Deverá Comprar CoreWeave Antes de 26 de Fevereiro?

CoreWeave (CRWV +0,29%) tem sido uma das maiores histórias de crescimento da indústria de inteligência artificial (IA) no último ano. A empresa lançou a sua oferta pública inicial no final de março e viu as suas ações dispararem mais de 300% nos meses seguintes — as ações reduziram os ganhos, mas ainda estão quase 140% acima do valor de estreia no mercado.

Há muitas razões para gostar da CoreWeave. A empresa, que aluga acesso a chips de IA, tem visto a receita disparar trimestre após trimestre. A Nvidia, a principal fabricante de chips do mundo, é investidora na empresa. E a CoreWeave está bem posicionada para beneficiar-se das próximas fases do desenvolvimento de IA.

Portanto, se é um investidor de crescimento, pode querer investir nesta ação. Mas como deve temporizar o seu investimento? Deve apressar-se a comprar as ações antes de um evento importante a 26 de fevereiro? Vamos descobrir.

Fonte da imagem: Getty Images.

Capacidade para cargas de trabalho de IA

Antes de decidir, é uma boa ideia analisar mais de perto o percurso da CoreWeave até agora. A CoreWeave tem sido popular entre os clientes de IA porque oferece algo que eles precisam desesperadamente neste momento: capacidade para as suas cargas de trabalho. A CoreWeave investiu numa frota de unidades de processamento gráfico (GPUs) da Nvidia de topo, e os clientes podem alugar estas ferramentas poderosas por hora — assim podem usar este poder computacional brevemente ou por um longo período.

Os clientes claramente adoram esta solução, pois significa que não precisam de recorrer ao caminho caro e que consome tempo de investir nas suas próprias GPUs. E também lhes oferece uma grande flexibilidade. Tudo isto resultou num crescimento de receita impressionante para a CoreWeave — subiu em três dígitos em cada um dos últimos três trimestres.

A CoreWeave também atrai clientes porque foi a primeira a disponibilizar totalmente os sistemas mais recentes da Nvidia — desde o Blackwell até ao Blackwell Ultra. A procura por GPUs da Nvidia é alta, muitas vezes superando a oferta, por isso ter acesso antecipado é uma grande vantagem. E podemos contar com isto a partir de agora, considerando a relação próxima que a CoreWeave desenvolveu com o gigante dos chips.

Expandir

NASDAQ: CRWV

CoreWeave

Variação de hoje

(0,29%) $0,28

Preço atual

$95,98

Dados principais

Capitalização de mercado

$48B

Variação do dia

$91,03 - $100,68

Variação em 52 semanas

$33,52 - $187,00

Volume

881K

Média de volume

29M

Margem bruta

49,23%

Nvidia e CoreWeave

Como mencionado, a Nvidia detém ações da CoreWeave e também comprometeu-se a comprar toda a capacidade de nuvem não utilizada da CoreWeave até abril de 2032. Portanto, é justo dizer que a Nvidia tem fé na empresa — e, dada a sua visibilidade sobre o que está por vir no mercado de IA, está bem posicionada para reconhecer um potencial vencedor.

Claro que, o principal desafio que a CoreWeave enfrenta é que, para atender à procura pelos seus serviços, precisa de investir fortemente em infraestrutura. E isso significa assumir cada vez mais dívidas. Isto representa um risco, especialmente considerando que a CoreWeave já está altamente alavancada.

Dados da relação dívida/património da CRWV pela YCharts

Isto significa que a CoreWeave não é o melhor investimento para um investidor cauteloso. Mas investidores de crescimento que aceitam algum risco podem considerar adquirir algumas ações desta empresa, pois ela pode continuar a ganhar grande à medida que o boom da IA avança.

O que acontece a 26 de fevereiro

Agora, vamos considerar o timing de um potencial investimento. A CoreWeave vai divulgar resultados a 26 de fevereiro, após o fecho do mercado. Isto acontece bem depois dos relatórios de muitas outras empresas de IA, desde a fabricante de chips Advanced Micro Devices até ao líder de cloud Amazon. E estes grandes players do setor de IA têm falado de uma procura crescente por capacidade de IA. A Amazon até anunciou planos de gastar 200 mil milhões de dólares em capital este ano, com foco na sua divisão de computação em nuvem.

Por isso, há motivos para ser otimista em relação ao próximo relatório da CoreWeave. Dito isto, um relatório de lucros positivo pode não impulsionar imediatamente o preço das ações para cima. Nas últimas semanas, os investidores têm preocupado-se com as avaliações de certas ações de IA, tornando-se mais cautelosos com o setor. Por exemplo, AMD e Amazon viram os seus preços de ações cair na sessão seguinte aos seus relatórios.

O que deve fazer um investidor? Evitar tentar cronometrar o mercado e, em vez disso, comprar uma ação quando ela parecer razoavelmente avaliada — e quando estiver confiante nas perspetivas da empresa. O que gosto nesta estratégia é que ela evita preocupações com movimentos de curto prazo. E, se calcular o desempenho de uma ação ao longo de cinco ou dez anos, é raro que um movimento de curto prazo realmente faça diferença nesse desempenho a longo prazo. Tudo isto significa que, para investidores de crescimento, a CoreWeave é uma ação sólida para comprar — agora ou após 26 de fevereiro.