Обзор недельного рынка BTC: колебания продолжаются, рынок ждет направления прорыва

На этой неделе цена биткойна оставалась в узком диапазоне, открывшись на уровне 96481,47 долларов, и закрывшись на уровне 96119,88 долларов, снизившись на 0,37% за неделю. Амплитуда колебаний цен сократилась до 5%, объем торговли значительно уменьшился. В настоящее время BTC продолжает колебаться в диапазоне от 89000 до 110000 долларов.

Несмотря на то, что на этой неделе были опубликованы важные данные по CPI США за январь, изменения в тарифной политике и другие важные новости, влияние на рынок криптовалют остается ограниченным. Стоит отметить, что с улучшением перспектив разрешения "российско-украинского конфликта" рыночные настроения, похоже, становятся более оптимистичными. Индекс доллара значительно упал, доходность американских облигаций продолжает снижаться, а индексы фондового рынка США вновь приближаются к историческим максимумам.

В макроэкономическом плане данные по CPI в США за январь значительно превысили ожидания. CPI вырос на 3% в годовом исчислении и на 0,5% в месячном, что выше рыночных ожиданий. Основной CPI увеличился на 3,3% в годовом исчислении, также превысив прогнозы. Это свидетельствует о том, что экономика по-прежнему сильна, а инфляция немного возросла. Ожидания рынка по снижению процентных ставок в этом году进一步 снизились, в настоящее время предполагается, что это произойдет только один раз около декабря.

Председатель Федеральной резервной системы в своем полугодовом отчете по денежно-кредитной политике в Конгрессе заявил, что если экономика продолжит расти, а инфляция не снизится быстро до целевого уровня в 2%, то действующая политика может быть сохранена на какое-то время. Напротив, если рынок труда неожиданно ослабнет или снижение инфляции окажется больше, чем ожидалось, то возможно умеренное смягчение денежно-кредитной политики. Эта позиция в целом соответствует предыдущей.

В геополитике, "Конфликт между Россией и Украиной" кажется, что достигает прогресса в разрешении. Если конфликт удастся закончить, это принесет значительные позитивные изменения для мировой экономики и финансовых рынков. Под воздействием этого индекс доллара упал на 1.22% до 106.813, доходность 10-летних государственных облигаций снизилась до 4.48%. Три основных индекса фондового рынка США за неделю все выросли: Nasdaq на 2.58%, S&P 500 на 1.47%, Dow Jones на 0.55%. Цена на золото выросла на 0.75%, достигнув нового максимума 2942.60 долларов за унцию в течение дня.

На рынке биткойнов на этой неделе давление продаж заметно ослабло. Долгосрочные и краткосрочные держатели в сумме продали 137,178 BTC, что значительно меньше по сравнению с прошлой неделей. Объем торгов на биржах также заметно сократился, что свидетельствует о значительном уменьшении краткосрочных панических распродаж. В настоящее время средний уровень прибыли краткосрочных держателей снизился до 6%, и мотивация для фиксации прибыли или убытков не велика. Долгосрочные держатели на этой неделе приостановили распродажу, объем их позиций увеличился на 8,000.

По направлению движения средств, из стабильных монет и ETF на спотовые BTC/ETH вышло 252 миллиона долларов. При этом в стабильные монеты поступило 362 миллиона долларов, из ETF на спотовые BTC вышло 584 миллиона долларов, а из ETF на спотовые ETH вышло 29 миллионов долларов. Выход средств из ETF-рынка является основной причиной слабой производительности BTC по сравнению с американскими акциями.

С технической точки зрения, цена BTC пробила вторую восходящую трендовую линию и колеблется в узком диапазоне около 97,000 долларов. Ожидается, что в краткосрочной перспективе будет сделан выбор направления. Согласно одному из индикаторов, циклический индикатор BTC составляет 0.75, рынок все еще находится в восходящем тренде.