Ликвидный стейкинг и ре-стейкинг: изменение управления активами в PoS сети
Ликвидный стейкинг принес революционные изменения в управление активами в PoS сетях. Традиционный стейкинг требует блокировки криптовалюты для поддержки работы блокчейна, в то время как ликвидный стейкинг выпускает ликвидные стейкинг токены, представляющие стейкинговые активы и вознаграждения (LST), позволяя пользователям продолжать использовать эти активы для торговли, DeFi операций или залога в течение периода стейкинга.
Протокол EigenLayer в сети Ethereum далее развивает эту идею. Он позволяет пользователям получать ликвидные стейкинг-токены (LRT), внося LST, которые включают в себя стоимость стейкинг-токенов, вознаграждения за стейкинг и дополнительные вознаграждения, предоставляя пользователям большую гибкость и потенциал доходности.
Общая заблокированная стоимость ликвидного стейкинга (TVL) за всего несколько лет выросла с 30 миллионов долларов до более чем 57 миллиардов долларов. Уровни стейкинга различаются в зависимости от сети, например, в Solana они превышают 70%, а в Ethereum - 27%. Однако LST составляет лишь 6% от предложения стейкинга в Solana, в то время как в Ethereum - более 40%, что предоставляет огромные рыночные возможности для инновационных решений в экосистеме Solana.
Введение инновационных опций повторного стекинга и создание конкурентной среды могут предоставить стейкерам Solana больше гибкости, ликвидности и возможностей для получения прибыли. Это не только удовлетворяет растущий спрос на DeFi, но и создает условия для более эффективных и разнообразных решений по стекингу, избегая ситуации, когда одно единственное соглашение доминирует.
Sanctum: Инноватор по застейканию на Solana
Пейзажный бассейн Sanctum
Sanctum Infinity — это инновационный ликвидный пул, целью которого является упрощение торговли и заステкания LST на Solana. Его можно рассматривать как гибкий крупный пул, позволяющий бесшовный обмен между различными LST.
При покупке LST за SOL количество получаемых LST может быть немного меньше, так как LST со временем накапливает застейканные награды. Sanctum Infinity использует данные стейкинг-пула Solana для точного ценообразования LST, обеспечивая эффективность даже при низкой ликвидности или крупных сделках.
Вложение LST в Infinity-пул принесет токены INF в качестве вознаграждения. Эти токены не только зарабатывают вознаграждения за стейкинг всех LST в пуле, но также получают дополнительный доход от торговых сборов. Infinity поддерживает баланс пула, динамически регулируя сборы за обмен, поощряя сделки, способствующие разнообразию LST.
Стратегия распределения Infinity Pool поощряет создание новых LST, оставляя 20% емкости пула для новых утвержденных LST. Оставшиеся 80% используются для смеси существующих LST и торговых вознаграждений, нацеленных на достижение диверсифицированной доходности и высокого объема торговли.
Валидация LST
LST валидаторов представляет собой застейканные пользователем активы у конкретного валидатора, которые увеличиваются с накоплением вознаграждений за застейк. Они предлагают гибкий и эффективный способ застейкать, позволяя пользователям использовать эти активы без их снятия со стейкинга.
Преимущества LST валидаторов включают:
Помогите валидаторам выделиться, выпуская свои собственные токены и предлагая уникальные вознаграждения.
Позволяет застейкать участникам участвовать в более широкую экосистему DeFi
Упрощение процесса заステкинга, предоставление мгновенного обмена, избежание традиционного времени ожидания для вывода стейка.
Содействие децентрализации и конкуренции среди валидаторов
Резервный фонд
Резервный пул Sanctum обеспечивает глубокую ликвидность для всех LST на Solana, решая ключевые проблемы в экосистеме стейкинга. Он упрощает процесс выкупа LST, позволяя пользователям немедленно обменивать LST на SOL без ожидания периода охлаждения для выхода из стейка.
Резервный пул поддерживает различные DeFi-протоколы, принимая любые LST в качестве залога, что повышает полезность и уровень принятия LST. Он также помогает мелким валидаторам легче конкурировать с крупными валидаторами, предоставляя общий источник ликвидности, способствуя децентрализации сети.
Маршрутизатор
Маршрутизатор Sanctum является инновационным инструментом, который упрощает и делает эффективным обмен между различными LST на Solana. Он обеспечивает бесшовный обмен между любыми LST, перемещая застейканные аккаунты между пулами и объединяя ликвидность всех LST.
