Fornecedor de equipamentos de energia para centros de dados Forgent(FPS.US) entra na Bolsa de Nova Iorque impulsionado pela IA, levantando 1,5 mil milhões de dólares e atingindo uma avaliação de 8,2 mil milhões

A fabricante de equipamentos elétricos dos Estados Unidos Forgent Power Solutions Inc. (FPS.US) e alguns dos seus acionistas arrecadaram um total de 1,5 mil milhões de dólares na oferta pública inicial, com o preço de emissão definido na média do intervalo de pré-lançamento anterior.

Esta fabricante de equipamentos de energia para centros de dados anunciou na quarta-feira que o preço das ações foi fixado em 27 dólares por ação. A empresa vendeu 16,6 milhões de ações, enquanto uma entidade relacionada com o principal acionista Neos Partners vendeu 39,4 milhões de ações, dentro de um intervalo de preço de emissão de 25 a 29 dólares por ação. Segundo fontes familiarizadas com o assunto, a emissão foi altamente subscrita, com uma oversubscription de dois dígitos.

Com base no número de ações em circulação indicado no prospecto, este preço fixado avalia a empresa, sediada em Dayton, Minnesota, em aproximadamente 8,2 mil milhões de dólares.

A Forgent projeta, fabrica e vende equipamentos como transformadores, painéis de distribuição e unidades de distribuição de energia para centros de dados, que necessitam de fornecimento de energia contínuo e confiável. A empresa de private equity Neos foi fundada em 2023 e expandiu-se gradualmente através de aquisições em 2023 e 2024.

Este IPO ocorre num momento em que os investidores procuram participar na onda de gastos com inteligência artificial, com a OpenAI a comprometer-se a investir mais de 1 trilhão de dólares em infraestruturas de IA.

As ações de equipamentos elétricos já tiveram uma forte valorização — a nVent Electric subiu 86% nos últimos 12 meses, enquanto a Vertiv Holdings aumentou 64%. Gary Nedprum, CEO da Forgent, anteriormente trabalhou na Vertiv.

Nicholas Lib, analista do setor de equipamentos elétricos na Morningstar, afirmou que a gama de produtos da Forgent é menos diversificada do que a da Vertiv, que não só fornece produtos elétricos, mas também é um dos principais fornecedores de chips Nvidia e de outros equipamentos de refrigeração para infraestruturas de IA, o que lhe confere uma valorização adicional.

Lib também destacou que a Forgent concentra-se em equipamentos elétricos personalizados de “design sob demanda” na fase de transmissão de energia (ou seja, hardware que transporta energia da rede elétrica para os centros de dados), beneficiando-se do crescimento adicional impulsionado pela necessidade de atualização das redes elétricas, o que constitui uma vantagem competitiva.

“Este tipo de empresas costuma ter uma forte rentabilidade e uma longa história operacional, sendo a segurança do investimento a longo prazo principalmente devido à velocidade relativamente lenta de iteração dos produtos”, explicou Lib. “No entanto, o risco reside no facto de que, se os gastos com centros de dados cessarem abruptamente, eles poderão enfrentar um impacto significativo.”

A Forgent possui unidades de produção em Minnesota, Texas, Maryland, Califórnia e México. Até 30 de setembro, a empresa tinha cerca de 2.000 funcionários em tempo integral. Após o IPO, a Neos continuará a deter a maioria dos direitos de voto dos acionistas.

De acordo com documentos financeiros, no trimestre até 30 de setembro, a empresa registou receitas de 283 milhões de dólares e um lucro líquido de 10 milhões de dólares; no mesmo período do ano passado, as receitas foram de 154 milhões de dólares e o lucro líquido de 6,3 milhões de dólares.

Este IPO foi liderado pelo Goldman Sachs, Jefferies Group e Morgan Stanley. As ações da empresa deverão começar a ser negociadas na Bolsa de Nova York na quinta-feira, sob o código “FPS”.