A empresa-mãe da NYSE, ICE, lança uma jogada de mestre, combinando contratos de futuros de índices com ferramentas de previsão de sentimento de mercado.

Original｜Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

Autor｜Wenser (@wenser 2010)

Ontem, após a notícia bombástica de janeiro sobre a “lancamento de uma plataforma de negociação de valores mobiliários tokenizados com suporte a negociações 24/7 e liquidação na cadeia”, a ICE Group (Intercontinental Exchange), controladora da Bolsa de Nova York, voltou a surpreender com duas grandes novidades — uma, o lançamento de sete contratos futuros de criptomoedas baseados nos índices CoinDesk, e a planejar a introdução de um contrato futuro de um mês baseado na taxa overnight do CoinDesk (CDOR) USDC (ainda sujeito à aprovação); duas, o lançamento de ferramentas de sinais e sentimento do Polymarket, voltadas para investidores institucionais, oferecendo dados de mercado, análises e sinais de previsão. Uma série de ações que mostram que, como uma das maiores bolsas de valores dos EUA, a ICE está construindo seu próprio “ecossistema dos Nove Filhos”.

No momento em que os mercados financeiro tradicional e de criptomoedas estão profundamente interligados, a ICE já deixou de ser uma mera planejadora nos bastidores para se tornar uma líder de tendências.

ICE lança contratos futuros de criptomoedas baseados no CoinDesk: oferecendo mais opções ao mercado de valores mobiliários

No artigo anterior, “Bolsa de Nova York planeja abrir negociações de tokens de ações 24/7, enquanto concorrentes ficam confusos”, analisamos detalhadamente a ambição da NYSE de integrar os mercados TradFi e DeFi, além de listar opiniões favoráveis e contrárias na época.

Em menos de um mês, a controladora ICE saiu do silêncio, passando de bastidor para palco principal, lançando sete contratos futuros de criptomoedas que atendem melhor aos indicadores nativos do mercado cripto, incluindo: ICE CoinDesk 20 Index Futures, ICE CoinDesk 5 Index Futures, ICE CoinDesk Bitcoin Futures, ICE CoinDesk Ether Futures, ICE CoinDesk Solana Futures, ICE CoinDesk XRP Futures e ICE CoinDesk BNB Futures, todos cotados em dólares e liquidados em dinheiro.

Vale destacar que os contratos futuros de criptomoedas relacionados ao índice CoinDesk possuem as seguintes vantagens:

• 1. Histórico — O índice CoinDesk opera desde 2014, sendo considerado um dos principais indicadores do setor, com o CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX) como seu principal. Produtos como ETFs de BTC da BlackRock também usam esse índice como referência. Atualmente, mais de 40 bilhões de dólares em ativos (ETFs, fundos) estão vinculados a ele.
• 2. Abrangência — O índice CoinDesk 20 cobre cerca de 90% das principais criptomoedas, usando uma ponderação por capitalização de mercado com limite superior, evitando que uma única moeda domine o índice, atendendo aos padrões de investimento institucional. O valor total dos produtos relacionados ultrapassa 16 bilhões de dólares; o índice CoinDesk 5 acompanha as cinco maiores componentes do CoinDesk 20, equilibrando a representatividade e a posição de mercado das criptomoedas de maior valor de mercado.
• 3. Pioneirismo — A ICE já colaborou anteriormente com os índices CoinDesk em produtos futuros de Cingapura, garantindo transparência e qualidade de dados que atendem às regulações, facilitando a rápida expansão da linha de produtos cripto da ICE e reduzindo a barreira de entendimento para investidores institucionais.

Assim, a ICE, usando o índice CoinDesk, trouxe os contratos futuros de criptomoedas para o mercado financeiro tradicional, oferecendo mais opções de negociação para investidores profissionais e, indiretamente, aumentando a liquidez do mercado cripto — com contratos futuros de criptomoedas baseados em índices CoinDesk, cotados em dólares e liquidados em dinheiro, os investidores institucionais podem fazer hedge de riscos, diversificar posições e gerenciar ativos com maior flexibilidade.

Além disso, o produto futuro de um mês baseado na taxa overnight do CoinDesk (CDOR) USDC amplia ainda mais a influência do mercado de criptomoedas sobre o mercado financeiro tradicional.

