Preocupações com IA aumentam, o risco de guerra comercial reacende-se, as ações financeiras e de software arrastam o mercado norte-americano, o ouro sobe pela quarta sessão consecutiva, e a prata futura sobe quase 8% numa altura.

Nesta segunda-feira, os mercados acionistas americanos sofreram um duplo golpe: um relatório de pesquisa de junho de 2028 e novos casos de uso do produto Anthropic agravaram as preocupações do mercado sobre o impacto da inteligência artificial nos modelos de negócio tradicionais; após a maior parte das tarifas globais serem derrubadas pelo Supremo Tribunal no ano passado, o risco de Trump reavivar a guerra comercial voltou a surgir. Criptomoedas como o Bitcoin seguiram a venda de ativos de risco como os mercados americanos, aumentando o sentimento de refúgio, os preços dos títulos do Tesouro dos EUA recuaram, e o ouro subiu por quatro dias consecutivos.

Os três principais índices de ações dos EUA caíram mais de 1% durante o pregão de segunda-feira, com o Dow liderando as perdas ao final, enquanto o índice Russell 2000 caiu mais do que o S&P e o Nasdaq.

O relatório fictício divulgado no final de semana pelo Citrini Research atuou como catalisador para o sentimento do mercado na segunda-feira. O relatório detalha os riscos potenciais da tecnologia de IA para o emprego e para empresas de tecnologia, sugerindo que até 2028 a IA poderá causar desemprego em massa entre profissionais de escritório, queda no consumo, inadimplência de empréstimos relacionados a software e recessão econômica. Após a divulgação, ações de distribuição, pagamento e software caíram em conjunto, com o setor financeiro liderando as perdas do S&P.

Quedas acentuadas em gestores de ativos alternativos e outros credores privados

O diretor de investimentos da Fourier Asset Management, Orlando Gemes, alertou: “Os sinais de perigo que vemos hoje no crédito privado são surpreendentemente semelhantes aos de 2007.” Ele destacou que a deterioração das proteções dos credores e os termos complexos de liquidez “mascaram a desconexão entre os ativos que os investidores acreditam possuir e aqueles que realmente podem sair”.

As ações de software sofreram forte impacto, com o ETF de tecnologia IGV caindo quase 4,8%, atingindo o menor nível em mais de dois anos, o que deve fazer deste mês o pior desempenho mensal desde 2008. A IBM tornou-se a mais recente vítima do pânico de IA. A Anthropic anunciou o lançamento de novas funcionalidades de programação no seu produto Claude Code, automatizando grande parte do trabalho de análise de pesquisa na linguagem de programação COBOL. A ação da IBM caiu cerca de 13%, a maior queda diária desde 2000.

A ação da IBM atingiu o menor valor desde abril de 2025, mês em que Trump anunciou tarifas de reciprocidade

De acordo com a CCTV News, na sexta-feira passada, quando o Supremo Tribunal dos EUA decidiu que sua política de tarifas em grande escala foi além de suas competências, Trump anunciou um aumento de 10% nas tarifas de importação, e no dia seguinte elevou essa taxa global para 15%. Trump também advertiu nesta segunda-feira que qualquer país que tente manipular a decisão do tribunal enfrentará tarifas mais altas e consequências mais severas. Apesar disso, a União Europeia decidiu suspender a aprovação de acordos comerciais com os EUA e a Europa, aumentando a incerteza nas relações comerciais transatlânticas.

Senadores democratas dos EUA apresentaram um projeto de lei para obrigar o governo Trump a devolver mais de mil bilhões de dólares em tarifas arrecadadas, o que pode intensificar o conflito entre Trump e o Congresso, aumentando a incerteza. Ações de varejo sensíveis a tarifas caíram em toda a linha.

Devido à incerteza na política comercial dos EUA e à tensão contínua na situação do Irã, investidores migraram para ativos mais seguros, com o ouro subindo mais de 2% durante o dia, acumulando alta de mais de 7% em quatro dias de negociação. Os contratos futuros de ouro chegaram a subir mais de 3%, e a prata teve uma alta mais acentuada, atingindo quase 8% em um único dia.

O dólar também recuou nos dias seguintes à decisão do Supremo. Thierry Wizman, estrategista global de câmbio e taxas do Macquarie, destacou que a própria guerra comercial é uma fonte de incerteza originada pelos EUA, e essa incerteza centrada nos EUA prejudica o dólar. A decisão do tribunal aumenta a incerteza, pois Trump pode reiniciar a guerra comercial usando ferramentas legais ainda não reveladas.

