Trumpetão abertamente dá o tom ao Federal Reserve, expectativas de corte de juros em alta, o dólar sob pressão, ouro em oscilação com tendência de força, mercado de criptomoedas com viés de curto prazo otimista, mas com maior volatilidade, o médio e longo prazo dependente dos dados de inflação e do ritmo de implementação das políticas.

I. Pontos principais do “confronto” de Trump

1. Dá uma “ordem de morte” ao nome do presidente do Fed, Waller: se sugerir aumento de juros, a nomeação será invalidada, “de jeito nenhum” ele receberá esse cargo.
2. Acredita firmemente que as taxas “serão reduzidas em breve”, alegando que “nossas taxas estão altas demais”, e reforça que entende de finanças e economia, sugerindo que o Fed deveria seguir seu exemplo.
3. Reconhece que o Fed é “teoricamente independente”, mas insinua que deve alinhar-se às suas políticas, ao mesmo tempo em que pressiona para a demissão do diretor do Fed, Cook, e o secretário do Tesouro, Bissent, que também declarou publicamente que “o presidente tem o direito de intervir nas decisões do Fed”, colocando “a Casa Branca comandando o Fed” na mesa.

II. Impacto nos três principais mercados

- Dólar: provável fraqueza no curto prazo. A expectativa de corte de juros aumenta, reduzindo o atrativo dos ativos denominados em dólar, podendo haver saída de capital; mas, se a inflação reagir, o mercado temerá mudança de política, e o dólar pode reagir de forma pontual.
- Ouro: oscilações de curto prazo com tendência de força, mas com maior volatilidade. Expectativa de corte de juros favorece o preço do ouro, porém, em 5 de fevereiro, já houve uma alta seguida de uma queda, alertando para o risco de correção “comprar na expectativa, vender na realização”, com foco nos dados de inflação de janeiro e no ritmo de implementação das políticas.
- Mercado de criptomoedas: viés de curto prazo otimista, mas com maior volatilidade. Ambiente de juros baixos favorece ativos de risco, podendo haver entrada de capital no mercado de criptomoedas; porém, a dúvida sobre a independência do Fed pode gerar preocupações sobre a estabilidade da política, além de fatores regulatórios, e após uma alta expressiva, há risco de realização de lucros e correções.

III. Pontos-chave de observação

1. Progresso na nomeação de Waller: se o Senado confirmar sem dificuldades, isso determinará se as expectativas de corte de juros continuarão.
2. Dados de inflação e emprego: CPI de janeiro e dados de não agrícola são “indicadores duros” da política do Fed, resultados acima do esperado podem alterar o ritmo de corte.
3. Declarações de membros do Fed: observar se resistem às pressões ou se adotam uma postura “dovish”.
4. Sentimento do mercado: acompanhar as probabilidades de corte de juros nos contratos futuros de taxa de juros do CME, o índice do dólar, sinais técnicos de ouro e criptomoedas, ajustando estratégias conforme necessário.

IV. Recomendações de operação

1. Curto prazo: posições leves para explorar expectativas de corte, com stop-loss bem definido, entrando e saindo rapidamente, evitando compras em alta.
2. Médio prazo: distribuir posições, focando em BTC, ETH e outras moedas principais, considerando aumentar posições em correções, evitando posições totalmente alavancadas.
3. Gestão de risco: com maior volatilidade, limitar posições entre 30% e 50%, reservar fundos para cenários extremos, além de acompanhar regulamentos e notícias macroeconômicas.
$BTC $ETH