BTC колебался и восстанавливался, рынок следит за направлением политики Федеральной резервной системы (ФРС)

На этой неделе рынок Bitcoin демонстрировал колебательное восходящее движение, начавшись с 82562,50 долларов и завершившись на уровне 86092,94 долларов, с приростом за неделю в 4,28% и амплитудой 7,71%. Это уже вторая неделя подряд роста, но объем торгов снижается третий месяц подряд. В настоящее время цена BTC движется в пределах нисходящего канала и приближается к его верхней границе.

Федеральная резервная система (ФРС) недавно провела заседание, на котором были даны умеренные сигналы, указывающие на то, что будет внимательно следить за экономической ситуацией и при необходимости принимать меры вмешательства. Также намекнули, что в этом году могут быть две снижения ставок. Эта "долгосрочная" позиция вселила некоторую уверенность в рынок.

С учетом того, что фондовый рынок США стабилизировался и начал расти, также наблюдается значительный приток средств в криптовалютные ETF. Эти факторы совместно способствовали стабилизации и росту цены BTC, приближаясь к верхней границе нисходящего канала.

На следующей неделе США опубликует данные по PCE, что может стать одним из ключевых факторов, влияющих на направление цены BTC.

Анализ макроэкономической среды

На заседании Федеральной резервной системы (ФРС) 19 марта основной процентный уровень был оставлен без изменений, ключевая ставка по займам остается в диапазоне 4,25-4,5%. Кроме того, ФРС намекнула на возможность снижения ставки на 50 базисных пунктов в 2025 году и объявила об изменении темпов сокращения объема облигаций.

Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) заявил, что они понизили прогнозы экономического роста и указал, что некоторые политики являются важными факторами роста инфляции. Тем не менее, рынок больше заинтересован в заявлении ФРС о том, что она предпримет действия в условиях ухудшения экономической ситуации.

С 1 апреля Федеральная резервная система (ФРС) замедлит темпы сокращения баланса, снизив лимит продаж государственных облигаций США с 25 миллиардов долларов в месяц до 5 миллиардов долларов. Эта мера рассматривается как поддержка долгового рынка. ФРС реагирует на падение рынка относительно "мягкой" позицией, указывая на то, что при достижении целей по инфляции также обращает внимание на стабильность занятости и фондового рынка.

Несмотря на то что основные проблемы, такие как замедление экономического роста, остаются нерешенными, рынок положительно отреагировал на смягчение позиции Федеральной резервной системы (ФРС). Индекс доллара вырос на 0,25% за неделю, основные фондовые индексы также показали рост. Доходность 2-летних и 10-летних облигаций США снизилась на 1,59% и 1,39% соответственно.

Эмоции避险 все еще присутствуют, рынок золота третий раз подряд растет, на этой неделе рост составил 1,23%, закрывшись на уровне 3023,31 долларов за унцию.

Динамика рынка криптовалют

На этой неделе потоки средств в криптовалютные ETF показали значительный разворот, завершив пятинедельное снижение и обеспечив заметный чистый приток. За 5 торговых дней зафиксированы положительные притоки, суммарно составившие 1,05 миллиарда долларов. Этот масштабный приток средств обеспечил мощную поддержку для восстановления цены BTC.

Рынок стейблкоинов также демонстрирует позитивную динамику, за неделю в него поступило 9,58 миллиарда долларов. В целом, на криптовалютный рынок за эту неделю поступило 19,50 миллиарда долларов, что стало важной поддержкой для рынка.

BTC спотовый ETF снова демонстрирует свою роль "опоры в буре". Однако, поскольку направление средств ETF тесно связано с динамикой американских акций, это также увеличивает неопределенность в движении цены BTC.

Анализ спроса и предложения на рынке

С ростом цен рыночное давление явно ослабло и снизилось до 114992 монет. Данные показывают, что долгосрочные держатели сократили свои запасы на 3284 монеты, а краткосрочные держатели сократили свои запасы на 111709 монет.

Долгосрочные держатели увеличили свои позиции на 73 000 BTC, в то время как запасы биткойнов на бирже сократились почти на 7000 BTC. Давление со стороны краткосрочных держателей продолжает поглощаться, что указывает на то, что долгосрочные инвесторы сохраняют положительное отношение к текущему уровню цен.

Определение рыночного цикла

Согласно данным одного аналитического движка, текущий цикл индикаторов BTC составляет 0.375, что показывает, что рынок находится на этапе восходящей коррекции.