O petróleo bruto internacional tentou se recuperar na segunda-feira, mas não conseguiu sustentar a alta. Os investidores avaliam as perspectivas das negociações do terceiro ciclo entre EUA e Irã nesta semana, além da incerteza na política comercial americana.

Os três principais índices de ações dos EUA caíram pelo menos 1%, com o produto da Anthropic ameaçando linguagens de programação, ações de software como IBM atingindo a maior queda desde 2000; o setor financeiro caiu mais de 3%, liderando o S&P, com gestores de ativos e fundos de crédito sendo duramente atingidos, como a KKR, que caiu quase 9%, e a Blue Owl, alvo de hedge funds agressivos, que caiu mais de 3%; ações de varejo sensíveis a tarifas também recuaram; ações de segurança cibernética continuaram em forte queda após a ameaça de novas ferramentas da Anthropic na sexta-feira passada.

Índices de referência do mercado acionista dos EUA:

• S&P 500 fechou em queda de 1,04%, aos 6837,75 pontos.
• Dow caiu 821,91 pontos, uma queda de 1,66%, fechando aos 48804,06 pontos.
• Nasdaq caiu 1,13%, para 22627,273 pontos.
• Nasdaq 100 caiu 1,21%, para 24708,942 pontos.
• Russell 2000 caiu 1,61%, para 2620,99 pontos.

ETFs do setor de ações dos EUA:

• Todos os ETFs de bancos e bancos regionais caíram mais de 4%, os ETFs de finanças e tecnologia caíram mais de 3%, e o setor de tecnologia caiu mais de 1%.
• Entre os setores do S&P 500, cinco tiveram queda, sendo o financeiro o mais afetado, com mais de 3,3% de baixa; consumo não essencial caiu mais de 2%; os setores de tecnologia, industrial e comunicações caíram mais de 1%. Os setores que subiram foram consumo essencial (quase 1,5%), saúde (mais de 1%), utilidades (mais de 0,7%), energia (0,6%), imóveis e materiais (quase 0,2%).

Setores de tecnologia:

• Os sete gigantes de tecnologia dos EUA (Magnificent 7) caíram 0,96%, fechando em 195,77 pontos.
• Microsoft caiu 3,21%, enquanto Tesla, Meta e Amazon caíram até 2,91%, Google A caiu 1,11%, Apple subiu 0,60%, Nvidia subiu 0,91%.

Setor financeiro:

• Entre os componentes do Dow, American Express caiu 7,2%, JPMorgan caiu mais de 4,2%, Goldman Sachs caiu quase 3,3%.
• Gestoras de ativos: KKR caiu cerca de 8,9%, Blue Owl (OWL) caiu 3,3%, Blackstone (BK) caiu 2,2%.
• Índice KBW de bancos do Bolsa de Nova York caiu 4,40%, para 161,73 pontos; índice regional de bancos do Dow Jones caiu 4,27%, para 132,90 pontos.

Setor financeiro sofreu forte queda na segunda-feira

Ações de software:

• IBM caiu quase 13,2%, a maior queda diária desde outubro de 2000, liderando as perdas do Dow; Salesforce caiu quase 3,8%.

IBM atingiu a maior queda diária desde outubro de 2000

• Diversas ações de software que tiveram suas classificações rebaixadas pela Jefferies fecharam em queda, incluindo Monday.com (7,2%), Freshworks (quase 7,8%) e Workday (6,2%).

Ações de software em forte queda na segunda-feira

Ações de varejo afetadas pelo aumento de tarifas de Trump:

• Wayfair (W) caiu cerca de 9,8%; American Eagle (AEO) caiu quase 6,4%; Gap (GAP) caiu 6%; Victoria’s Secret (VSCO) caiu mais de 5,4%; Lululemon (LULU) caiu 4,9%; Abercrombie (ANF) caiu mais de 3,9%; Nike (NKE) caiu 3,5%.

Ações de segurança cibernética:

• CrowdStrike caiu quase 9,9%, Zscaler caiu 10,3%, Okta caiu 6,4%, Cloudflare caiu 9,6%; ETF de segurança cibernética Global X (BUG) caiu quase 5%.

Ações de semicondutores:

• O índice Philadelphia Semiconductor caiu 0,57%, para 8213,457 pontos.
• AMD caiu quase 1,8%, Qualcomm caiu mais de 1,7%, Broadcom caiu quase 0,7%, TSMC nos EUA caiu quase 0,2%, enquanto ações de chips de armazenamento: Western Digital caiu quase 1,8%, Micron caiu quase 1,7%, Seagate caiu 0,9%, e SanDisk subiu mais de 2,5%.

