[Envelope] 2.13 Yuanbao manhã: Sinais de primavera prenunciam boa sorte! (Benefício para fãs do Ano Novo Chinês, imperdível)

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Hoje é 13 de fevereiro de 2026, ano Yisi do calendário lunar, 26º dia do mês lunar, faltam apenas quatro dias para o Ano Novo Chinês, e também é o último dia de encerramento do mercado A em 2026.

É também o seu 18º aniversário do Yuanbao. Olhando para trás dois anos, em 5 de fevereiro de 2024, foi o meu 16º aniversário (no calendário lunar), o mercado A atingiu o ponto mais baixo de 2635 pontos. Dois anos se passaram, eu passei de uma luta solitária para ter vocês ao meu lado. Obrigado, agradeço, amo vocês.

Eu também estou na minha última posição, desejo a todos que encerrem o ano com tranquilidade, com visão de futuro, esperando calmamente a chegada da primavera, aguardando o início da sorte do Ano Novo, que tudo corra bem. O pregão matinal começa.

1. Visão geral

Ontem, a temperatura do mercado caiu para 50. Mesmo no último dia, não há necessidade de pânico, pois a pressão de venda antes do feriado já foi quase toda vendida. O grande ponto de mudança será após o feriado. Acreditamos que o mercado vai subir!

2. Setores e temas

A direção geral do poder de cálculo permanece inalterada. Para complementar a lógica, ontem mencionei que, independentemente de quão impressionantes sejam suas aplicações, você precisa de energia elétrica. Uma das principais lógicas do era dos grandes modelos de IA é que, além de precisar de uma enorme capacidade de cálculo, também será cada vez mais importante ter nós de borda escassos.

Vamos explicar assim: o treinamento de grandes modelos depende de centros de cálculo inteligentes, mas cada pessoa executa suas aplicações usando nós de borda, ou seja, a capacidade de cálculo constrói armas. Esses nós de borda são como canhões de fogo, com requisitos de latência extremamente baixos, devendo responder em dezenas de milissegundos. Se o centro de cálculo inteligente não aguentar, será necessário que os nós de borda recebam o fluxo de dados mais próximos. Portanto, quanto mais popular for o grande modelo, mais escassos e valiosos serão os nós de borda.

Atualmente, a lógica do setor mudou de acumular hardware para competir na latência de inferência — quem puder implantar capacidade de cálculo a até 20 km da fonte de dados terá poder de precificação. Resumindo, né?

Hoje, temos na sua frente a Wangsu Technology e a Capital Online, ambas atuando em ToC + internet ampla, com receita direta, alta capacidade de cálculo, baixa latência, inferência em grande escala. Vocês podem seguir essa linha de raciocínio para procurar também empresas de ToB.

3. Lógica de ações, algumas ações com posições não muito altas

Yakang Co.: Gerente completo de infraestrutura de cálculo do Volcano Engine/ByteDance, posicionada como provedora de serviços de toda a cadeia de infraestrutura de capacidade de cálculo, não de aluguel de capacidade, mas de serviço completo, com relação de longo prazo com Volcano/ByteDance. Está na primeira linha, cerca de 60% da receita relacionada à ByteDance, ou seja, quanto mais capacidade de cálculo expandir, mais ela entrega e faz manutenção.

Runjian Co.: Colabora com ByteDance em capacidade de cálculo de borda, combinando IDC no exterior, manutenção e aluguel temporário de capacidade de cálculo. Segundo previsões, este ano o destaque será a implementação de 5000 nós de agentes de IA, com receita adicional anual de 5 a 8 bilhões. O investimento de capital em IA também beneficiará a Runjian.

Guanghuan Xinwang: Fornecedora exclusiva do centro de inteligência de Tianjin ByteDance (Volcano Cloud/Doubao), e a segunda maior provedora de IDC/capacidade de cálculo do ByteDance globalmente. Sua posição é como o nó de capacidade de cálculo principal do Doubao na região norte da China, ficando atrás apenas da Ruzhi.

Nanling Technology: Com 76 nós de borda globais, é o núcleo mais importante de capacidade de cálculo de borda, segurança e acesso de baixa latência na ecologia do ByteDance. Não depende de hardware IDC, mas de densidade de nós e gerenciamento de rede de cálculo, aproveitando o bônus de IA de borda. Sua posição SASE POP cobre quase todas as principais cidades do país, ajudando Volcano Engine, Doubao e o robô do Festival da Primavera a fazer a última milha. Pode-se entender como: ao ir de metrô ao trabalho, você precisa usar uma bicicleta amarela, se ela não estiver disponível, você chegará atrasado e não poderá bater o ponto. O robô do Festival da Primavera fornece a rede privada e manutenção para isso.

Resumindo esses quatro, estou cansado, haha. Outra linha de raciocínio é a de aumento de preços de capacidade de cálculo, que o mercado já reconhece como uma tendência de alta geral, com anúncios como:

Wangsu Technology (+35% padrão, +40% rápido) + UCloud (+30% em 1º de março, aumento de preços em todos os serviços de nuvem)

Se quiser especular sobre as expectativas futuras, a líder em aluguel de capacidade de cálculo, Hongjing Technology, que é pura em aluguel de capacidade, com poder de precificação de nuvem, teve desempenho afetado por resultados nos últimos dias. Se anunciar aumento de preços, as expectativas voltarão. Alguns também mencionam a Zhaochuang Data, que não tem poder de precificação, dependendo do volume de vendas.

4. Benefícios do Ano Novo Chinês

Se você me acompanha há mais de um mês, pode elogiar o Yuanbao (sem vergonha), ou falar o que aprendeu comigo. Quem fizer meu ego inflar, ganhara ingressos de cinema para o feriado de Ano Novo, no total 10 fãs (limitado a dois por pessoa). Os vencedores podem enviar cidade, cinema, filme, horário, local nos comentários ou na mensagem interna, que eu pagarei. É uma forma de mim mimar meus fãs!

Se você já recebeu algum presente de Ano Novo que eu enviei antes, mas não postou foto ou comentário, o Yuanbao fica triste~~~ Desta vez, tentaremos incluir também aqueles que apoiam silenciosamente, mas não gostam de falar. Posso passar o feedback para vocês!

Novos seguidores, continuem acompanhando. Yuanbao é o blogueiro mais próximo das pessoas do Taoxian. Vamos devagar, não vou decepcioná-los!

5. Frase de oito caracteres

Depois de ler este【13.2 Yuanbao Antes do Mercado】, deixe uma mensagem com 【Sinal de Primavera, Sorte Grande】 para desejar sorte a si mesmo. Ou pode desejar feliz aniversário de 18 anos ao Yuanbao, hehe. Amo vocês, boa noite, bom dia também!

Agradeço às nove pessoas que apoiaram na última postagem, mantendo meu post de alta qualidade. Amo vocês! @javxsp@Motuo@ChenMo6791@Wushia@lclx@AnZhiTingYin@KafeiYaoBai@MaiFeiWangLaoTou@ChenYouDi

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Doar é valioso, amizade é preciosa. Ao despedir-se do velho ano e iniciar o novo, agradeço a confiança de todos. Isso não é apenas reconhecimento, mas também um testemunho de nossa jornada conjunta na maré do mercado. Desejo que suas contas fiquem sempre prósperas, com juros compostos entrando em casa! Feliz Ano Novo antecipado, amo vocês!

Primeiro lugar para @MaiFeiWangLaoTou, bem-vindo ao 【Steel Seven Company Gold Powder Group】!

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