Três principais ações de computação de IA para comprar neste fevereiro

A inteligência artificial continua a ser a narrativa de investimento que define 2026, com um consenso claro entre os participantes do mercado: alocar capital em líderes estabelecidos de computação posiciona os investidores para captar ganhos, independentemente de como a IA generativa evolua no final. Ao contrário de apostar em aplicações ou modelos específicos de IA, investir nas empresas que constroem a infraestrutura fundamental garante exposição a um ciclo de implantação de capital de vários trilhões de dólares que já começou. Este mês apresenta um momento oportuno para considerar três ações essenciais para comprar em carteiras focadas em tecnologia.

Compreendendo a Divisão do Mercado de Chips de IA

A camada de infraestrutura de computação está se tornando cada vez mais sofisticada, com duas abordagens arquiteturais distintas emergindo. Nvidia (NASDAQ: NVDA) e Broadcom (NASDAQ: AVGO) exemplificam essa divergência, cada uma capitalizando em segmentos diferentes do desenvolvimento de IA.

A estratégia da Nvidia centra-se em unidades de processamento gráfico (GPUs) de uso geral, que se destacam no processamento de tarefas computacionais diversas com estruturas de dados variadas. Essa versatilidade mostra-se inestimável durante a fase de treinamento de IA, onde algoritmos precisam processar conjuntos de dados não estruturados em múltiplos formatos. A divisão de data center da empresa, que abrange iniciativas focadas em IA, atingiu uma taxa de crescimento de 66% durante o terceiro trimestre fiscal de 2026 (encerrado em 26 de outubro), demonstrando a demanda incessante por suas soluções.

A Broadcom (NASDAQ: AVGO) segue um caminho alternativo através de semicondutores de IA customizados, otimizados para cargas de trabalho computacionais específicas. Essa especialização permite operações de inferência mais eficientes, onde prompts e respostas padronizados facilitam uma arquitetura de processamento mais eficiente. O segmento de semicondutores de IA da Broadcom reportou um ritmo de crescimento de 74% no mesmo período, superando até mesmo a trajetória já impressionante da Nvidia. Em vez de ver essas ações como concorrentes a serem compradas, investidores sofisticados as reconhecem como complementares, atendendo a diferentes fases do ciclo de vida da IA.

Ambas as empresas estão se beneficiando de um boom estrutural nos investimentos em infraestrutura. Uma análise própria da Nvidia projeta que o gasto global em data centers crescerá de 600 bilhões de dólares em 2025 para entre 3 e 4 trilhões de dólares até 2030 — um aumento de aproximadamente cinco vezes, abrangendo construção de instalações, compras de equipamentos e implantação de sistemas de computação.

O Líder na Fabricação de Chips e Sua Trajetória de Crescimento

Enquanto Nvidia e Broadcom projetam semicondutores, dependem da Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM) para fabricar seus produtos em escala. A TSMC opera como a principal fundidora de chips do mundo, dominando uma fatia significativa de mercado e gerando receitas muito superiores às de seus concorrentes na categoria.

A empresa está estrategicamente reduzindo o risco de concentração geográfica por meio de grandes investimentos de capital nos Estados Unidos e em outros locais globais. Essa expansão mitiga a vulnerabilidade de ponto único de falha, que caracterizava suas operações centradas em Taiwan, reduzindo significativamente o perfil de risco que os investidores devem atribuir a essa ação.

A gestão da TSMC mantém uma visão otimista quanto à expansão da infraestrutura de IA, projetando que a demanda por chips de IA crescerá a uma taxa de crescimento anual composta de quase 60% durante o período de 2024 a 2029. Como a TSMC também fabrica semicondutores para aplicações não relacionadas à IA, essa base de receita diversificada moderará seu perfil de crescimento geral, com a gestão orientando para aproximadamente 30% de crescimento em termos de dólar americano durante 2026. Com uma avaliação de 24 vezes o lucro futuro, o valor permanece razoável em relação à oportunidade de crescimento.

Construção Estratégica de Carteira para Exposição à IA

Uma alocação equilibrada entre essas três ações oferece uma exposição abrangente à onda de infraestrutura de IA. Os líderes em design de semicondutores (Nvidia e Broadcom) posicionam as carteiras para capturar a vantagem tecnológica, enquanto a TSMC fornece alavancagem de fabricação para essa tendência ascendente. Distribuir o capital de forma uniforme entre o trio aborda tanto as fases de treinamento quanto de inferência na implantação de IA, além de proteger contra riscos de concentração em uma única empresa ou segmento.

A amplitude dessa oportunidade — que abrange design de chips, arquitetura de silício customizado e fabricação de fundição — sugere que essas três ações representam algumas das formas de maior qualidade para participar do desenvolvimento de infraestrutura de vários anos. À medida que o deployment de capital se acelera ao longo de 2026 e além, posicionar-se nesses líderes coloca os investidores à frente do reconhecimento do mercado quanto ao papel indispensável que desempenham na revolução da IA.