Previsão: Estas Podem Ser as Ações de Valor com Melhor Desempenho até 2030

O que foram alguns anos fantásticos de crescimento das ações ocorreu às custas do desempenho das ações de valor. Desde o início de 2024, o Índice de Crescimento do S&P 500 superou o Índice de Valor do S&P 500. Atribui-se os grandes ganhos às ações de empresas do setor de inteligência artificial (IA), na sua maioria.

^Dados do YCharts para o SPXG

Como os investidores veteranos podem atestar, no entanto, nada dura para sempre. O mercado tem uma maneira de corrigir seus extremos, desfazendo movimentos que ficaram um pouco fora de controle.

Em outras palavras, não se surpreenda ao ver nomes de valor começarem a recuperar terreno enquanto o grupo de crescimento começa a enfrentar dificuldades. Na verdade, não seria errado destacar a importância de acrescentar um pouco mais de valor ao seu portfólio.

Para isso, aqui estão três ações de valor que parecem estar posicionadas para superar seus pares nos próximos anos.

Fonte da imagem: Getty Images.

1. Uber Technologies

Parece estranho categorizar a Uber Technologies (UBER 1,97%) como uma ação de valor. Sua receita cresceu impressionantes 20% durante o último trimestre, encerrando anos de taxas de crescimento semelhantes. Com uma avaliação de cerca de 16 vezes os lucros do último ano e pouco mais de 17 vezes o lucro por ação projetado para o próximo ano, de aproximadamente $4,33, pelo menos por enquanto, a ação da Uber é uma ação de valor.

Expandir

NYSE: UBER

Variação de hoje

(-1,97%) $-1,40

Preço atual

$69,82

Dados principais

Valor de mercado

$145 bilhões

Variação do dia

$69,03 - $71,41

Variação em 52 semanas

$60,63 - $101,99

Volume

1,1 milhão

Volume médio

21 milhões

Margem bruta

32,89%

Sim, essa avaliação barata é resultado de uma queda de 25% desde o pico de setembro, que é grande demais para ignorar. O mercado pode estar preocupado com a desaceleração das taxas de crescimento e com o custo de lançar um serviço de robotáxi em escala.

Basta dar um passo atrás e olhar para o quadro de longo prazo. O transporte autônomo é uma parte enorme do futuro da indústria. Uma previsão da Precedence Research sugere que o mercado mundial de robotáxis deve crescer a uma taxa anualizada média de 52,5% até 2034. Os investidores devem começar a reconhecer isso e perceber que a Uber está posicionada para captar pelo menos sua parte justa desse crescimento bem antes disso.

2. Merck

Não há como negar que a gigante farmacêutica Merck (MRK +1,79%) se tornou um pouco dependente demais do seu Keytruda, que combate o câncer e agora representa quase metade da receita da farmacêutica, apenas dois anos antes do medicamento oncológico perder a patente. Essa é uma das principais razões pelas quais essa ação teve um desempenho inferior desde 2024, quando essa realidade ficou clara.

Expandir

NYSE: MRK

Merck

Variação de hoje

(1,79%) $2,13

Preço atual

$121,37

Dados principais

Valor de mercado

$301 bilhões

Variação do dia

$121,03 - $123,28

Variação em 52 semanas

$73,31 - $123,33

Volume

433 mil

Volume médio

15 milhões

Margem bruta

81,50%

Rendimento de dividendos

2,70%

No entanto, a empresa tem se preparado para esse momento fatídico. Embora principalmente por meio de aquisições, como a compra da Prometheus em 2023 e a aquisição da Cidara neste ano, a Merck espera que essa reestruturação de seu pipeline e portfólio gere cerca de $70 bilhões em novas receitas anuais até meados da década de 2030.

Avaliada em cerca de 12 vezes os lucros por ação projetados para o próximo ano, há bastante espaço para que essa ação comece a refletir esse crescimento futuro agora.

3. Bank of America

Por fim, adicione o Bank of America (BAC 0,03%) à sua lista de ações de valor que devem ter um desempenho muito bom entre agora e 2030.

Expandir

NYSE: BAC

Bank of America

Variação de hoje

(-0,03%) $-0,01

Preço atual

$52,51

Dados principais

Valor de mercado

$379 bilhões

Variação do dia

$51,44 - $52,81

Variação em 52 semanas

$33,06 - $57,55

Volume

1,5 milhões

Volume médio

38 milhões

Rendimento de dividendos

2,06%

Pode ser uma adição um pouco surpreendente. Não só as ações do BAC já mais que duplicaram de valor desde a baixa de final de 2023, como a expectativa de uma desaceleração lenta nas taxas de juros até 2028 prejudica os bancos ao reduzir suas margens de lucro. O próprio mercado de crédito também mostra sinais de tensão na recuperação, com o Federal Reserve de Nova York relatando que as inadimplências de empréstimos em todo o país estão em um nível próximo ao de uma década atrás.

O que não está sendo totalmente considerado aqui é que o cenário econômico por trás dessa resistência é altamente cíclico. Todos esses obstáculos atuais podem já estar refletidos no preço dessa ação, enquanto nenhuma das possíveis recuperações ainda foi precificada. Novos investidores aqui estarão entrando em uma ação avaliada em menos de 13 vezes os lucros por ação esperados para este ano.