Simulação do modelo de Anchor Bay

Hoje, no JiSiLu, vi um caso real de um entregador, com mais de 300 mil de fundos, operando ações, futuros, opções, fazendo de tudo, com negociações frequentes, um típico trader impulsivo. Trabalha arduamente na entrega de encomendas, ganha cerca de dez mil por mês, muitas vezes não é suficiente para cobrir as perdas nas negociações.

Um usuário interessado apontou o problema, mas o entregador afirmou que é adulto e sabe o que está fazendo. Eu suspeito que ele queira arriscar, transformar a bicicleta em uma mota? Eu também queria dizer algumas palavras, mas os princípios são sempre monótonos e sem graça, não consigo encontrar algo novo para dizer, além disso, não posso bater à porta da medicina, não posso interferir no destino dos outros.

Embora o meu nível de investimento ainda seja muito básico, e às vezes me sinta impotente perante um mercado incerto, acredito que o investimento em valor é o caminho certo, mesmo que não se consiga ganhar muito dinheiro, é provável que se possa seguir assim por muito tempo. Por isso, decidi criar uma conta de simulação semelhante à de dividendos de baixa volatilidade, para testar a minha filosofia de investimento. Vou acompanhar a longo prazo, atualizando periodicamente. Esta conta de simulação tem alguma sobreposição com a minha conta real, mas negociações de alto risco e baixa liquidez não serão incluídas. Quando houver negociações, os detalhes serão atualizados em tempo real, e ao final de cada mês farei uma revisão do desempenho do portefólio. A seguir, uma introdução ao portefólio:

Objetivo: Baixo drawdown, baixa rotatividade, retorno moderado, manutenção a longo prazo, adequado para trabalhadores e idosos aposentados.

Filosofia de investimento: Manter ativos de dividendos a longo prazo, alocar em ativos flexíveis de longo ciclo.

Estratégia de investimento: Proporção de ativos de dividendos e ativos flexíveis ajustada de acordo com a macroeconomia e o mercado. Diversificar em 10-20 ativos, com posições de 5%, 10% e 20%. Condições de compra: boas ações, bom preço, momento adequado, pelo menos duas dessas condições devem ser atendidas.

Detalhes das negociações: Em 05/02/2026, comprou 10% da Focus Media ao preço de fechamento de 7,41 yuan; e 10% da China Civil Aviation Information Network ao preço de fechamento de 10,67 yuan.

Razões para compra: Focus Media domina 70% do mercado de mídia em elevador, está adquirindo seu maior concorrente, XinChao Media, monopolizando os melhores recursos de mídia em elevador e já controlando o poder de definição de preços do setor; atualmente com um P/E de 20 vezes, não é barato, mas oferece um dividend yield de quase 5%, o que é atraente; o mercado já começou a especular sobre o ciclo econômico, com setores como imobiliário e consumo discricionário saindo de uma tendência de baixa, a inflação está se intensificando, e a Focus Media, como infraestrutura de consumo, se beneficiará da inflação.

China Civil Aviation Information Network fornece serviços de informação para aeroportos e companhias aéreas, pode ser entendida como um departamento de TI público, com vantagens e desvantagens detalhadas em artigos anteriores. A China Civil Aviation Information Network é uma infraestrutura de transporte aéreo que se beneficiará do crescimento lento do número de passageiros, operando com um modelo de ativos leves que garante fluxo constante de caixa. Recentemente, trocou de presidente, e a antiga queixa de baixa distribuição de dividendos pode ter uma reviravolta?

Portefólio: 10% Focus Media, 10% China Civil Aviation Information Network

PS: Na verdade, gostaria muito de incluir a China International Trade na carteira, que já subiu 10 pontos desde a última partilha. Essas ações mais estáveis são difíceis de continuar a subir, então não vou sugerir que todos comprem.