Os bancos devem competir no mercado de cartões de construção de crédito?

O cartão de crédito garantido tem sido há muito tempo a solução da indústria para consumidores sem históricos de crédito. Uma nova geração de cartões construtores de crédito está a testar se essa solução ainda é válida. Oferecidos por várias fintechs, os cartões exigem que os utilizadores financiem uma conta de depósito à vista associada — muitas vezes mantida numa instituição bancária separada — para cobrir os pagamentos do cartão.

Um novo relatório, Evoluções nos Cartões Garantidos: Ainda Não Prontos para os Emissores Tradicionais, de Brian Riley, Diretor de Crédito na Javelin Strategy & Research, analisa o crescimento destes cartões construtores de crédito e considera o que o seu aumento pode significar para os emissores estabelecidos e a sua posição no mercado de cartões garantidos.

O Cartão de Crédito Garantido

As vantagens de um programa tradicional de cartão garantido são fáceis de perceber. Ao exigir uma conta de depósito com fundos que correspondam ao limite de crédito do cartão, os emissores podem atender jovens consumidores, imigrantes e outros sem históricos de crédito estabelecidos. À medida que a relação evolui, a instituição financeira pode reduzir a proporção entre depósito e limite de crédito, com o objetivo de eliminar o depósito por completo. Quando bem feito, este método pode transformar um tomador de crédito de baixo score num cliente para a vida.

Mas, durante grande parte da sua existência, os cartões garantidos eram vistos como algo algo duvidoso, uma área de bancos de menor nível. A Lei CARD de 2009 pôs fim a muitas das ofertas de cartões garantidos que esses bancos promoviam.

“Podias abrir a conta com um número 900,” disse Riley. “Podes obter uma linha de crédito de 500 dólares, com 490 dólares em taxas inúteis. Havia muitos truques, mas a Lei CARD limpou grande parte disso. Foi aí que os grandes bancos voltaram a entrar.”

Competição das Fintechs

As fintechs também estão interessadas em construir estas relações. No entanto, apenas entidades com licenças bancárias podem aceitar os depósitos necessários para suportar um cartão de crédito. Como resultado, as fintechs desenvolveram um modelo alternativo que exige parcerias com bancos estabelecidos: o cliente deposita dinheiro numa conta à ordem no banco, enquanto recebe uma conta de cartão de crédito da fintech.

Em vez de trabalhar com grandes bancos, as fintechs frequentemente fazem parcerias com instituições regionais ou especializadas, como o Bank of Missouri. Alguns bancos alugam as suas licenças ou criam programas de marca branca para fintechs, que normalmente não têm capital suficiente para assumir o risco de emitir cartões de crédito por conta própria.

“Lembra-te que, se tiveres apenas 100 cartões com uma linha de crédito de 5.000 dólares, precisas de quase meio milhão de dólares para suportar isso,” disse Riley. “A maioria das fintechs não tem acesso a esse crédito de armazém. Os bancos com programas tradicionais podem aceitar depósitos, manter os fundos e emitir cartões por cima de tudo isso.”

Avaliação do Mercado

Não existem números precisos para medir quão difundido está o mercado de cartões construtores de crédito, mas vários players importantes estão ativos. A Chime é atualmente a líder na categoria, oferecendo cartões através de parcerias com Bancorp Bank e Stride Bank. Quando a Chime se candidatou a abrir capital no ano passado, estimou o mercado em dezenas de milhões.

“Na verdade, é para toda a gente com um score FICO fraco que não consegue simplesmente obter um cartão de crédito normal, o que representa cerca de 40% dos Estados Unidos,” disse Riley. “Mesmo com isso, se estiveres na faixa prime, como um score de 700, podes ajudar a melhorar o teu score de crédito com um cartão garantido Discover.”

Evasão da Atenção Regulamentar

O modelo mais recente oferece algumas vantagens atrativas. Uma das principais vantagens do cartão construtor de crédito é que exige menos dinheiro para sair do orçamento familiar ao criar a conta. Em vez de depositar fundos numa conta garantida tradicional, como no modelo garantido, o dinheiro é colocado numa conta de depósito à vista, mantendo-se acessível ao tomador. Esta flexibilidade permite que os emissores de cartões construtores de crédito alcancem um mercado mais amplo.

Para os emissores de cartões garantidos, outra vantagem é a visibilidade que proporciona sobre o comportamento de pagamento dos titulares e a sua capacidade de gerir os orçamentos familiares, incluindo como lidam com pagamentos mínimos e maiores mensalmente.

Por outro lado, uma preocupação notável é que os cartões construtores de crédito têm recebido pouca atenção regulatória, em parte devido à limitada capacidade de supervisão do CFPB. Os grandes bancos ainda não entraram neste espaço, e as fintechs que oferecem estes cartões não estão cobertas pelas regras do CFPB. A fiscalização regulatória provavelmente aumentará com o tempo, mas o momento e o impacto potencial permanecem incertos.

“Os cartões vão durar algum tempo até que os reguladores se envolvam e regressem ao modo antigo, talvez na próxima ciclo presidencial,” disse Riley. “Isto não será a primeira prioridade deles, mas, mais cedo ou mais tarde, estará na lista. E os bancos precisam de ser cautelosos, devido à gamificação em torno disso. Será um cartão de débito? Um cartão de crédito? Porque é que não usaste um cartão de débito desde o início?”

Jogá-lo com Segurança

Não existem orientações formais sobre como estes produtos devem funcionar, ser precificados ou reportados. Os bancos provavelmente terão uma abordagem mais cautelosa, apoiando o produto garantido tradicional, que já passou pelo processo regulatório em 2009.

“A nossa recomendação é que não deviam fazê-lo,” disse Riley. “Até as fintechs devem ser cautelosas ao fazê-lo. Há uma razão estratégica muito boa para ter uma estratégia de cartão garantido, mas é aquela que está atualmente em vigor, não o novo modelo.”

No entanto, o negócio de cartões de crédito pode ser uma indústria de imitação, com os players rápidos a adotar as últimas tendências para ver se ganham tração.

“O que acontece muitas vezes nesta indústria é que alguém tem uma ideia nova, ou uma ideia reembalada, como comprar agora, pagar depois, e todos os bancos acham que têm que mudar o que estão a fazer,” disse Riley. “Mas, na verdade, não queres fazer isso. Não estás a oferecer realmente crédito. Já tens o dinheiro na conta de débito. Simplesmente, não vás por aí, porque, sabes, sê um banco.”