Криптоактивы заимствования рынок отчет: объем достиг 36,5 миллиарда долларов, Децентрализованные финансы область рост значительно

Недавний исследовательский отчет о рынке криптоактивов и кредитования раскрыл последние тенденции в этой области. К четвертому кварталу 2024 года общий объем рынка криптоактивов и кредитования, включая стабильные монеты, обеспеченные криптоактивами, достиг 36,5 миллиарда долларов, что на 43% ниже исторического пика в 64,4 миллиарда долларов в четвертом квартале 2021 года. Это падение в основном связано с крахом поставщиков кредитов и сокращением спроса со стороны капитала, физических и юридических лиц.

В структуре рынка централизованное финансирование (CeFi) кредитование составляет 11,2 миллиарда долларов, децентрализованное финансирование (DeFi) кредитование составляет 19,1 миллиарда долларов, а обеспеченные криптоактивами долговые позиции по стабильным монетам составляют 6,2 миллиарда долларов. Стоит отметить, что с момента дна медвежьего рынка в четвертом квартале 2022 года приложения для кредитования на блокчейне пережили сильный рост. Всего за восемь кварталов объем заимствований DeFi увеличился с 1,8 миллиарда до 19,1 миллиарда долларов, что составляет рост на 959%.

В области CeFi кредитования три ведущие компании – это одна компания по эмиссии стабильных монет, одна компания по криптофинансовым услугам и одна платформа по криптокредитованию. К концу четвертого квартала 2024 года объем выданных кредитов этих трех компаний составит 9,9 миллиарда долларов, что составляет 88,6% рынка CeFi кредитования. При этом первая по рангу компания занимает около 73%, достигнув 8,2 миллиарда долларов.

По сравнению с CeFi, рынок кредитования DeFi демонстрирует большую устойчивость и потенциал роста. С периода бычьего рынка 2020-2021 годов до четвертого квартала 2024 года доля приложений для кредитования DeFi в общем объеме заимствований криптоактивов увеличилась с 34% до 63%, практически удвоившись. Это изменение отчасти обусловлено безразрешительной природой платформ DeFi, а также их способностью выживать в условиях рыночной нестабильности.

Доклад также указывает на то, что рынок шифрованного кредитования переживает некоторые важные изменения. Во-первых, кредитование CeFi движется в сторону институционализации, и традиционные финансовые учреждения могут использовать дешевое финансирование и ослабление регулирования для выхода на рынок. Во-вторых, нарастают частные кредиты на блокчейне, и токенизированные долговые инструменты могут повысить прозрачность и снизить управленческие расходы. Наконец, область Децентрализованные финансы испытывает институционализацию и инновации, и с повышением ясности регулирования и выделением преимуществ ликвидности на блокчейне, скорость принятия Децентрализованные финансы со стороны институциональных инвесторов может увеличиться.

В целом, несмотря на то, что размер рынка криптоактивов все еще ниже уровня пикового периода бычьего рынка, сильный рост в области Децентрализованных финансов и эволюция рыночной структуры указывают на то, что отрасль испытывает важную трансформацию. С углублением интеграции традиционных финансов и криптофинансов, криптоактивы, вероятно, сыграют более центральную роль в будущей цифровой финансовой инфраструктуре.