Квантовый арбитраж: поиск стабильной прибыли на рынке криптоактивов

В условиях колебаний на рынке Криптоактивов стратегии количественного Арбитража становятся все более популярными среди инвесторов благодаря своей стабильности и способности контролировать риски. В данной статье будет рассмотрена основная логика количественного Арбитража и его рыночный потенциал.

Логика работы количественного арбитража

Ядро количественного арбитража заключается в использовании разницы в ценах между спотовыми и бессрочными контрактами для получения прибыли. Конкретная операция заключается в покупке спотовых активов и одновременной продаже бессрочных контрактов. Поскольку держатели длинных позиций бессрочных контрактов должны уплачивать комиссию за финансирование, эта сумма в конечном итоге становится источником дохода для арбитражников.

Преимущество этой стратегии заключается в том, что она достигает нейтральности на рынке за счет хеджирования спотовыми и контрактными сделками, независимо от того, растет или падает рынок, портфель не подвержен влиянию ценовых колебаний. Финансирование рассчитывается каждые 8 часов, в бычьем рынке годовая доходность может достигать 20%-30%, а в медвежьем рынке она все еще может составлять 8%-10%.

Способы обеспечения долгосрочной стабильности

1. Используйте унифицированный маржинальный счет, интегрируйте управление финансами спотовых и контрактных операций, чтобы избежать финансовых рисков от операций между счетами.

2. Обеспечение базовой гарантии через ликвидность голубых фишек (таких как BTC, ETH).

3. Реализация динамического механизма ротации, ежедневный мониторинг всех основных токенов по ставкам финансирования, корректировка портфеля в зависимости от доходности и риска, чтобы обеспечить максимизацию доходов и минимизацию рисков.

Стратегия управления рисками

1. Когда разница в ценах увеличивается, своевременно уменьшайте позиции или перераспределяйте их на основе данных о откате, мониторящихся в реальном времени.

2. Установите строгий механизм стоп-лосс, если финансирование токена в течение 5 дней подряд отрицательное, удалите его из комбинации.

3. Снижайте влияние колебаний единого токена за счет многофункциональной настройки.

Количественный арбитраж против прямого владения токенами

В отличие от прямого держания токенов, количественный арбитраж предлагает низкорисковый вариант с стабильной доходностью, особенно подходящий для инвесторов, которые избегают рисков. Для управления портфелем рекомендуется сочетать держание токенов с количественным арбитражем для увеличения доходности. Держание токенов может использоваться для захвата возможностей роста, в то время как арбитражные стратегии позволяют избежать волатильных рисков.

Рыночные циклы и ожидаемая доходность

Согласно историческому циклу, рынок криптоактивов примерно каждые четыре года проходит период уменьшения вознаграждения. Ожидается, что высокий доход в период бычьего рынка может продлиться до следующих 6 месяцев, пока рынок не войдет в начальную стадию медвежьего рынка. Даже при входе в медвежий рынок, количественный арбитраж по-прежнему остается предпочтительной стратегией, позволяя с помощью детализированного управления и мульти-токеновой конфигурации продолжать поддерживать низкую просадку и стабильную прибыль.

Фактический процесс выполнения

На примере 1 миллиона долларов можно купить 2 миллиона долларов наличными, одновременно открыв короткую позицию по бессрочному контракту на ту же сумму. Здесь будет применяться умеренное кредитное плечо, обычно не превышающее два. Современные биржи поддерживают единый маржинальный счет, что значительно упрощает процесс операций, все действия можно выполнять на одном счете, что снижает риск перемещения средств и повышает эффективность.

Реакция на экстремальные рыночные условия

1. Диверсификация позиций: доля одного токена не должна превышать 5%.

2. Динамическое управление портфелем: уменьшение позиции для снижения рисков при расширении ценового разрыва, увеличение позиции в обратном направлении для захвата прибыли, когда ценовой разрыв достиг предела.

3. Техническое обеспечение: реагирование на экстремальные события с помощью системы сигнализации и быстрого реагирования.

Сравнение поведения бычьего и медвежьего рынков

На бычьем рынке ставка финансирования обычно высокая, а арбитражная доходность составляет от 20% до 30% годовых. На медвежьем рынке ставка финансирования снижается, а годовая доходность составляет около 8% - 10%. Даже на медвежьем рынке арбитражные стратегии все еще могут предоставить стабильный доход, поскольку риск и волатильность были застрахованы.

Потенциал в качестве инструмента управления наличными

Квантовые арбитражные стратегии можно рассматривать как усовершенствованную версию инструментов управления денежными средствами, подходящую для инвесторов, переходящих с традиционных облигаций или денежных фондов. По сравнению с облигациями или денежными фондами,annualized доходность выше, при этом риск остается на крайне низком уровне. Особенно подходит для институциональных инвесторов или клиентов с высоким доходом, в текущей процентной среде можно достичь значительного улучшения.

Квантовый арбитраж предоставляет инвесторам способ получения стабильного дохода на рынке криптоактивов. Благодаря тщательному управлению рисками и технической поддержке, эта стратегия может сохранять относительно стабильные показатели в различных рыночных условиях, становясь неотъемлемой частью инвестиционного портфеля.