Deverá Comprar Ações da Newmont Com Os Preços do Ouro Acima de $5.000?

Os preços do ouro dispararam no último ano. Subiram mais de 70% nos últimos 12 meses e recentemente fecharam bem acima de 5.000 dólares por onça. Isso permite que produtores de ouro como a Newmont (NEM +1,21%) lucrem com receitas e lucros muito mais elevados.

Aqui está uma análise se deve investir na ação de ouro, dado o preço atual do metal precioso.

Fonte da imagem: Getty Images.

Análise da Newmont

A Newmont é uma das principais produtoras de ouro do mundo. Também produz cobre, zinco, chumbo e prata. As operações da empresa abrangem oito países, incluindo cinco projetos de ouro e cobre de classe mundial. Seu portfólio principal produziu 5,7 milhões de onças de ouro com um custo de sustentação total (AISC) de 1.599 dólares por onça no ano passado.

A empresa vendeu seu ouro por um preço médio de 3.498 dólares por onça, um aumento de 45% em relação a 2024. Essa alta nos preços do ouro permitiu à Newmont gerar 10,2 bilhões de dólares em caixa das atividades operacionais no ano passado e um recorde de 7,3 bilhões de dólares em fluxo de caixa livre. A empresa retornou 3,4 bilhões de dólares aos investidores por meio de dividendos e recompra de ações. A Newmont também reduziu sua dívida em 3,4 bilhões de dólares, encerrando o ano com uma posição de caixa líquido de 2,1 bilhões de dólares.

Expandir

NYSE: NEM

Newmont

Variação de Hoje

(1,21%) $1,48

Preço Atual

$123,61

Dados principais

Valor de mercado

$133 bilhões

Variação do dia

$122,01 - $126,24

Variação em 52 semanas

$41,23 - $134,88

Volume

231 mil

Média de volume

9,5 milhões

Margem bruta

49,78%

Rendimento de dividendos

0,82%

Preparada para lucrar novamente em 2026

A Newmont espera produzir atualmente 5,3 milhões de onças de ouro neste ano. Prevê produzir esse ouro com um AISC de 1.680 dólares por onça. Isso é mais alto do que no ano passado devido a volumes menores, um preço de ouro esperado mais alto (a Newmont projeta uma média de 4.500 dólares por ouro em 2026) e aumento nas despesas de capital de sustentação.

Com o ouro atualmente acima de 5.000 dólares por onça, a Newmont está no caminho de gerar ainda mais caixa em 2026. Isso lhe dará mais recursos para investir na valorização dos acionistas. A Newmont planeja investir 1,4 bilhões de dólares em capital de desenvolvimento neste ano, principalmente em seus projetos de maior retorno de fluxo de caixa livre. Também comprometeu-se a pagar 1,1 bilhões de dólares em dividendos neste ano. Isso é maior por ação (0,26 dólares por ação em comparação com 0,25 dólares no último trimestre), devido exclusivamente ao impacto do programa de recompra de ações da empresa. A empresa ainda tem 2,4 bilhões de dólares remanescentes sob sua autorização de recompra de ações de 6 bilhões de dólares, deixando espaço para novas recompra. A Newmont também pretende manter um balanço patrimonial com forte liquidez, o que lhe dará flexibilidade para continuar retornando dinheiro aos acionistas caso os preços do ouro caiam.

Uma ação de ouro atraente

A Newmont é uma produtora líder de ouro com custos baixos. Isso permite que ela lucre com os preços mais altos do ouro. Mesmo que os preços do ouro caiam, a Newmont ainda pode gerar um fluxo de caixa significativo, que pode ser usado para recomprar mais ações à medida que elas perdem valor. Isso faz dela uma forma interessante de investir na metal precioso com menor risco, mesmo com o preço atualmente elevado.