A febre de investimento em IA impulsiona os gigantes tecnológicos a aumentar o financiamento Alphabet(GOOG.US,GOOGL.US) planeja emitir cerca de 15 mil milhões de dólares em obrigações de alta classificação

Na onda de entusiasmo pelo investimento em inteligência artificial, a empresa-mãe do Google, Alphabet (GOOG.US, GOOGL.US), planeja levantar cerca de 15 mil milhões de dólares através da emissão de obrigações de dívida denominadas em dólares com alta classificação de crédito nos Estados Unidos. Pessoas a par do assunto afirmam que esta iniciativa irá consolidar a participação de empresas na vanguarda dos investimentos em IA, intensificando o financiamento coletivo.

As grandes empresas de computação em nuvem, também conhecidas como “hyperscalers”, prevêem investir mais de 650 mil milhões de dólares este ano na expansão da infraestrutura de inteligência artificial. Desde o ano passado, este grupo tem emitido grandes volumes de dívida no mercado de obrigações, sendo bem recebidos pelos investidores, mas ao mesmo tempo, crescem as preocupações de que os gastos excessivos em IA possam criar uma bolha.

Na semana passada, a Oracle (ORCL.US) realizou uma emissão de dívida de 25 mil milhões de dólares, com um pico de pedidos de até 129 mil milhões de dólares, estabelecendo um recorde.

Segundo fontes próximas, a Alphabet planeja dividir a emissão de obrigações em até sete prazos diferentes. As discussões iniciais de precificação indicam que as obrigações com vencimento mais longo, em 2066, terão um rendimento premium de aproximadamente 1,2 pontos percentuais acima dos títulos do Tesouro dos EUA. Além das obrigações em dólares, a empresa também nomeou bancos para preparar possíveis emissões em francos suíços e libras esterlinas, incluindo uma rara obrigação de 100 anos. A Alphabet não comentou imediatamente.

Os bancos envolvidos na colocação das obrigações em dólares incluem JPMorgan, Goldman Sachs e Bank of America, que recusaram-se a fazer comentários.

Na semana passada, a Alphabet anunciou que os investimentos de capital previstos para este ano podem atingir até 185 mil milhões de dólares, muito acima das previsões anteriores do mercado. Além disso, os resultados do quarto trimestre da empresa superaram as expectativas médias dos analistas compiladas pela Bloomberg.

A última vez que a Alphabet entrou no mercado de dívida dos EUA foi em novembro do ano passado, quando levantou 17,5 mil milhões de dólares, com aproximadamente 90 mil milhões de dólares em pedidos. Entre esses, destacou-se uma obrigação de 50 anos, a mais longa emitida por uma empresa de tecnologia com sede nos EUA em dólares no ano passado, que também apresentou forte desempenho no mercado secundário. Na mesma época, a Alphabet emitiu também 6,5 mil milhões de euros em obrigações na Europa.

De acordo com estimativas, até 2029, os gastos de capital relacionados com inteligência artificial, infraestrutura em nuvem e centros de dados podem atingir um total de 3 mil milhões de dólares.