Маршрутизатор разблокировал весь потенциал ликвидного стейкинга на Solana, увеличив ликвидность и доступность LST в экосистеме DeFi. Sanctum взимает фиксированную комиссию в 0,01% за каждую обмен LST на SOL, проведённую через маршрутизатор.
Святилище против Лидо и Дзито
В отличие от Lido, который доминирует на Ethereum, Sanctum выбрал более кооперативный подход на Solana. Они понимают, что LST по сути взаимозаменяемы, поэтому сосредоточены на развитии многопоточной LST-среды, а не на прямой конкуренции с другими стейкинг-пулами.
Цель Sanctum состоит в создании инфраструктуры, поддерживающей различные LST, достигая успеха за счет расширения общего рынка стейкинга, а не доминирования на рынке. Этот подход направлен на создание более децентрализованной и кооперативной экосистемы, которая может превзойти пейзаж стейкинга Ethereum в отношении инноваций и вовлеченности.
По сравнению с Jito, который доминирует на рынке LST Solana, Sanctum сосредоточен на предоставлении надежной инфраструктурной поддержки, обеспечивая стабильность и безопасность экосистемы. Многофункциональный ликвидный пул Infinity Sanctum, резервный пул и маршрутизатор способствуют мгновенному снятию стейка и эффективному обмену LST, поддерживая общую ликвидность и стабильность.
Преимущества и вызовы Sanctum
Преимущества
Уникальный метод резервирования и маршрутизации обеспечивает высокую капитализацию при выкупе и обмене LST.
Резервный фонд имеет ликвидность около 30 миллионов долларов США, что обеспечивает мгновенное выкупление и снижает проскальзывание.
Снизить порог создания LST, способствовать децентрализации и конкуренции среди валидаторов
TVL вырос до более чем 700 миллионов долларов, что демонстрирует сильную степень принятия на рынке
Вызов
Столкновение с жесткой конкуренцией со стороны таких установленных игроков, как Jito
Успех тесно связан с ростом и стабильностью экосистемы Solana
Будущие механизмы сокращения, которые могут быть введены, могут повлиять на привлекательность заステйка.
Инновационные механизмы могут столкнуться с проблемами в понимании и принятии пользователями.
Возможные проверки со стороны регуляторов и потенциальные изменения законодательства
Sanctum создает новую парадигму ликвидного стейкинга на Solana. Благодаря своей инновационной инфраструктуре и партнерскому подходу, Sanctum имеет потенциал для продвижения экосистемы стейкинга Solana в более децентрализованном, эффективном и удобном для пользователей направлении. Однако его успех будет зависеть от способности преодолевать конкуренцию, технологические и регуляторные вызовы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Sanctum перестраивает экосистему застейканного Solana: инновации в ликвидности и многообразная инфраструктура
Ликвидный стейкинг и ре-стейкинг: изменение управления активами в PoS сети
Ликвидный стейкинг принес революционные изменения в управление активами в PoS сетях. Традиционный стейкинг требует блокировки криптовалюты для поддержки работы блокчейна, в то время как ликвидный стейкинг выпускает ликвидные стейкинг токены, представляющие стейкинговые активы и вознаграждения (LST), позволяя пользователям продолжать использовать эти активы для торговли, DeFi операций или залога в течение периода стейкинга.
Протокол EigenLayer в сети Ethereum далее развивает эту идею. Он позволяет пользователям получать ликвидные стейкинг-токены (LRT), внося LST, которые включают в себя стоимость стейкинг-токенов, вознаграждения за стейкинг и дополнительные вознаграждения, предоставляя пользователям большую гибкость и потенциал доходности.
Общая заблокированная стоимость ликвидного стейкинга (TVL) за всего несколько лет выросла с 30 миллионов долларов до более чем 57 миллиардов долларов. Уровни стейкинга различаются в зависимости от сети, например, в Solana они превышают 70%, а в Ethereum - 27%. Однако LST составляет лишь 6% от предложения стейкинга в Solana, в то время как в Ethereum - более 40%, что предоставляет огромные рыночные возможности для инновационных решений в экосистеме Solana.
Введение инновационных опций повторного стекинга и создание конкурентной среды могут предоставить стейкерам Solana больше гибкости, ликвидности и возможностей для получения прибыли. Это не только удовлетворяет растущий спрос на DeFi, но и создает условия для более эффективных и разнообразных решений по стекингу, избегая ситуации, когда одно единственное соглашение доминирует.
