Крипторынок: ИИ может стать следующим热点

В последнее время биткойн снова преодолел высокий уровень в 110 000 долларов, и рыночные настроения высоки, особенно с возобновлением интереса к альткойнам. Однако последующие колебания рынка сломали эти оптимистичные ожидания. В отличие от паники на рынке альткойнов, биткойн и эфириум проявляют большую устойчивость. Итак, какие инвестиционные возможности могут возникнуть дальше? Останется ли MeMe токен популярным направлением?

Согласно рыночным наблюдениям, общая динамика криптовалют может стать ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические трудности, ограничения ликвидности летом и корректировку позиций в конце квартала, настоящие рыночные движения проявятся только после августовских праздников. Недавняя рыночная активность показывает, что большинство альткойнов выросли в основном из-за сжатия шортов. Трейдеры, под влиянием предыдущего ралли, начали покупать, но поддержка со стороны долгосрочных держателей отсутствует. Как и ожидалось, большинство токенов, резко выросших в цене, затем испытали резкую коррекцию.

Производительность Эфириума превысила ожидания, в то время как такие сектора, как ИИ и MeMe токены, которые ранее испытывали серьезные трудности, стали лидерами в восстановлении. В сравнении с этим токены с реальным использованием, сильными основами или механизмом выкупа показали большую устойчивость, их падение было менее значительным, а восстановление происходило быстрее. Из этого можно сделать следующие выводы:

1. Реальный и устойчивый спрос на биткойны

Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF. Характер капитала, поддерживающего BTC, отличается от предыдущих периодов, что делает масштабные распродажи маловероятными, если только не произойдут макроэкономические события.

2. Углубление внутренней дифференциации альткойнов

Финансовые средства в конечном итоге вернутся в альткойны, но не охватят все. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь капитал. Вот почему Ethereum может обогнать Solana. Четкие регуляторные нормы, рост использования DeFi, дефляционная структура и потребность в стейкинге создают мощную положительную обратную связь. Поскольку ETH долгое время не достигал ожидаемых показателей, все еще есть потенциальные покупатели, ожидающие на внебиржевом рынке.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов будет продолжать сдерживать цены. При недостаточной ликвидности постоянное давление на продажу со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает пространство для роста. Это создает неблагоприятные перспективы для токенов с завышенной оценкой, выходящих на централизованные биржи. Токены экосистемы Cosmos особенно подвергаются постоянному давлению на продажу, исходящему от их структуры вознаграждений валидаторов.

4. Преимущества MeMe币 начинают исчезать

Монета MeMe когда-то имела структурные преимущества благодаря отсутствию венчурного капитала, разблокировке и справедливому распределению, полностью основываясь на спекуляциях. Однако этот этап, похоже, близок к завершению. Некоторые события генерации токенов и их запуск стали знаками пика интереса к монете MeMe. После этого интерес начал угасать. Даже в апрельском росте SOL показывал худшие результаты, чем ETH.

Некоторые монеты MeMe все еще могут демонстрировать хорошие результаты, особенно те, которые продвигаются влиятельными лицами за пределами крипто-Твиттера. Однако эра «милых животных» как альфа закончилась. Только монеты MeMe с сильной историей и рыночным признанием имеют настоящую спекулятивную ценность.

5. AI и шифрование становятся новыми возможностями

С уменьшением популярности MeMe токена внимание рынка переключится на новые нарративы. ИИ, обладая явной практической полезностью, вероятно, станет следующим горячим трендом. Многие проекты AI x Crypto используют модель честного выпуска, что отзывается на нарративы некоторых успешных случаев.

Хотя многие ранние проекты AI потерпели неудачу после спекуляций, действительно практичные проекты тихо строятся во время медвежьего рынка. Мы уже видели, как некоторые проекты появляются на блокчейне. Сочетание AI и шифрования, вероятно, таит в себе следующую волну асимметричных возможностей доходности.

В целом, рынок переживает дифференциацию и трансформацию. Инвесторы должны внимательно следить за динамикой на цепочечном рынке и искать возможности, возникающие из информационной асимметрии. С продолжающимся притоком традиционного капитала проекты с реальным применением и ясным ценностным предложением станут более привлекательными. Слияние ИИ и шифрования может стать следующим интересным направлением.