Mais de 12,6 mil milhões de dólares foram congelados, como prevenir o risco de congelamento do USDT

Recentemente, mais de 12,6 mil milhões de dólares em ativos em USDT foram congelados por várias razões, incluindo questões regulatórias, suspeitas de atividades ilícitas ou ordens judiciais. Para proteger seus fundos e minimizar o risco de congelamento, é importante seguir algumas práticas recomendadas, como manter uma gestão cuidadosa das suas carteiras, usar plataformas confiáveis e diversificar seus ativos. Além disso, fique atento às atualizações regulatórias e às políticas das exchanges para garantir que suas operações estejam em conformidade com as leis vigentes.

A intensidade da aplicação de conformidade e fiscalização no setor de stablecoins continua a aumentar, e a Tether, como emissora do USDT, ao realizar operações de congelamento de diversos tipos de endereços, alerta a indústria para os riscos envolvidos. Em 2025, a Tether colocou na lista negra um total de 4163 endereços únicos, congelando fundos no valor de 1,26 mil milhões de dólares, dos quais 55,6% (6,9842 mil milhões de dólares) foram destruídos, e apenas 3,6% dos endereços na lista negra foram desbloqueados nesse ano. Por trás desses dados, há uma mudança profunda no panorama regulatório dos stablecoins, que impõe uma questão urgente de gestão de riscos a todos os utilizadores de USDT.

1. Análise dos dados de congelamento da Tether em 2025 e revisão das tendências

Analisámos todos os eventos de AddedBlackList (adição à lista negra), RemovedBlackList (remoção da lista negra) e DestroyedBlackFunds (destruição de fundos negros) relacionados ao USDT na Ethereum (ERC20) e na Tron (TRC20) ao longo de 2025, chegando às seguintes conclusões.

1. Mais da metade do USDT congelado acaba por ser destruído permanentemente. Dos 1,26 mil milhões de dólares de USDT congelados ao longo do ano, a Tether destruiu 698 milhões de dólares, representando 55,6% do valor total congelado. Estes dados indicam que a maior parte dos fundos na lista negra está relacionada com processos de investigação encerrados, sendo importante notar que os fundos destruídos geralmente são reemitidos às vítimas ou às autoridades.

2. A remoção de endereços da lista negra é relativamente rara. Em 2025, a Tether colocou na lista negra 4163 endereços únicos, mas apenas 150 (3,6%) foram posteriormente removidos. Além disso, outros 231 eventos de remoção de endereços ocorreram em 2025, envolvendo endereços que já tinham sido listados antes desse ano. Isto significa que, uma vez incluídos na lista negra da Tether, as possibilidades de remoção bem-sucedida são muito reduzidas.

Dos dados de congelamento de 2025, observa-se que as operações de blacklist da Tether apresentam características estruturais marcantes e tendências de evolução, oferecendo uma importante referência para o mercado.

Primeiro, há diferenças claras na distribuição na cadeia, com a Tron a tornar-se uma zona de maior risco. Dos endereços na lista negra em 2025, 84,2% (3506) pertencem ao ecossistema TRC20 (Tron), correspondendo a fundos congelados de 853 milhões de dólares, refletindo uma preferência por atividades ilegais em blockchains de baixo custo de transação e confirmação rápida; os endereços ERC20 (Ethereum), embora representem apenas 15,8% (657), têm uma média de congelamento por endereço de 613 mil dólares, 2,5 vezes superior aos endereços TRC20, destacando o foco regulatório em grandes quantidades de fundos na Ethereum.

Distribuição na cadeia dos endereços na lista negra USDT em 2025

Em segundo lugar, há uma concentração de picos ao longo do tempo, com características marcantes de fiscalização aos fins de semana. Julho foi o mês de maior congelamento, com 1158 endereços bloqueados, totalizando 154 milhões de dólares, um aumento relacionado com a entrada em vigor da lei GENIUS e ações globais contra o terrorismo. Na distribuição semanal, o sábado foi o dia mais ativo de congelamento (22,4%), enquanto o domingo caiu para 2,1%, indicando que a conformidade deve cobrir todos os períodos.