Não há exagero em dizer que essa é a primeira vez que uma bolsa tradicional introduz derivativos baseados em taxas de juros DeFi na cadeia, o que indica que as taxas de empréstimo overnight de protocolos de empréstimo na cadeia estão sendo reconhecidas pelo mercado financeiro tradicional, facilitando hedge de custos de empréstimo USDC ou fixação de rendimento. Independentemente do desempenho do preço após o lançamento, esse é um marco histórico. Em um momento de baixa no mercado de criptomoedas, essa iniciativa traz uma injeção de sangue novo.

Se compararmos o mercado financeiro tradicional a uma feira, o lançamento dos contratos futuros de criptomoedas indexados ao CoinDesk é como uma “banca de verduras” oferecendo mais “produtos” aos clientes; enquanto a introdução das ferramentas de sinais e sentimento do Polymarket é como a ICE fornecendo aos “compradores de verduras” (Odaily Planet Daily: investidores profissionais e institucionais) mais “indicadores de preço”, ajudando-os a tomar decisões mais informadas sobre “qual produto comprar”.

ICE lança ferramentas de sinais e sentimento do Polymarket: uma “ pá de ouro” de informações para investidores

Em setembro do ano passado, a ICE investiu 2 bilhões de dólares — avaliada em 9 bilhões — na Polymarket, adquirindo uma participação significativa. Na época, o mercado de previsão ainda não tinha atingido seu pico de volume, com transações mensais em torno de 5 bilhões de dólares. Contudo, com a queda geral do mercado cripto, a repetição de eventos de previsão e o forte interesse de capitais, o quarto trimestre viu uma explosão de volume — atingindo picos mensais superiores a 13 bilhões de dólares, mais de quatro vezes o volume na eleição presidencial dos EUA em 2024.

Desde então, a Polymarket, que se autodenomina “a maior plataforma de previsão do mundo”, experimentou uma nova fase de crescimento em valor de mercado, volume de negociações e número de usuários. Diferente de pesquisas tradicionais ou análises de dados, o mercado de previsão fornece indicadores mais visuais e coletivos, ganhando cada vez mais atenção.

De certa forma, as apostas na Polymarket sobre eventos como “quando e como os EUA atacarão o Irã” funcionam como sinais de risco, ajudando fundos de hedge e outros investidores a obter informações adicionais. Se a probabilidade de um evento aumentar repentinamente e o volume de negociações disparar, geralmente indica que a situação está tensa em determinada região, fazendo com que preços de petróleo e energia subam rapidamente. Assim, investidores institucionais podem antecipar-se, construindo posições lucrativas ou protegendo-se contra riscos.

Da mesma forma, apostas relacionadas ao clima na Polymarket podem ajudar investidores a prever a produção e os preços de commodities agrícolas como milho e soja, além de influenciar ações relacionadas. Os dados em tempo real sobre “probabilidade de eventos” permitem que os investidores ajustem suas carteiras antes que o impacto real na cadeia de suprimentos ou nos preços aconteça, evitando perdas por excesso de exposição a ações de alto risco.

Em outras palavras, o mercado de previsão consegue identificar fatores anômalos antes que eles se tornem evidentes, tornando os ativos potencialmente afetados mais visíveis.

Vale destacar que os dados da Polymarket não são a única fonte de sinais do ICE para investidores institucionais; anteriormente, fontes como Reddit e Dow Jones também contribuíram. A validação cruzada de múltiplas fontes aumenta a precisão e sensibilidade dos sinais de mercado e do sentimento fornecidos pela ICE.

Com essa “máquina da verdade” alimentada por dinheiro real, a ICE oferece aos investidores uma janela de probabilidade para “ver o futuro” com antecedência.

Resumo: A ICE constrói seu próprio “mapa do mundo cripto”

Em setembro do ano passado, o grupo de trabalho especial da SEC dos EUA para criptomoedas realizou reuniões com a NYSE e a ICE, abordando regulações de derivativos cripto e negociações de tokens de ações tokenizados. Antes disso, a ICE já havia firmado parcerias com Circle e Chainlink para integrar USDC, além de projetos de blockchain para dados de câmbio e metais preciosos.

Com base nas informações disponíveis, sob um ambiente regulatório favorável criado pelo governo Trump, a ICE está avançando rapidamente na era financeira cripto, investindo, colaborando e expandindo seus ativos de negociação, formando seu próprio “mapa do mundo cripto”.