados de BTC e XRP

O grupo financeiro japonês SBI Holdings submeteu uma candidatura para lançar um ETF de criptomoedas de dupla exposição, combinando BTC e XRP num produto regulado.

Perspetivas e análises sobre ETFs de criptomoedas

Glassnode: suporte de curto prazo do Bitcoin em 83.400 dólares, recuperação da procura por spot e ETFs é chave para estabilizar

O relatório semanal do Glassnode afirma que o Bitcoin continua a consolidar-se perto de níveis estruturais importantes na cadeia, com o equilíbrio entre a confiança dos detentores e a procura marginal ainda muito delicado. Os detentores de curto prazo continuam com uma situação fraca, e o limite inferior do intervalo de compressão (um desvio padrão) situa-se nos 83.400 dólares. Este nível é uma resistência crítica recente; se for rompido, pode levar a uma correção adicional para perto da média real de mercado de 80.700 dólares. No entanto, o fluxo de fundos geral estabilizou-se.

A pressão de venda dos ETFs diminuiu, e há sinais iniciais de melhoria nas posições do mercado à vista, especialmente no mercado offshore, indicando que o interesse dos compradores está a começar a reerguer-se. Ao mesmo tempo, o mercado de derivativos mantém-se contido, com financiamento neutro, indicando níveis de alavancagem baixos e menor influência de especulação nos preços. A ajustagem das posições de opções reforça esta postura cautelosa. A assimetria de risco virou para o lado negativo, com o preço de proteção de curto prazo a subir, e o gamma dos negociantes a cair abaixo de zero, aumentando a possibilidade de oscilações de preços acentuadas durante períodos de volatilidade.

O próximo passo para o mercado será determinar se a procura de spot e ETFs pode manter-se. Fluxos de fundos positivos contínuos e uma procura mais forte por compra à vista sustentariam a tendência, enquanto vulnerabilidades persistentes e uma procura crescente por cobertura de baixa podem levar a uma consolidação ou a uma correção mais profunda.

Análise: investidores em ETFs de Bitcoin à vista enfrentam testes de resistência, o mercado oscila perto do preço de entrada

Segundo a Cointelegraph, os investidores em ETFs de Bitcoin à vista nos EUA têm uma média de preço de entrada de cerca de 86.000 dólares. Como o mercado oscila perto deste preço, os investidores estão a passar por um teste de “confiança”: continuar a assumir riscos e manter as posições, ou realizar lucros para evitar perdas potenciais.

O analista da CryptoQuant, Moreno, afirma: “Historicamente, a zona de preço de entrada funciona como um ponto de referência psicológico; se o preço estiver acima, aumenta a confiança dos investidores e estabiliza o fluxo de fundos, enquanto se o preço se mantiver abaixo, acelera os resgates, pois os investidores perdem o buffer de lucros.”

Desde outubro do ano passado, a posição do ETF de Bitcoin à vista nos EUA caiu 8,4%, com o fluxo de fundos total a diminuir de cerca de 72,6 mil milhões de dólares para cerca de 66,5 mil milhões de dólares. No segundo metade de janeiro, o desempenho do ETF também foi fraco, com 6 dias de saída líquida em 7, e apenas no dia 26 de janeiro registou uma entrada líquida de 6,8 milhões de dólares.

Wintermute: Bitcoin em consolidação de 60 dias, fluxo recorde de fundos de ETF indica pressão de venda nos EUA

De acordo com notícias do mercado, o preço do Bitcoin tem estado preso numa faixa de 85.000 a 94.000 dólares há 60 dias, sendo a recente pressão de venda no mercado dos EUA um fator determinante.

Apesar de, no início de janeiro, o Bitcoin ter tentado subir até 97.000 dólares, a falta de suporte de compra subsequente fez o preço recuar para a média da faixa. A dinâmica do mercado e o fluxo de fundos dos ETFs estão estreitamente ligados: o forte desempenho de janeiro foi acompanhado por fluxos de entrada robustos, enquanto a retração subsequente corresponde a uma saída recorde de fundos de ETFs de BTC e ETH. Além disso, o prémio do Coinbase passou a estar com desconto, confirmando que os contrapartes nos EUA são vendedores líquidos, indicando que o fluxo de capitais institucionais (através de ETFs, tesourarias corporativas, etc.) virou negativo, pressionando o mercado.

A análise sugere que, para uma verdadeira quebra da faixa, é necessário observar se os fluxos de fundos dos ETFs e o prémio do Coinbase se tornam positivos. Só quando ambos invertam a tendência, o mercado poderá realmente ultrapassar o nível médio de 90.000 dólares. Os eventos macroeconómicos intensos previstos para esta semana podem atuar como catalisadores para romper o impasse, incluindo: decisão de taxa de juro do Federal Reserve e discurso de Powell, resultados financeiros de gigantes tecnológicos (Microsoft, Meta, Tesla, Apple), avanços nas negociações comerciais, bem como possíveis intervenções no dólar/iene e riscos de paralisação do governo.

O ouro continua a atingir recordes históricos, enquanto a narrativa do “ouro digital” do Bitcoin ainda não demonstra o mesmo apelo de refúgio em meio ao atual ambiente de mercado. Em suma, antes de uma quebra efetiva da faixa, deve-se acompanhar de perto os níveis de suporte de 85.000 dólares e os fluxos de fundos dos ETFs. A consolidação de 60 dias, combinada com riscos macroeconómicos intensos, indica que o mercado está prestes a escolher uma direção.