Volume mensal de congelamento de USDT por cadeia em 2025

Por último, a tendência de restrição contínua mantém-se, com o volume de congelamento a aumentar anualmente. De 2023 a 2025, a Tether congelou mais de 3,29 mil milhões de dólares, envolvendo 7268 endereços. No início de 2026, a Tether congelou ainda 182 milhões de dólares em 5 endereços TRON numa única operação, sinalizando que a fiscalização será ainda mais reforçada, e a conformidade deixou de ser uma opção para se tornar uma obrigação.

2. Por que ocorre o congelamento?

Com base na declaração oficial, divulgações públicas e práticas do setor, as operações de congelamento derivam principalmente de três cenários de conformidade, todos centrados em requisitos legais e de gestão de riscos.

Primeiro, resposta a pedidos de autoridades judiciais, que é a principal causa de congelamento de endereços. A Tether já estabeleceu cooperação profunda com mais de 275 entidades de fiscalização em 59 jurisdições globais, possuindo elevada flexibilidade na execução de congelamentos — sem necessidade de obter uma ordem judicial formal, basta uma solicitação de verificação por parte de uma autoridade colaboradora para que o endereço seja congelado; em situações de emergência, podem ser adotadas medidas preliminares com aviso por email não oficial. Nos últimos três anos, a Tether processou mais de 900 pedidos de congelamento por autoridades, sendo mais de 50% originados por entidades nos EUA, evidenciando uma concentração de demandas na Europa e América.

Segundo, implementação proativa de sanções e cumprimento de obrigações regulatórias internacionais. Desde dezembro de 2023, a Tether iniciou um mecanismo de triagem de sanções, realizando buscas automáticas por endereços que apareçam na lista de indivíduos e entidades especialmente designados pelo OFAC (Departamento do Tesouro dos EUA), executando congelamentos sem necessidade de intervenção externa. Na fase inicial, a Tether congelou em massa 161 endereços na lista, demonstrando seu compromisso com o cumprimento rigoroso das regras de sanções internacionais.

Terceiro, uso de inteligência blockchain para ações proativas de gestão de riscos. Através de colaboração estreita com a unidade de combate ao crime financeiro T3, a Tether consegue identificar e congelar endereços relacionados a ataques de hackers, fraudes por telecomunicações, financiamento do terrorismo e outras atividades ilegais, muitas vezes antes de uma solicitação formal de fiscalização, realizando uma prevenção antecipada de riscos. Até outubro de 2025, essa unidade já havia congelado mais de 300 milhões de dólares em ativos ilegais em 23 jurisdições, impedindo a circulação de fundos ilícitos.

3. Como prevenir? Construção de uma proteção completa com BlockSec KYT

Diante do aumento contínuo dos riscos de congelamento, a resposta passiva já não é suficiente. É necessário construir um sistema de prevenção ativo usando ferramentas profissionais de KYT (Know Your Transaction), e a BlockSec Phalcon Compliance, com sua facilidade de uso e precisão na gestão de riscos, oferece uma solução eficiente para o mercado.

Triagem precisa antes da transação, para evitar riscos na origem. Antes de realizar uma transação, uma varredura completa do endereço do contraparte é a primeira linha de defesa. O Phalcon Compliance permite uma análise instantânea sem necessidade de cadastro, bastando inserir o endereço ou hash da transação para obter uma pontuação de risco, abrangendo não só a lista negra da Tether, mas também a lista de sanções do OFAC, endereços conhecidos por fraudes, nós de mixers, entre outros mais de 400 mil endereços etiquetados, em mais de 20 blockchains, oferecendo uma análise de risco multidimensional muito superior às verificações tradicionais apenas de contratos.

Monitoramento em tempo real durante a transação, para acompanhar riscos dinâmicos. Uma análise estática não consegue acompanhar as mudanças de risco ao longo do tempo. 33,7% dos endereços na lista negra estavam zerados no saldo no momento do congelamento, indicando que o risco foi exposto após a transação. O monitoramento em tempo real do Phalcon permite rastrear fluxos de fundos em múltiplos saltos, processando mais de 500 transações por segundo e analisando mais de 200 sinais de risco. Quando o nível de risco de um endereço do contraparte muda (por exemplo, relacionado a uma entidade sancionada), o sistema envia alertas por múltiplos canais, ajudando a bloquear transações de risco de forma rápida.

