Bitcoin Perde Todo o Lucro, o Sentimento do Mercado Cai para Níveis de Medo Sem Precedentes

A recente volatilidade do Bitcoin tem preocupado os traders, mas o panorama não é totalmente de um lado só. Relatórios indicam perdas significativas para os compradores tardios, e os dados on-chain mostram que dinheiro real está sendo negociado à medida que as posições são forçadas a fechar. O mercado é altamente volátil; o sentimento do mercado também. Medo e Ganância caem para um dígito De acordo com a CoinGlass, mais de 144.839 traders foram liquidados nas últimas 24 horas, com um total de liquidações superior a 508 milhões de dólares, sendo cerca de 92% relacionados a ordens de compra de longo prazo. Segundo o relatório da Alternative.me, o Índice de Medo e Ganância no setor de criptomoedas atingiu 5 em 100 — um número que só apareceu três vezes desde 2018. Esse nível indica pânico. No entanto, o pânico geralmente elimina os detentores mais vulneráveis e cria oportunidades para os mais experientes entrarem.

Perdas Reais e Sinais de Desistência De acordo com o relatório da Glassnode, os investidores continuam registrando perdas elevadas recentemente — a média móvel de sete dias da perda líquida real atingiu quase 500 milhões de dólares por dia. A pressão de venda é bastante intensa no gráfico. Ao mesmo tempo, uma venda em grande escala pode marcar o fim de um ciclo de queda, pois reduz o número de vendedores remanescentes à medida que o preço continua a cair.

Evolução do Preço do Bitcoin Nesse contexto, a volatilidade de preço desempenha um papel crucial. O Bitcoin subiu para cerca de 68.600 dólares no sábado, mas depois recuou e atingiu uma faixa entre 64.000 dólares após uma onda de vendas. Os traders estão monitorando a faixa de preço formada após a queda para cerca de 60.000 dólares no início de fevereiro. A moeda ainda está cerca de 48% abaixo do pico de 126.000 dólares em outubro e aproximadamente 5,5% abaixo do pico de 2021, perto de 69.000 dólares. Notícias relacionadas à tensão entre EUA e Irã e ao sentimento de aversão ao risco geral levaram alguns investidores a migrar para ativos mais seguros, agravando ainda mais a queda.

Índice de Sharpe em Níveis Anormalmente Baixos O analista Michaël van de Poppe compartilhou um gráfico mostrando que o Índice de Sharpe do Bitcoin está em -38,4. Este índice mede o retorno em relação ao risco; um valor tão baixo é bastante raro.

Historicamente, índices extremamente negativos às vezes coincidem com momentos em que o risco de compra é menor, pois as quedas potencialmente perigosas foram eliminadas por grandes vendas em massa. Isso não garante uma recuperação, mas muda a forma como os investidores percebem o trade-off entre retorno e risco. O que Isso Pode Levar? Alguns analistas técnicos alertam que podem ocorrer mais testes de níveis de suporte se a instabilidade persistir. Outros apontam que a combinação de liquidações em massa, o índice de medo profundo e perdas reais significativas pode indicar que uma base está se formando. Dados históricos de negociações on-chain mostram que pânico e perdas severas geralmente acontecem antes de períodos mais calmos, quando os compradores retornam lentamente.