Ações de empresas chinesas listadas nos EUA:

• O índice Nasdaq Golden Dragon China caiu 0,95%, para 7478,41 pontos.
• NetEase caiu quase 1,8%, Baidu caiu 1,4%, Alibaba caiu quase 1,1%, enquanto Nio subiu mais de 4%.

Ações do setor de energia:

• Após o Supremo Tribunal dos EUA aceitar recurso contra ações de governos estaduais e locais que alegam que a indústria de combustíveis fósseis causa mudanças climáticas e busca indenizações, ExxonMobil (XOM) subiu quase 2,4%, Suncor Energy (SU) subiu quase 1%.

Ações voláteis:

• Após resultados de testes clínicos mostrarem que seu medicamento para perda de peso é mais eficaz que o de Novo Nordisk, Eli Lilly (LLY) subiu quase 4,9%.
• Após acordo de aquisição por Gilead Sciences por 7,8 bilhões de dólares, a empresa de terapia celular contra câncer Arcellx (ACLX) subiu 77,4%.
• Após anunciar que seu produto Anktiva teve aumento de vendas de 700% no ano passado e recebeu mais aprovações no tratamento de câncer de pulmão, a fase clínica de imunoterapia ImmunityBio (IBRX) subiu 13%.
• Devido à neve na costa leste dos EUA, companhias aéreas United (UAL), American Airlines (AAL) e Delta (DAL) caíram cerca de 5,2%, 4,9% e 3,7%, respectivamente, e a DoorDash (DASH), que também foi afetada pela histeria de IA, caiu 6,6%.

As principais bolsas europeias e britânicas atingiram máximos históricos; testes indicam que seus medicamentos para perda de peso são menos eficazes que os de Lilly, levando a uma queda de mais de 16% na Novo Nordisk e a uma queda de mais de 7% no índice de ações dinamarquês.

Índice europeu STOXX 600:

• Caiu 0,45%, para 627,70 pontos, rompendo o recorde de fechamento da última sexta-feira.

Setores do STOXX 600:

• Saúde caiu quase 1,4%, a maior queda foi da Novo Nordisk, que caiu quase 16,5%, devido aos resultados do estudo clínico REDEFINE 4, onde o medicamento CagriSema da Novo Nordisk teve menor efeito de perda de peso (20,2% após 48 semanas) comparado ao concorrente Tirzepatide da Lilly (23,6%).
• Recursos básicos (minerais) subiram cerca de 1%, com a Polônia Copper Group subindo mais de 3,3%; petróleo e gás subiram mais de 0,7%, impulsionados pela decisão do Supremo de aceitar recursos de ExxonMobil e Suncor Energy.

Principais índices de ações europeus:

• A Novo Nordisk puxou a queda do índice OMX Copenhagen 20, que caiu 7,2%, liderando as perdas; as ações da Alemanha, França e Reino Unido recuaram após a alta da sexta-feira passada, enquanto Itália e Espanha continuaram em alta por duas sessões consecutivas.

A incerteza sobre tarifas dos EUA levou investidores a buscar refúgio, com os títulos do Tesouro subindo e o rendimento do título de 10 anos se aproximando de mínimas de três meses

Títulos do Tesouro dos EUA:

• A taxa do título de 10 anos atingiu quase 4,09% durante o pregão europeu, antes de recuar para cerca de 4,07% na abertura dos EUA, e posteriormente caiu mais, chegando a romper 4,02% no meio do pregão, atingindo o menor desde novembro de 2025, fechando em torno de 4,03%, uma queda de aproximadamente 5 pontos base no dia, após uma recuperação na sexta-feira.
• A taxa do título de 2 anos subiu acima de 3,48% antes da abertura, atingindo o máximo do dia, e depois caiu para cerca de 3,44%, rompendo o máximo de 3,50% de 12 de fevereiro, fechando em torno de 3,44%, uma queda de aproximadamente 4 pontos base, após uma recuperação na sexta-feira.

As taxas dos títulos do Tesouro dos EUA recuaram na segunda-feira, com destaque para os títulos de médio prazo

Títulos da Eurozona:

• Ao final do pregão, a taxa do título de 10 anos do Reino Unido caiu cerca de 4 pontos base, para aproximadamente 4,31%; a do título alemão de 10 anos caiu 3 pontos base, para cerca de 2,71%.