Registro de conformidade pós-transação, para fortalecer a resposta. A plataforma permite gerar relatórios de transações suspeitas compatíveis com o padrão FATF, atendendo a mais de 27 jurisdições regulatórias, documentando todo o processo de triagem, monitoramento e resolução. Esses registros são essenciais em caso de auditorias ou recursos contra congelamentos indevidos, aumentando significativamente as chances de sucesso na resolução de problemas.

4. Como consultar se uma carteira está congelada?

Em comparação com a consulta de contratos via exploradores blockchain, que é complexa, o Phalcon Compliance oferece uma forma mais prática e completa de verificar o status de congelamento, combinando profissionalismo e facilidade de uso.

Operação simples e resultados em segundos. Não é necessário aprender funções de contratos. Basta acessar a página do produto Phalcon Compliance, inserir o endereço da carteira, e obter rapidamente o resultado de se ele foi ou não listado na lista negra da Tether, além de uma análise de risco relacionada (como se está na lista de sanções ou se há fundos ligados a atividades ilegais). A plataforma informa não só “se está congelado”, mas também “por quê”.

Cobertura de múltiplas blockchains, sem pontos cegos na verificação. Seja um endereço TRC20 ou ERC20, a verificação pode ser feita na plataforma, evitando omissões por diferenças na cadeia. A API responde em milissegundos, garantindo decisões rápidas em cenários de emergência, além de suportar consultas em lote, atendendo às necessidades de conformidade de empresas com alto volume de transações.

5. E se a carteira for congelada indevidamente?

Se um endereço for incluído na lista negra por engano, é importante agir rapidamente antes que os fundos sejam destruídos, aproveitando o período de investigação, e maximizar as chances de sucesso na contestação, apoiando-se em registros de conformidade.

Primeiro, confirme o status de congelamento e a causa. Use o Phalcon Compliance para verificar o estado, e revise os registros de transações, identificando se há ligação com o endereço do contraparte ou se a origem dos fundos é legítima, evitando recursos cegos. É importante lembrar que o congelamento (addBlackList) e a destruição (destroyBlackFunds) são etapas distintas: o primeiro é uma medida temporária, o segundo, uma ação definitiva, devendo-se solicitar a reversão antes da destruição.

Segundo, envie recursos por múltiplos canais. Priorize canais oficiais da Tether, acessando a página de contato no site oficial (https://cs.tether.to), fornecendo o endereço congelado, registros completos de transações e comprovação de origem legal dos fundos. Se a questão envolver investigação policial, entre em contato com a autoridade responsável e solicite a coordenação para o desbloqueio, sendo essa a principal via de sucesso para os 150 endereços desbloqueados em 2025. Quando necessário, pode-se contratar advogados especializados em recuperação de ativos digitais para ações legais.

Terceiro, utilize os registros de conformidade para reforçar o recurso. Apresente relatórios gerados pelo Phalcon Compliance, como análises de endereço e logs de monitoramento, demonstrando que foi cumprida a devida diligência. Em caso de erro de congelamento, isso aumenta bastante as chances de desbloqueio. Cuidado com fraudes: qualquer alegação de “quebra de contrato” ou “desbloqueio por hacking” é uma fraude. Os endereços na lista negra só podem ser ajustados pela equipe de governança multiassinada da Tether.

Com a implementação da lei GENIUS, os emissores de stablecoins passarão a ser considerados instituições financeiras, com prazo de conformidade até meados de 2028. A intensidade das operações de blacklist da Tether provavelmente continuará a crescer. Para os participantes do mercado, construir um sistema de conformidade ativo com ferramentas KYT profissionais não é apenas uma medida de gestão de riscos, mas uma vantagem competitiva essencial. A BlockSec Phalcon Compliance, com sua experiência de uso simplificada, precisão na gestão de riscos e preços flexíveis, oferece uma solução de conformidade acessível para diversos atores, ajudando-os a avançar com segurança na nova era regulatória.