Sanctum: Инноватор по застейканию на Solana
Пейзажный бассейн Sanctum
Sanctum Infinity — это инновационный ликвидный пул, целью которого является упрощение торговли и заステкания LST на Solana. Его можно рассматривать как гибкий крупный пул, позволяющий бесшовный обмен между различными LST.
При покупке LST за SOL количество получаемых LST может быть немного меньше, так как LST со временем накапливает застейканные награды. Sanctum Infinity использует данные стейкинг-пула Solana для точного ценообразования LST, обеспечивая эффективность даже при низкой ликвидности или крупных сделках.
Вложение LST в Infinity-пул принесет токены INF в качестве вознаграждения. Эти токены не только зарабатывают вознаграждения за стейкинг всех LST в пуле, но также получают дополнительный доход от торговых сборов. Infinity поддерживает баланс пула, динамически регулируя сборы за обмен, поощряя сделки, способствующие разнообразию LST.
Стратегия распределения Infinity Pool поощряет создание новых LST, оставляя 20% емкости пула для новых утвержденных LST. Оставшиеся 80% используются для смеси существующих LST и торговых вознаграждений, нацеленных на достижение диверсифицированной доходности и высокого объема торговли.
Валидация LST
LST валидаторов представляет собой застейканные пользователем активы у конкретного валидатора, которые увеличиваются с накоплением вознаграждений за застейк. Они предлагают гибкий и эффективный способ застейкать, позволяя пользователям использовать эти активы без их снятия со стейкинга.
Преимущества LST валидаторов включают:
Резервный фонд
Резервный пул Sanctum обеспечивает глубокую ликвидность для всех LST на Solana, решая ключевые проблемы в экосистеме стейкинга. Он упрощает процесс выкупа LST, позволяя пользователям немедленно обменивать LST на SOL без ожидания периода охлаждения для выхода из стейка.
Резервный пул поддерживает различные DeFi-протоколы, принимая любые LST в качестве залога, что повышает полезность и уровень принятия LST. Он также помогает мелким валидаторам легче конкурировать с крупными валидаторами, предоставляя общий источник ликвидности, способствуя децентрализации сети.
Маршрутизатор
Маршрутизатор Sanctum является инновационным инструментом, который упрощает и делает эффективным обмен между различными LST на Solana. Он обеспечивает бесшовный обмен между любыми LST, перемещая застейканные аккаунты между пулами и объединяя ликвидность всех LST.
Маршрутизатор разблокировал весь потенциал ликвидного стейкинга на Solana, увеличив ликвидность и доступность LST в экосистеме DeFi. Sanctum взимает фиксированную комиссию в 0,01% за каждую обмен LST на SOL, проведённую через маршрутизатор.
Святилище против Лидо и Дзито
В отличие от Lido, который доминирует на Ethereum, Sanctum выбрал более кооперативный подход на Solana. Они понимают, что LST по сути взаимозаменяемы, поэтому сосредоточены на развитии многопоточной LST-среды, а не на прямой конкуренции с другими стейкинг-пулами.
Цель Sanctum состоит в создании инфраструктуры, поддерживающей различные LST, достигая успеха за счет расширения общего рынка стейкинга, а не доминирования на рынке. Этот подход направлен на создание более децентрализованной и кооперативной экосистемы, которая может превзойти пейзаж стейкинга Ethereum в отношении инноваций и вовлеченности.
По сравнению с Jito, который доминирует на рынке LST Solana, Sanctum сосредоточен на предоставлении надежной инфраструктурной поддержки, обеспечивая стабильность и безопасность экосистемы. Многофункциональный ликвидный пул Infinity Sanctum, резервный пул и маршрутизатор способствуют мгновенному снятию стейка и эффективному обмену LST, поддерживая общую ликвидность и стабильность.
Преимущества и вызовы Sanctum
Преимущества
Вызов
Sanctum создает новую парадигму ликвидного стейкинга на Solana. Благодаря своей инновационной инфраструктуре и партнерскому подходу, Sanctum имеет потенциал для продвижения экосистемы стейкинга Solana в более децентрализованном, эффективном и удобном для пользователей направлении. Однако его успех будет зависеть от способности преодолевать конкуренцию, технологические и регуляторные вызовы.